醫(yī)美行業(yè)：國內(nèi)溶脂針尚無獲批 期待新突破
前疫情反復及行業(yè)政策擔憂擾動板塊情緒，板塊內(nèi)標的出現(xiàn)不同程度回落，高估值標的降幅較為顯著。近期行業(yè)動向旨在打擊非法醫(yī)美產(chǎn)品使用、違規(guī)廣告發(fā)布，實則利于改善醫(yī)美行業(yè)環(huán)境，我們將繼續(xù)關注各個領域合規(guī)品種。
集運行業(yè)：美西港口擁堵加劇 紊亂短期仍將繼續(xù)
美西港口近期擁堵加劇，集運市場“紊亂”仍將繼續(xù)，何時結束難以研判?？紤]市場預期，與風險收益比，維持集運行業(yè)“中性”評級。
醫(yī)藥生物行業(yè)：5G+醫(yī)療健康應用試點項目名單公示
1）國家衛(wèi)健委發(fā)布《5G+醫(yī)療健康應用試點項目名單公示》；2）國家藥監(jiān)局公開征求《第一類醫(yī)療器械產(chǎn)品目錄》修訂草案（征求意見稿）意見；3）安徽省醫(yī)藥集中采購平臺發(fā)布《安徽省公立醫(yī)療機構臨床檢驗試劑集中帶量采購談判議價公告》。
化工行業(yè)：維生素供給收縮或迎反轉(zhuǎn) 純堿化纖景氣依舊可期
本周行業(yè)觀點：VA/VE 供給端收縮，價格有望企穩(wěn)回升維生素A、維生素E 供應端收縮，價格有望上調(diào)。據(jù)天天化工網(wǎng)報道，此前2021年8 月7 日巴斯夫路德維希港工廠火災導致甲醇鈉等產(chǎn)品宣布不可抗力，甲醇鈉是維生素A（VA）原料，巴斯夫和帝斯曼均受此次火災影響。
金融行業(yè)：銀行理財整改的緩沖期有哪些積極因素？
8月13日，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場半年報告(2021年上)》，總結了上半年銀行理財業(yè)務的發(fā)展情況。截至1H21末，全市場非保本理財產(chǎn)品規(guī)模共計25.80萬億元，同比增長5.4%，規(guī)模較年初基本持平。
醫(yī)藥生物行業(yè)：解讀《上海市人類輔助生殖技術應用規(guī)劃2021-2025年》
近期，上海市衛(wèi)健委發(fā)布《上海市人類輔助生殖技術應用規(guī)劃（2021-2025 年）》，主要內(nèi)容為：1）現(xiàn)狀分析：機構情況、服務情況、需求情況；2）應用規(guī)劃：總體目標、基本原則、規(guī)劃配置；3）保障措施：強化審批校驗管理、強化服務質(zhì)量管理、強化綜合監(jiān)督管理。
半導體行業(yè)：全球半導體設備交付期延長至14個月
半導體行業(yè)景氣依然高企，下游需求火熱，芯片交付時間超過20 周，供應短缺沒有緩解跡象。上周共有5 家半導體公司發(fā)布年中報業(yè)績，其中4 家凈利潤同比增長超過40%。全球經(jīng)濟數(shù)字化和萬物互聯(lián)仍舊是半導體行業(yè)的發(fā)展主題，國產(chǎn)替代將驅(qū)動國內(nèi)半導體企業(yè)全面成長。
航空：暑運提前結束 關注疫情消退后的修復機會
各航空公司集中披露7月運營數(shù)據(jù)。由于7月初廣深疫情影響尚未完全消退，月底則因南京疫情外擴，暑運被迫提前結束，整體表現(xiàn)并非十分亮眼。但即便如此，7 月民航國內(nèi)線運量仍已非常接近于2019 年同期，且民營航司客座率相比2019 年已經(jīng)相當接近?？紤]到7 月初民航整體航班量仍在爬坡，7 月20 日起民航航班量便已開始逐步下降，因此我們認為在民航市場未受疫情顯著影響的7 月中旬，暑運表現(xiàn)仍可圈可點。
白酒：白酒性價比凸顯 食品擁抱業(yè)績確定
本周板塊仍屬于震蕩走勢，而近期疫情的反復，也加大了市場對于不確定性的擔憂。我們呼吁用供給的視角、長期的眼光審視投資機會，長線資金的維度，在悲觀籠罩的情緒下，好的投資機會已經(jīng)浮現(xiàn)。
交通運輸行業(yè)：南航成立貨運公司 疫情致海運費上漲
