儲能電池行業(yè)周刊：企業(yè)持續(xù)探索新型儲能，鈉電技術(shù)邁向“百兆瓦”時(shí)代
儲能電池作為可再生能源大規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵技術(shù)之一，正在全球范圍內(nèi)引起廣泛關(guān)注。國際能源署在4月25日發(fā)布的《電池和能源安全轉(zhuǎn)型》報(bào)告中明確指出，電池技術(shù)對于實(shí)現(xiàn)氣候和能源目標(biāo)具有至關(guān)重要的地位。預(yù)計(jì)到2030年，全球總體儲能容量將增加6倍，其中九成以上的增量將來自電池儲能容量。為實(shí)現(xiàn)COP28的目標(biāo)，電池儲能到2030年需達(dá)到1200GW。在眾多種類的電池中，鈉離子電池因其獨(dú)特的優(yōu)勢而備受矚目。相較于傳統(tǒng)的鋰離子電池，鈉離子電池具有原材料成本低、安全性高、低溫性能好、循環(huán)壽命長等特點(diǎn)。這些優(yōu)勢使得鈉離子電池成為新型儲能技術(shù)的重要發(fā)展方向。
金融行業(yè)專題研究：公募基金行業(yè)十大洞察
2024 年上半年權(quán)益市場經(jīng)歷V 型反轉(zhuǎn)、債券市場整體走牛，資本市場政策持續(xù)完善，本篇報(bào)告總結(jié)上半年公募基金行業(yè)值得關(guān)注的十大洞察?？偭糠矫?，規(guī)模延續(xù)增長，股債結(jié)構(gòu)分化。新發(fā)較三年前高峰遇冷，以債基為主；資金方面，機(jī)構(gòu)偏好權(quán)益產(chǎn)品、零售更青睞固收；中央?yún)R金、國新投資加大ETF 投資力度，寬基ETF 規(guī)模增長迅速；產(chǎn)品方面，券商結(jié)算發(fā)揮優(yōu)勢成為新發(fā)主動(dòng)權(quán)益主流模式、QDII 產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容；政策方面，管理費(fèi)率下調(diào)擴(kuò)散至多品種、降傭落地、銷售階段改革在路上，行業(yè)馬太效應(yīng)有望強(qiáng)化。
預(yù)制食品行業(yè)研究系列報(bào)告三：中美對比篇：百年風(fēng)云 技術(shù)革新與消費(fèi)習(xí)慣變化推動(dòng)行業(yè)發(fā)展
從發(fā)展歷程看，美國預(yù)制食品行業(yè)起源于20世紀(jì)初期，于二戰(zhàn)后迎來快速發(fā)展；早期美國速凍食品以果蔬類為主，后續(xù)品類逐漸豐富，進(jìn)一步發(fā)展至覆蓋正餐需求與日常休閑食品需求；渠道也由C端快速拓展至B端。從市場規(guī)?？矗鶕?jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2021年美國預(yù)制食品行業(yè)市場規(guī)模達(dá)423億美元，已經(jīng)步入成熟發(fā)展期。從競爭格局看，根據(jù)IBIS數(shù)據(jù)，2021年美國速凍食品行業(yè)CR5為41.28%，Conagra、Schwan、Nestle等頭部企業(yè)占有較高的市場份額。
生物醫(yī)藥企業(yè)“出海”提速 重點(diǎn)布局歐美及東南亞市場
今年上半年，中國生物醫(yī)藥企業(yè)業(yè)務(wù)“出?！睂?shí)現(xiàn)多點(diǎn)開花。據(jù)統(tǒng)計(jì)，創(chuàng)新藥、生物類似藥、疫苗、醫(yī)療器械等細(xì)分賽道均有企業(yè)或產(chǎn)品在海外實(shí)現(xiàn)獲批上市，或簽訂了產(chǎn)品訂單，或?qū)崿F(xiàn)了license out（海外授權(quán)）。
家居行業(yè)周刊：湖北省消費(fèi)品以舊換新穩(wěn)步推進(jìn)，助力家居產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展
