摘要：近年來，汽車、建材、家電、電力、3C、機械制造等行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。有色金屬合金制造行業(yè)發(fā)展高度依賴下游行業(yè)需求拉動，因此伴隨著下游市場對鎂合金、銅合金、鋁合金、鈦合金等有色金屬合金產(chǎn)品應(yīng)用需求持續(xù)增長，我國有色金屬合金制造行業(yè)也得到快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)加速擴容態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國有色金屬合金行業(yè)主要產(chǎn)品鋁合金、銅合金及鎂合金的市場規(guī)模已分別為從2019年的2011.2億元、168.2億元、35.5億元增長至3513億元、266.5億元、53億元，推動國內(nèi)有色金屬合金總市場規(guī)模持續(xù)增長。

一、定義及分類

有色金屬合金是以一種有色金屬為基體，加入一種或幾種其他元素而構(gòu)成的合金產(chǎn)品。與鋼鐵等黑色金屬材料相比，有色金屬合金具有許多優(yōu)良的特性，強度和硬度一般比純金屬高，具有良好的綜合機械性能和耐腐蝕性能。得益于良好的產(chǎn)品性能，有色金屬合金用途廣泛，目前已廣泛應(yīng)用于汽車、建材、家電、電力、3C、機械制造等行業(yè)。

二、行業(yè)政策

近年來我國出臺了一系列針對有色金屬合金行業(yè)發(fā)展的政策，這些政策在推動行業(yè)穩(wěn)定增長、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、加強資源保障以及推動綠色轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮了重要作用。值得注意的是，政策十分關(guān)注有色金屬合金冶煉行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和綠色低碳發(fā)展，通過國家政策的引導(dǎo)來提升有色金屬合金行業(yè)的核心競爭力，以為國家經(jīng)濟高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展提供堅實支撐。

三、行業(yè)壁壘

1、資源壁壘

有色金屬合金的主要原料包括鋁礦石、銅礦石、鎂礦石等，這些資源的儲量和品質(zhì)直接影響到有色金屬合金的生產(chǎn)成本和產(chǎn)品質(zhì)量。因此，擁有穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的原料供應(yīng)渠道是有色金屬合金企業(yè)的核心競爭力之一。然而，隨著全球資源的日益緊張，原料價格的波動和供應(yīng)不穩(wěn)定成為有色金屬合金企業(yè)面臨的重要風(fēng)險。對于新進(jìn)入者來說，由于缺乏穩(wěn)定的原料供應(yīng)渠道和采購經(jīng)驗，很難在市場中立足。

2、技術(shù)壁壘

有色金屬合金的生產(chǎn)涉及復(fù)雜的冶煉工藝和技術(shù)要求，包括原料選擇、配料比例、熔煉溫度、爐型設(shè)計等多個環(huán)節(jié)。企業(yè)需要具備專業(yè)的技術(shù)團隊和研發(fā)能力，才能確保產(chǎn)品的質(zhì)量和性能穩(wěn)定。同時，隨著環(huán)保要求的提高，有色金屬合金企業(yè)還需要掌握先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)和設(shè)備，實現(xiàn)清潔生產(chǎn)，降低污染排放。因此，技術(shù)壁壘使得新進(jìn)入者難以在短時間內(nèi)掌握核心技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗，從而限制了行業(yè)的競爭。

3、市場準(zhǔn)入壁壘

有色金屬合金行業(yè)還受到政策調(diào)控的影響。政府通過制定產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等措施，對有色金屬合金行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范。這要求企業(yè)必須遵守相關(guān)法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，否則將面臨處罰和市場淘汰的風(fēng)險。對于新進(jìn)入者來說，了解和適應(yīng)這些政策要求也是一項不小的挑戰(zhàn)。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

有色金屬合金產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料供應(yīng)和冶煉設(shè)備，其中原材料包括銅礦石、焦炭、錳礦石、鎂礦石、鋁礦石等，冶煉設(shè)備包括電爐等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為有色金屬合金生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)，主要經(jīng)歷冶煉、精煉、合金化等過程。產(chǎn)業(yè)鏈下游為汽車、建筑、家電、電力、3C、機械制造等產(chǎn)業(yè)。