行業(yè)：本周（20210809-20210813），滬深300 上漲0.50%，創(chuàng)業(yè)板下跌4.05%，交通運輸行業(yè)上漲2.72%，在中信一級30 個行業(yè)中排名第14 位，9 個子行業(yè)（中信三級）全部收漲，其中，航運板塊以5.98%的漲幅領漲。
光伏行業(yè)：長坡厚雪優(yōu)質(zhì)賽道 光伏龍頭未來可期
全球?qū)τ诎l(fā)展可再生能源具有高度共識，光伏平價開啟新的成長周期。全球正在經(jīng)歷從化石能源向可再生能源發(fā)展的第三次能源革命，各國政府對于應對氣候變化、“碳中和”已經(jīng)形成高度共識。隨著全球能源結構轉(zhuǎn)型的進程不斷加速，越來越多國家積極出臺各項政策推動可再生能源的發(fā)展。
機械行業(yè)：寧德時代定增加碼產(chǎn)能建設 設備需求有望再超預期
寧德時代近期披露定增預案，擬向特定對象募集資金，總額不超過582 億元。募資資金扣除發(fā)行費用后擬用于福鼎時代鋰離子電池生產(chǎn)基地項目、廣東瑞慶時代鋰離子電池生產(chǎn)項目一期項目、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項目（四期）項目、寧德蕉城時代鋰離子動力電池生產(chǎn)基地項目項目、寧德時代湖西鋰離子電池擴建項目（二期）項目、寧德時代新能源先進技術研發(fā)與應用項目，以及補充流動資金項目。
計算機行業(yè)：訓練數(shù)據(jù)小巨人 資源庫領頭羊
海天瑞聲是國內(nèi)領先的訓練數(shù)據(jù)提供商。主要從事訓練數(shù)據(jù)的研發(fā)設計、生產(chǎn)及銷售業(yè)務。憑借豐富的技術積累和行業(yè)經(jīng)驗，公司已成為同時具備核心技術、產(chǎn)品資源、優(yōu)質(zhì)客戶為一體的本土訓練數(shù)據(jù)提供企業(yè)；高管團隊及技術人員實力雄厚，在各自領域具有深厚的技術積累，能夠前瞻性地把握行業(yè)發(fā)展方向。公司主營業(yè)務收入的核心來源為數(shù)據(jù)資源定制服務，2020年占比50%，公司國內(nèi)業(yè)務占比逐年增加，2020年占比64%。
工業(yè)軟件行業(yè)：生產(chǎn)管控篇 工業(yè)軟件為何能強勢崛起
生產(chǎn)管控軟件向下連接了底層的車間級設備、儀表、傳感器和邊緣組件，向上承接了頂層的企業(yè)經(jīng)營管理系統(tǒng)和軟件，是制造業(yè)金字塔的脊梁，位置和價值極其關鍵。生產(chǎn)管控軟件在企業(yè)經(jīng)營中價值凸顯，主要體現(xiàn)在三個方面，即提升生產(chǎn)效率、確保生產(chǎn)質(zhì)量、創(chuàng)造經(jīng)濟效益，生產(chǎn)管控能力的高低直接決定了企業(yè)的實際生產(chǎn)能力。
生豬養(yǎng)殖行業(yè)：如何看待養(yǎng)：殖企業(yè)7月份出欄數(shù)據(jù)？
7月份養(yǎng)殖行業(yè)延續(xù)虧損局面，主要養(yǎng)殖企業(yè)或盈利分化明顯。由于去年冬季北方疫情對于母豬產(chǎn)能造成一定程度的去化，7 月份開始部分養(yǎng)殖企業(yè)出欄量同比增速或開始趨于放緩，與此同時7 月份主要養(yǎng)殖企業(yè)出欄體重已經(jīng)明顯下滑，這也側(cè)面驗證大豬拋售接近尾聲。
植發(fā)行業(yè)：從四大植發(fā)龍頭 到跨消費醫(yī)療對比 推演行業(yè)發(fā)展趨勢
本篇作為植發(fā)深度二，我們從植發(fā)行業(yè)過去20 年注冊企業(yè)數(shù)量（尤其2016 年以后），分析中小單體植發(fā)是否有加速涌入情況；以及從準入門檻、醫(yī)護培訓、單店盈利、投資回收等多個方面，進行跨消費醫(yī)療賽道對比（眼科/牙科/醫(yī)美/輔助生殖），供投資人對植發(fā)龍頭未來擴店發(fā)展及估值提供參考。
