亞寵展火熱舉行 上市公司帶頭尋求差異化發(fā)展
近年來(lái)，隨著寵物經(jīng)濟(jì)、陪伴經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，國(guó)內(nèi)寵物用品需求量持續(xù)增長(zhǎng)。但與此同時(shí)，由于市場(chǎng)門(mén)檻較低，中小微企業(yè)也大量涌入淘金，導(dǎo)致如今寵物用品市場(chǎng)存在產(chǎn)品同質(zhì)化明顯、企業(yè)業(yè)績(jī)分化等諸多問(wèn)題。不過(guò)，在8月21日至8月25日于上海舉行的2024年亞洲寵物展(以下簡(jiǎn)稱“亞寵展”)上，了解到，行業(yè)內(nèi)一些上市公司堅(jiān)定自主創(chuàng)新，積極尋求差異化發(fā)展。
造船行業(yè)2024年7月訂單總結(jié)：船價(jià)上漲持續(xù) 歷史減持?jǐn)_動(dòng)不改上行趨勢(shì)
造船觀點(diǎn)回顧：我們21年提出的《中國(guó)船舶：站在造船新一輪周期2021-2038的起點(diǎn)上》得到驗(yàn)證，2024年不是周期高點(diǎn)，是上行周期初期，市場(chǎng)擔(dān)心的宏觀壓力未阻止船價(jià)上漲，更新及環(huán)保邏輯是船價(jià)上漲的主導(dǎo)因素，行情進(jìn)入船價(jià)預(yù)期引領(lǐng)階段。
光刻機(jī)行業(yè)：國(guó)之重器 路雖遠(yuǎn)行則將至
光刻機(jī)被譽(yù)為半導(dǎo)體工業(yè)皇冠上的明珠，光刻是半導(dǎo)體芯片生產(chǎn)中最復(fù)雜、關(guān)鍵一環(huán)。光刻機(jī)是芯片制造流程中的核心設(shè)備，其光刻的工藝水平直接決定芯片的制程、性能，被譽(yù)為半導(dǎo)體工業(yè)皇冠上的明珠。光刻是半導(dǎo)體芯片生產(chǎn)中最復(fù)雜、關(guān)鍵步驟，耗時(shí)長(zhǎng)、成本高。光刻機(jī)原理類似相機(jī)照相，發(fā)出光通過(guò)具有圖形的光罩對(duì)涂有光刻膠的薄片曝光，光刻膠見(jiàn)光后發(fā)生性質(zhì)變化，使圖形復(fù)印到薄片上，使薄片具電子線路圖作用。其中分辨率直接決定制程，是最重要的指標(biāo)；套刻精度影響良率；生產(chǎn)效率影響產(chǎn)能及經(jīng)濟(jì)性。
“二次元經(jīng)濟(jì)”打開(kāi)消費(fèi)新空間
三天的二次元活動(dòng)有超過(guò)60萬(wàn)人預(yù)約門(mén)票、只占商場(chǎng)6%場(chǎng)地的二次元業(yè)態(tài)貢獻(xiàn)了8000萬(wàn)元銷售額、IP取景地成為旅游新熱點(diǎn)……近期，二次元元素在消費(fèi)市場(chǎng)上大放異彩，不僅自身規(guī)模不斷增長(zhǎng)，與其他消費(fèi)領(lǐng)域的結(jié)合也大大拓寬了消費(fèi)新空間。業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)泛二次元用戶有望超過(guò)5億人，“二次元經(jīng)濟(jì)”發(fā)展勢(shì)頭正旺。
生活用紙深度報(bào)告：生活必需品 成本下行盈利或改善
當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)生活用紙行業(yè)擔(dān)憂主要在于行業(yè)產(chǎn)能供給不斷增加、需求端穩(wěn)定發(fā)展，導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，此外，木漿價(jià)格高位，行業(yè)盈利水平或持續(xù)低位。鑒于此，我們從需求端、供給端以及原材料端等三方面進(jìn)行詳細(xì) 分析，探討生活用紙行業(yè)短期變化以及發(fā)展機(jī)會(huì)。
生豬養(yǎng)殖專題系列126：如何看待豬價(jià)的強(qiáng)現(xiàn)實(shí)與弱預(yù)期？
豬價(jià)呈現(xiàn)強(qiáng)現(xiàn)實(shí)與弱預(yù)期，綜合分析產(chǎn)能去化與二育、壓欄影響，我們認(rèn)為本輪豬價(jià)上漲主要是由供需關(guān)系驅(qū)動(dòng)。產(chǎn)業(yè)預(yù)期弱則意味著壓欄、二育、大幅補(bǔ)欄等行為將更少發(fā)生，這有利于持續(xù)性。此外，旺季需求環(huán)比增加也有望在四季度進(jìn)一步推升豬價(jià)，當(dāng)前階段對(duì)養(yǎng)殖板塊可以更加積極樂(lè)觀，全面看好生豬養(yǎng)殖板塊，重點(diǎn)推薦牧原股份、溫氏股份，巨星農(nóng)牧與神農(nóng)集團(tuán)。