近年來，隨著生活水平提升，人們對生活品質(zhì)的追求不斷升級，不僅追求基本的“有所居”，更期望實(shí)現(xiàn)“居有優(yōu)居”，擁有智能化、綠色化的優(yōu)質(zhì)生活環(huán)境。為應(yīng)對房地產(chǎn)市場增長放緩并激發(fā)內(nèi)需，國務(wù)院于2024年3月13日印發(fā)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》（簡稱《行動(dòng)方案》），旨在通過以舊換新方式推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和居民生活品質(zhì)提升。此政策引發(fā)了家居行業(yè)新一輪的以舊換新熱潮，在政策效應(yīng)的穩(wěn)步釋放下，各地紛紛推進(jìn)家居等消費(fèi)品以舊換新，促進(jìn)家居行業(yè)向智能化、綠色化發(fā)展，同時(shí)為國內(nèi)消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長注入新動(dòng)力。
旅游行業(yè)周刊：培育旅游消費(fèi)新場景，進(jìn)一步做大旅游產(chǎn)業(yè)規(guī)模
旅游業(yè)是綜合性產(chǎn)業(yè)，具有業(yè)態(tài)類型多樣、產(chǎn)業(yè)鏈條長、輻射行業(yè)廣泛等特點(diǎn)。旅游產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)舉足輕重的地位。它不僅直接帶動(dòng)交通、住宿、餐飲等相關(guān)行業(yè)的繁榮，還通過創(chuàng)造大量就業(yè)機(jī)會，有效緩解社會就業(yè)壓力。此外，旅游業(yè)的興旺還能促進(jìn)文化交流，提升國家軟實(shí)力，增強(qiáng)國際影響力。同時(shí)，旅游業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有助于保護(hù)自然環(huán)境和文化遺產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會效益的雙贏。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷復(fù)蘇和人們生活水平的提高，旅游業(yè)將繼續(xù)成為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。
工程機(jī)械行業(yè)點(diǎn)評報(bào)告：工程機(jī)械電動(dòng)化開始突破 期待國產(chǎn)品牌通過電動(dòng)化彎道超車
電動(dòng)裝載機(jī)滲透率加速提升，電動(dòng)挖掘機(jī)迎來0-1 突破2023 年以來隨著電動(dòng)化技術(shù)突破、電池價(jià)格下降，電動(dòng)化工程機(jī)械的回本周期大幅縮短，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程迎來較大突破，尤其是在核心類品裝載機(jī)和挖掘機(jī)行業(yè)的突破尤為明顯。
2024下半年公用事業(yè)行業(yè)投資策略：尋找紅利確定性 公用事業(yè)迎來穩(wěn)健新時(shí)代
電力：尋找確定性的紅利或確定性的成長，推薦量價(jià)齊升的水電、高速成長的核電，建議關(guān)注煤電聯(lián)營的火電，以及東部地區(qū)的風(fēng)電。水電受益于來水偏豐及高蓄能，發(fā)電量有望提升；西南用電緊張帶來水電市場電電價(jià)持續(xù)上漲。核電新增核準(zhǔn)保持高速發(fā)展，為核電遠(yuǎn)期盈利及現(xiàn)金流的增長帶來確定性機(jī)遇，穩(wěn)健的盈利模式讓核電估值向水電靠攏。煤電聯(lián)營的火電機(jī)組盈利能力穩(wěn)健，受周期影響較小。綠電存在消納和電價(jià)下降風(fēng)險(xiǎn)，東部地區(qū)的風(fēng)電企業(yè)盈利穩(wěn)定性更強(qiáng)。
腦機(jī)接口迎政策暖風(fēng) 市場前景可期
7月2日，A股市場腦機(jī)接口概念股持續(xù)活躍。截至收盤，佳創(chuàng)視訊漲超4%，愛朋醫(yī)療、陽普醫(yī)療、復(fù)旦復(fù)華漲超3%。
紡織服飾行業(yè)2024年中期策略：四大關(guān)鍵詞：高股息、新材料、制造出海、大眾奧運(yùn)
2024 年初以來紡服行業(yè)回顧：從資本市場表現(xiàn)來看，據(jù)Wind，2024年初至6 月19 日，SW 紡織制造、SW 服裝家紡、滬深300 的變化幅度分別為-12.25%、-12.94%、+2.85%，紡織制造與服裝家紡均跑輸滬深300；港股耐用消費(fèi)品與服裝、恒生指數(shù)累計(jì)變化分別為+6.53%、+8.11%，耐用消費(fèi)品與服裝跑輸恒生指數(shù)。
鋼鐵與大宗商品行業(yè)周報(bào)：油礦籌碼再輪動(dòng) 估值水平是核心