有色金屬合金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

銅礦

紫金礦業(yè)集團股份有限公司

西部礦業(yè)集團有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

江西銅業(yè)集團有限公司

銅陵有色金屬集團股份有限公司

北方銅業(yè)股份有限公司

四川里伍銅業(yè)股份有限公司

鋁礦

中國鋁業(yè)股份有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

西南鋁業(yè)（集團）有限責(zé)任公司

東北輕合金有限責(zé)任公司

南南鋁業(yè)股份有限公司

山東南山鋁業(yè)股份有限公司

焦炭

山西焦煤能源集團股份有限公司

山西焦化股份有限公司

云南煤業(yè)能源股份有限公司

陜西黑貓焦化股份有限公司

山西安泰集團股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

電爐

美國英特爾制鋼技術(shù)公司

中冶賽迪工程技術(shù)股份有限公司

金雷科技股份公司

中國重型機械研究院股份公司

上游

云南鋁業(yè)股份有限公司

山東華宇合金材料有限公司

南京云海特種金屬股份有限公司

天津東義鎂制品股份有限公司

中游

汽車

建筑

家電

電力

3C

機械制造

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）重慶新鋁時代科技股份有限公司

重慶新鋁時代科技股份有限公司成立于2015年12月18日，于2024年10月25日在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，股票簡稱“新鋁時代”。新鋁時代主要從事新能源汽車電池系統(tǒng)鋁合金零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擁有鋁合金材料研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計、先進(jìn)生產(chǎn)工藝以及規(guī)?；a(chǎn)的完整業(yè)務(wù)體系。公司主要產(chǎn)品為電池盒箱體，是新能源汽車動力電池系統(tǒng)的關(guān)鍵組成部分，目前已成長為國內(nèi)領(lǐng)先的新能源汽車電池盒箱體制造商之一。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，新鋁時代營業(yè)總收入為13.77億元，同比下降0.51%。

（2）寧波博威合金材料股份有限公司

寧波博威合金材料股份有限公司創(chuàng)建于1993年，2011年1月在上交所主板上市，股票簡稱“博威合金”。博威合金致力于高性能、高精度有色合金材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司產(chǎn)品涵蓋有色合金的棒、線、帶、精密細(xì)絲四類，經(jīng)過30多年快速發(fā)展，已在全球擁有中國、德國、美國、加拿大、越南等十三大專業(yè)化制造工廠，成為有色金屬合金材料行業(yè)的引領(lǐng)者。同時，博威合金正不斷進(jìn)行新材料產(chǎn)品數(shù)字化研究開發(fā)，充分發(fā)揮公司的品牌優(yōu)勢，以深化公司新材料應(yīng)用解決方案提供商的角色，進(jìn)一步強化在合金材料領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，推動科技進(jìn)步。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，博威合金營業(yè)總收入為145.89億元，同比增長16.48%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，汽車、建材、家電、電力、3C、機械制造等行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。有色金屬合金制造行業(yè)發(fā)展高度依賴下游行業(yè)需求拉動，因此伴隨著下游市場對鎂合金、銅合金、鋁合金、鈦合金等有色金屬合金產(chǎn)品應(yīng)用需求持續(xù)增長，我國有色金屬合金制造行業(yè)也得到快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)加速擴容態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國有色金屬合金行業(yè)主要產(chǎn)品鋁合金、銅合金及鎂合金的市場規(guī)模已分別為從2019年的2011.2億元、168.2億元、35.5億元增長至3513億元、266.5億元、53億元，推動國內(nèi)有色金屬合金總市場規(guī)模持續(xù)增長。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場需求增長

隨著國內(nèi)經(jīng)濟快速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級的推進(jìn)，對有色金屬合金產(chǎn)品的需求持續(xù)增長。特別是在高端裝備制造、新能源汽車、航空航天等領(lǐng)域，對高品質(zhì)、高性能的有色金屬合金材料需求日益旺盛。這為有色金屬合金行業(yè)提供了廣闊的市場空間和發(fā)展機遇。同時，國內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷推進(jìn)也為有色金屬合金行業(yè)帶來了巨大的市場需求。無論是國內(nèi)的高速公路、鐵路、橋梁等建設(shè)，還是國際上的“一帶一路”倡議，都需要大量的有色金屬合金材料作為支撐，進(jìn)而帶動有色金屬合金制造行業(yè)的發(fā)展。