“黑神話”刮起的“中國(guó)風(fēng)”緣何席卷全球？
近日，國(guó)產(chǎn)首款3A游戲《黑神話：悟空》不僅在業(yè)界引起了高度關(guān)注，其帶來(lái)的話題和熱度在資本市場(chǎng)也刮起了一股“黑神話”概念風(fēng)。這款國(guó)產(chǎn)游戲從預(yù)售霸屏全球知名游戲平臺(tái)榜首，到正式開(kāi)售當(dāng)天吸引數(shù)百萬(wàn)人同時(shí)在線，再至國(guó)內(nèi)外社交平臺(tái)持續(xù)更新游戲體驗(yàn)，可謂贏得口碑、收入、流量全盤(pán)豐收。
智能汽車系列深度(十九)：從小鵬、理想、蔚來(lái)布局 看自動(dòng)駕駛發(fā)展趨勢(shì)
算法端，小鵬已量產(chǎn)國(guó)內(nèi)首個(gè)端到端大模型，其模型采用分段式結(jié)構(gòu)，分為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)XNet、規(guī)控大模型XPlanner 以及大語(yǔ)言模型XBrain 三部分。數(shù)據(jù)閉環(huán)方面，小鵬的全棧數(shù)據(jù)閉環(huán)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)的清晰處理以及高效的挖掘和解讀，測(cè)試階段實(shí)車測(cè)試與仿真測(cè)試并重，加快迭代節(jié)奏。云端算力方面，小鵬云端算力儲(chǔ)備已達(dá)到2.51EFlops。
傳媒行業(yè)點(diǎn)評(píng)：《黑神話：悟空》持續(xù)出圈 有助于國(guó)產(chǎn)游戲精品化、IP影響力全球化
事件：8 月20 日10:00，《黑神話：悟空》全球同步上線，登陸PS5、Steam、EpicGames Store、WeGame 平臺(tái)。截至20:00 Steam 同時(shí)在線人數(shù)突破200 萬(wàn)，成為歷史最高在線第3 位。
這里的羽絨服為何反季熱銷
40攝氏度的高溫天氣，羽絨服卻賣(mài)“爆”了。近日，全國(guó)最大的羽絨服單品批發(fā)市場(chǎng)平湖·中國(guó)服裝城舉行了今年第二場(chǎng)原創(chuàng)嚴(yán)選羽絨服聯(lián)合訂貨會(huì)，3天時(shí)間賣(mài)出160萬(wàn)件，銷售額突破3.2億元，同比上漲129%。
重卡行業(yè)7月跟蹤月報(bào)：總量符合預(yù)期 天然氣及新能源表現(xiàn)亮眼
行業(yè)總量：7月重卡批發(fā)銷量符合預(yù)期，終端及去庫(kù)幅度超我們預(yù)期：1）產(chǎn)量：7月重卡產(chǎn)量5.1萬(wàn)輛，同環(huán)比分別-14.5%/+0.0%；2）批發(fā)：7月重卡批發(fā)銷量5.8萬(wàn)輛，同環(huán)比分別-5.0%/-18.3%；3）上險(xiǎn)：7月重卡終端銷量4.6萬(wàn)，同環(huán)比分別+8.6%/-1.3%。4）出口：7月重卡行業(yè)出口2.2萬(wàn)輛，同環(huán)比分別-12.9%/-8.7%。5）庫(kù)存：7月重卡企業(yè)庫(kù)存-0.7萬(wàn)輛，渠道庫(kù)存-0.97萬(wàn)輛，去庫(kù)幅度高于我們預(yù)期。
軌交行業(yè)動(dòng)態(tài)分析：第二批動(dòng)車組高級(jí)修招標(biāo)超預(yù)期落地 客貨運(yùn)量維持增勢(shì)
動(dòng)車組高級(jí)修招標(biāo)大幅增長(zhǎng)：24 年第二批四、五級(jí)修招標(biāo)較第一批分別+20.6%、45.9%。8 月16 日，國(guó)鐵集團(tuán)發(fā)布2024 年第二批動(dòng)車組高級(jí)修招標(biāo)采購(gòu)公告，其中，五級(jí)修招標(biāo)302 組（較第一批+45.9%），四級(jí)修招標(biāo)146.625 組（較第一批+20.6%），合計(jì)448.625 組（較第一批+36.5%）。整體來(lái)看，24 年兩次招標(biāo)，四級(jí)修268.25 組，五級(jí)修509 組，合計(jì)777.25 組。