美聯(lián)儲鷹派信號與通脹數(shù)據(jù)“掐架”，市場情緒“變臉”快。本周海外經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏淡，美國5 月新屋銷售總數(shù)年化61.9 萬套，為2023年11 月以來新低（預(yù)期/前值65.0/69.8 萬套）；美國初請失業(yè)金人數(shù)為23.3 萬人，低于前值（預(yù)估/前值為23.0/23.9 萬人）。
免簽“朋友圈”擴(kuò)容 入境游熱度攀升
免簽國家“朋友圈”不斷擴(kuò)容、國際航班加速恢復(fù)、外籍人員來華程序大幅簡化……今年以來，在各項(xiàng)入境利好條件下，外籍人員來華熱潮持續(xù)高漲。從白云出入境邊防檢查站了解到，今年上半年（截至6月30日12時(shí)），已有超206萬人次的外籍人員經(jīng)由廣州白云機(jī)場口岸入出境，同比增長182.1％。
人工智能行業(yè)周刊：人工智能產(chǎn)業(yè)鏈日益完善，加速探索“AI+”應(yīng)用場景
人工智能自上世紀(jì)50年代的理論萌芽以來，經(jīng)過多年發(fā)展，相關(guān)技術(shù)研發(fā)日趨成熟，人工智能加速賦能各產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)幾乎已成必然。在人工智能技術(shù)引領(lǐng)下，全球即將進(jìn)入新一輪科技革命時(shí)代。面對人工智能技術(shù)帶來的巨大發(fā)展?jié)摿?，近年來，美德英日等發(fā)達(dá)國家紛紛將發(fā)展人工智能產(chǎn)業(yè)列為提升國家競爭力的重大戰(zhàn)略之一，我國政府也加緊出臺規(guī)劃和政策，圍繞核心技術(shù)、頂尖人才等強(qiáng)化部署，力爭在新一代科技革命中掌握主導(dǎo)權(quán)。其中，智能機(jī)器人作為人工智能技術(shù)主要映射、應(yīng)用方向之一，市場迎來了智能機(jī)器人研發(fā)投資熱潮。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年全球智能機(jī)器人領(lǐng)域投資總額達(dá)861.86億元，較2013年全年投資總額增長了2488%。
低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)周刊：多地布局低空經(jīng)濟(jì)藍(lán)海，企業(yè)加速入場
2024年以來，低空經(jīng)濟(jì)作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分受到廣泛關(guān)注，利好政策頻出，低空旅游也迎來了發(fā)展新機(jī)遇。低空旅游是“通用航空+傳統(tǒng)旅游”融合衍生出的新型旅游方式，發(fā)展低空旅游不僅能夠拓展旅游業(yè)邊界，創(chuàng)新旅游服務(wù)模式，豐富大眾消費(fèi)新場景，還能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合，帶動(dòng)航空等相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。
造紙產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)每周速遞：6月智利闊葉漿、針葉漿外盤報(bào)價(jià)下調(diào)
本周輕工制造行業(yè)指數(shù)下跌1.93%，跑輸大盤0.96pct；造紙子板塊與上周持平，跑贏大盤0.97pct。本周滬深300 指數(shù)下跌0.97%，輕工制造(申萬)指數(shù)下跌1.93%，跑輸滬深300 指數(shù)0.96pct，在28 個(gè)申萬一級行業(yè)中位列第13 位；二級行業(yè)中，造紙子板塊與上周持平，跑贏大盤0.97pct。本周輕工四大子板塊按跌幅由小到大分別為造紙、文娛用品、包裝印刷、家具板塊，造紙板塊環(huán)比持平，文娛用品、包裝印刷和家具板塊分別下跌2.03%、2.56%、2.69%。
通信行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告：持續(xù)推薦算力板塊 關(guān)注二季報(bào)業(yè)績
2024 MWC 上海召開，人工智能、5G-A、低空經(jīng)濟(jì)、數(shù)智制造等為熱議重點(diǎn)。百度發(fā)布文心大模型4.0 Turbo，科大訊飛發(fā)布星火大模型4.0，釘釘宣布對所有大模型開放，國產(chǎn)算力芯片及大模型、AI應(yīng)用加速迭代推出。下周2024 世界人工智能大會將召開。
