保險(xiǎn)行業(yè)利差損風(fēng)險(xiǎn)系列報(bào)告之二：負(fù)債成本拐點(diǎn)將至 利好緩解利差損風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)結(jié)算利率顯著下降，預(yù)計(jì)監(jiān)管引導(dǎo)以及投資承壓共同導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)算利率下調(diào)。預(yù)計(jì) 24年行業(yè)負(fù)債成本拐點(diǎn)已至，有利于釋放部分營運(yùn)利潤。
家電公司業(yè)績穩(wěn)步增長 智慧家電驅(qū)動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)
截至8月8日，A股家電板塊上市公司中已有兆馳股份、TCL智家、長虹華意率先披露2024年半年報(bào)。3家公司上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比兩位數(shù)增長。
注塑機(jī)行業(yè)深度報(bào)告：龍頭企業(yè)國內(nèi)市占率提升 從出口到出海前景可期
注塑機(jī)行業(yè)當(dāng)前呈現(xiàn)龍頭企業(yè)國內(nèi)市占率提升，同時(shí)從出口到出海深化開拓海外市場的特點(diǎn)。一方面，得益于注塑機(jī)兩大下游——家電及汽車出口持續(xù)向好，國內(nèi)注塑機(jī)行業(yè)處于景氣區(qū)間，龍頭廠商推出性價(jià)比更高的新機(jī)型搶占市場，市占率持續(xù)提升。另一方面，面向兩倍于國內(nèi)且增速更快的海外市場，相關(guān)企業(yè)加快海外產(chǎn)能和人員建設(shè)，有望持續(xù)受益海外產(chǎn)能建設(shè)趨勢(shì)。
半導(dǎo)體8月投資策略：半年報(bào)披露期 關(guān)注利潤改善的設(shè)計(jì)企業(yè)
7月SW半導(dǎo)體指數(shù)上漲5.13%，估值處于2019年以來63.41%分位2024年7月SW半導(dǎo)體指數(shù)上漲5.13%，跑贏電子行業(yè)4.01pct，跑贏滬深300指數(shù)5.70pct；海外費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)下跌4.37%，臺(tái)灣半導(dǎo)體指數(shù)下跌5.08%。從半導(dǎo)體子行業(yè)來看，半導(dǎo)體設(shè)備（+8.87%）、分立器件(+7.67%)、數(shù)字芯片設(shè)計(jì)（+5.29%) 漲跌幅居前；模擬芯片設(shè)計(jì)(-0.19%) 漲跌幅居后。
7月份電商物流指數(shù)為114.1點(diǎn) 連續(xù)兩個(gè)月保持高位
8月7日，中國物流與采購聯(lián)合會(huì)和京東集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2024年7月份中國電商物流指數(shù)為114.1點(diǎn)，較6月份回落0.7點(diǎn)。
人工智能行業(yè)周刊：深圳加快打造人工智能先鋒城市，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展
自2023年以來，全球人工智能技術(shù)邁入了一個(gè)前所未有的迅猛發(fā)展期，通用大模型技術(shù)迭代速度顯著加快，其中文生視頻大模型與文生音樂大模型等前沿創(chuàng)新成果更是引發(fā)了社會(huì)各界的廣泛熱議與高度關(guān)注，2023年，中國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)5784億元，同比增長13.86%。與此同時(shí)，隨著人工智能在國家戰(zhàn)略版圖中地位的日益凸顯，黨的二十屆三中全會(huì)高瞻遠(yuǎn)矚，明確提出要進(jìn)一步完善推動(dòng)人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策框架與治理體系，旨在科學(xué)引導(dǎo)并促進(jìn)這些新興產(chǎn)業(yè)在健康、有序的軌道上蓬勃發(fā)展。
充電樁行業(yè)周刊：加快公共充電設(shè)施建設(shè)，助力城市綠色發(fā)展
隨著汽車電動(dòng)化加速推進(jìn)，充電基礎(chǔ)設(shè)施成為各地“新基建”的發(fā)力重點(diǎn)和方向，建設(shè)規(guī)模大幅提升。數(shù)據(jù)顯示，2019-2023年中國充電基礎(chǔ)設(shè)施新增數(shù)量持續(xù)增加，2024年1-6月新增數(shù)量達(dá)到164.7萬臺(tái)，同比上升14.2%。其中公共充電樁增量為39.6萬臺(tái)，同比上升12.7%。充電樁數(shù)量的增長不僅為電動(dòng)汽車提供了便捷的充電服務(wù)，也為能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和環(huán)境保護(hù)做出了積極貢獻(xiàn)。因此，國家制定并頒布了多項(xiàng)政策來推動(dòng)充電樁的建設(shè)，充電樁未來發(fā)展空間巨大。
算力產(chǎn)業(yè)跟蹤：B系列延期不改算力景氣度 AI浪潮下國產(chǎn)算力有望受益
8 月3 日，據(jù)海外媒體《The Information》報(bào)道，由于存在“設(shè)計(jì)缺陷”，英偉達(dá)采用Blackwell架構(gòu)的AI GPU 或?qū)脑ǖ?024 年Q3 推遲到2025 年Q1 推出。
碳中和領(lǐng)域動(dòng)態(tài)追蹤(一百三十八)：加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案(2024-2027年)解讀
事件：2024 年8 月6 日，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數(shù)據(jù)局三部門印發(fā)《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024—2027 年）》（下文簡稱《方案》），聚焦近期新型電力系統(tǒng)建設(shè)亟待突破的關(guān)鍵領(lǐng)域，明確重點(diǎn)任務(wù)，務(wù)求提升電網(wǎng)對(duì)清潔能源的接納、配置、調(diào)控能力。