貴陽(yáng)清鎮(zhèn)：黔中大地崛起鋁業(yè)新城
位于貴州省貴陽(yáng)市西部的清鎮(zhèn)市，是貴州省鋁土礦資源富集的地區(qū)。近年來(lái)，貴州省把“富礦精開(kāi)”作為重大戰(zhàn)略進(jìn)行部署，清鎮(zhèn)市搶抓機(jī)遇，積極從鋁土礦資源富集地向鋁產(chǎn)業(yè)聚集度高、產(chǎn)業(yè)鏈較為完善的鋁資源精深加工基地轉(zhuǎn)變。如今，一座蓬勃發(fā)展的“鋁城”正崛起在黔中大地。
氫能行業(yè)周刊：四川省氫能裝備產(chǎn)業(yè)園正式啟動(dòng)，推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展
氫能作為清潔的二次能源，可以高效轉(zhuǎn)化為電能和熱能。利用可再生能源制氫，不僅可以解決一部分“棄風(fēng)棄光”問(wèn)題，還可為燃料電池提供氫源，為工業(yè)領(lǐng)域提供綠色燃料。為進(jìn)一步推動(dòng)氫能發(fā)展，國(guó)家發(fā)布了一系列政策和措施，把發(fā)展氫能作為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要抓手，立足產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，積極謀劃布局，全力打造氫能全產(chǎn)業(yè)鏈。而氫能裝備作為氫能的重要組成部分，其發(fā)展對(duì)氫能的開(kāi)發(fā)、利用和推廣具有至關(guān)重要的作用。近年來(lái)，我國(guó)氫能裝備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模正在持續(xù)擴(kuò)大，從2018年的112.57億元增長(zhǎng)至2022年的204.9億元，2023年氫能裝備市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，同比增長(zhǎng)14.62%至234.86億元。
儲(chǔ)能行業(yè)周刊：江蘇省積極發(fā)布新政，為新型儲(chǔ)能的建設(shè)按下“加速鍵”
發(fā)展新型儲(chǔ)能是我國(guó)建設(shè)新型能源體系的重要組成和關(guān)鍵支撐，對(duì)保障新型電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，以及推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型具有重要意義。近年來(lái)，全國(guó)多地加快新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)布局和發(fā)展?！笆奈濉睍r(shí)期以來(lái)，我國(guó)新增新型儲(chǔ)能裝機(jī)直接推動(dòng)經(jīng)濟(jì)投資超過(guò)1000億元。國(guó)家能源局此前先后發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)新型儲(chǔ)能并網(wǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知》《關(guān)于做好新能源消納工作 保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，對(duì)當(dāng)前我國(guó)新型儲(chǔ)能發(fā)展進(jìn)一步細(xì)化了要求。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年上半年，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)31.24GWh。從各省份來(lái)看，江蘇、新疆、山東的新增裝機(jī)規(guī)模較高，其中江蘇省新增裝機(jī)規(guī)模高居榜首，達(dá)5.3GWh，占全國(guó)總新增的17.02%。
原油周報(bào)：美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)緩解衰退預(yù)期 油價(jià)反彈回升
1）原油價(jià)格：本周Brent/WTI原油期貨周均價(jià)分別80.7/78.0美元/桶，較上周分別+2.7/+3.2美元/桶。