多家維生素公司上半年業(yè)績預(yù)喜
同花順數(shù)據(jù)顯示，截至8月6日，A股維生素板塊45家公司中，16家公司公布了半年報(bào)業(yè)績預(yù)告，其中13家公司業(yè)績預(yù)喜。相關(guān)上市公司積極調(diào)整組織架構(gòu)，優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，緊密跟蹤市場動(dòng)態(tài)，結(jié)合市場環(huán)境與行業(yè)趨勢(shì)制定營銷策略，增強(qiáng)了市場競爭力。
分布式光伏行業(yè)周刊：國家能源局發(fā)布新政，加強(qiáng)對(duì)分布式光伏建設(shè)監(jiān)管
2024年的政府工作報(bào)告提出，積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和。加強(qiáng)大型風(fēng)電光伏基地和外送通道建設(shè)，推動(dòng)分布式能源開發(fā)利用，發(fā)展新型儲(chǔ)能。其中分布式光伏近幾年發(fā)展速度不斷加快，2021年裝機(jī)容量開始超過集中式光伏。在此背景下，各級(jí)政府積極推進(jìn)分布式光伏開發(fā)建設(shè)工作，2024年上半年行業(yè)新增并網(wǎng)容量5288萬千瓦，累計(jì)并網(wǎng)容量達(dá)到30951萬千瓦。與此同時(shí)，在規(guī)劃制定、項(xiàng)目開發(fā)等環(huán)節(jié)積極引導(dǎo)分布式光伏合理布局、有序建設(shè)，促進(jìn)源網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展。同時(shí)在建設(shè)開發(fā)分布式光伏項(xiàng)目過程中要嚴(yán)格備案管理。
2024年教育智能硬件行業(yè)市場與用戶洞察報(bào)告：教育思維與科技基因的組合進(jìn)化
中國校外教育智能硬件的品類多樣，生態(tài)十分繁榮。學(xué)習(xí)平板作為綜合性的超級(jí)品類，功能齊全，單價(jià)高，規(guī)模大。同時(shí)多個(gè)垂直品類深耕細(xì)分場景，價(jià)值同樣不可替代。中國校內(nèi)的硬件應(yīng)用則更加基礎(chǔ)，教育大屏覆蓋率接近飽和，但重點(diǎn)解決的是教師的教學(xué)展示問題，學(xué)生端的硬件設(shè)備覆蓋率仍然很低，學(xué)習(xí)行為數(shù)字化程度較低。
氫儲(chǔ)運(yùn)專題：發(fā)展液氫裝備正當(dāng)時(shí)
我們認(rèn)為隨著現(xiàn)有綠氫規(guī)劃產(chǎn)能的投放，綠氫的儲(chǔ)運(yùn)問題將逐漸成為困擾行業(yè)的重要瓶頸，并由此帶來氫儲(chǔ)運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇。我們認(rèn)為相比管道和氣態(tài)運(yùn)氫等方式，發(fā)展液氫儲(chǔ)運(yùn)可能是中期較為現(xiàn)實(shí)的運(yùn)氫降本路徑，發(fā)展?jié)摿赡鼙坏凸?。我們預(yù)計(jì)到2030 年國內(nèi)液氫產(chǎn)能有望達(dá)到37 萬噸/年，液氫儲(chǔ)運(yùn)設(shè)備的市場規(guī)模有望達(dá)到80 億元以上。
上半年海洋生產(chǎn)總值同比增長5.6% 海洋經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快發(fā)展
自然資源部日前公布數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國海洋生產(chǎn)總值4.9萬億元，同比增長5.6%，高于國內(nèi)生產(chǎn)總值增速0.6個(gè)百分點(diǎn)。我國海洋資源要素保障不斷強(qiáng)化，新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)壯大，海洋數(shù)智化應(yīng)用場景不斷豐富，海洋外貿(mào)向好態(tài)勢(shì)進(jìn)一步鞏固，海洋經(jīng)濟(jì)延續(xù)平穩(wěn)較快發(fā)展態(tài)勢(shì)。
中醫(yī)藥行業(yè)周刊：標(biāo)準(zhǔn)化工作加速推進(jìn)，資本持續(xù)加碼“中醫(yī)+康養(yǎng)”賽道
標(biāo)準(zhǔn)是中醫(yī)藥事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要技術(shù)支撐，中醫(yī)藥標(biāo)準(zhǔn)化是一項(xiàng)基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性、全局性工作，是中醫(yī)藥高質(zhì)量發(fā)展的技術(shù)支撐，是推進(jìn)中醫(yī)藥行業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化的基礎(chǔ)性制度。近年來，我國中醫(yī)藥標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)工作正在加速推進(jìn)。中醫(yī)藥行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化制度體系框架已經(jīng)基本搭建完成。
AI芯片行業(yè)周刊：芯企加快產(chǎn)品自研，國產(chǎn)AI芯片生態(tài)建設(shè)提速
AI芯片也被稱為AI加速器或計(jì)算卡，指專門用于處理人工智能應(yīng)用中的大量計(jì)算任務(wù)的模塊（其他非計(jì)算任務(wù)仍由CPU負(fù)責(zé)），是智能設(shè)備里不可缺少的核心器件。自2020年OpenAI發(fā)布生成式人工智能模型GPT-3以來，人工智能熱潮再度席卷全球，拉動(dòng)人工智能芯片市場進(jìn)入高速增長階段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，我國人工智能芯片市場規(guī)模已增至1206億元，與2018年相比，年復(fù)合增長了79.9%。