（2）國際化戰(zhàn)略拓展

隨著全球化的深入發(fā)展，有色金屬合金行業(yè)的國際化戰(zhàn)略拓展也面臨著重要的機遇。通過參與國際市場競爭，有色金屬合金企業(yè)可以拓寬銷售渠道，提高品牌知名度，實現(xiàn)更大規(guī)模的發(fā)展。同時，國際化戰(zhàn)略拓展還可以幫助有色金屬合金企業(yè)獲取更多的國際資源和先進(jìn)技術(shù)，提升自身的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力。此外，通過與國外企業(yè)的合作和交流，有色金屬合金企業(yè)還可以學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)的管理經(jīng)驗和市場運作模式，提高自身的管理水平和市場競爭力。

（3）技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級加速

當(dāng)前，全球正處于新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的交匯期，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級成為推動經(jīng)濟發(fā)展的重要動力。對于有色金屬合金行業(yè)而言，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級同樣帶來了巨大的機遇。一方面，通過引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，有色金屬合金企業(yè)可以提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，增強市場競爭力。另一方面，通過加強研發(fā)和創(chuàng)新，有色金屬合金企業(yè)可以開發(fā)出更多具有自主知識產(chǎn)權(quán)的新產(chǎn)品，滿足市場的多樣化需求。

2、不利因素

（1）部分有色金屬合金產(chǎn)品產(chǎn)能過剩

我國部分有色金屬合金產(chǎn)品生產(chǎn)存在著嚴(yán)重的過剩產(chǎn)能挑戰(zhàn)。長期以來，由于不合理的產(chǎn)能擴張和技術(shù)落后，導(dǎo)致了部分有色金屬合金生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能過剩，市場競爭激烈，價格低迷。過剩產(chǎn)能不僅影響了行業(yè)整體效益，還加劇了資源浪費和環(huán)境壓力。此外，過剩產(chǎn)能還會導(dǎo)致行業(yè)價格戰(zhàn)，降低產(chǎn)品質(zhì)量，對行業(yè)長期發(fā)展造成不利影響。

（2）原材料供應(yīng)價格波動

有色金屬合金的主要原材料包括鋁礦石、銅礦石、鎂礦石等，這些原材料的供應(yīng)穩(wěn)定性直接影響到鐵合金企業(yè)的生產(chǎn)運營。然而，由于國內(nèi)外礦產(chǎn)資源分布不均、開采難度加大以及地緣政治風(fēng)險等因素的影響，原材料供應(yīng)市場波動頻繁。價格波動、供應(yīng)短缺等問題時常出現(xiàn)，給有色金屬合金企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來了很大的不確定性。

（3）企業(yè)環(huán)保壓力較大

近年來，隨著環(huán)保意識的提高和環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格，有色金屬合金制造企業(yè)面臨著越來越大的環(huán)保壓力。主要原因在于，有色金屬合金生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢氣、廢水和固體廢棄物等污染物對環(huán)境造成了嚴(yán)重的影響。隨著政府加強了對各產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的環(huán)保監(jiān)管，這就要求有色金屬合金企業(yè)加大環(huán)保投入，采用先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)和設(shè)備，實現(xiàn)清潔生產(chǎn)。然而，環(huán)保投入的增加無疑加大了企業(yè)的運營成本，同時也對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級提出了更高的要求。

七、競爭格局

根據(jù)企業(yè)規(guī)模、市場份額、技術(shù)實力、品牌影響力以及產(chǎn)業(yè)鏈整合能力等方面綜合分析，我國有色金屬合金行業(yè)競爭企業(yè)可大致分為三個梯隊。其中，第一梯隊主要由中國鋁業(yè)集團有限公司、江西銅業(yè)集團有限公司等在有色金屬合金行業(yè)中具有顯著市場地位、技術(shù)實力和品牌影響力的領(lǐng)軍企業(yè)構(gòu)成，這些企業(yè)通常擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局，從原材料采購、生產(chǎn)加工到產(chǎn)品銷售和服務(wù)，都具有較強的競爭力。第二梯隊主要由云南鋁業(yè)股份有限公司、洛陽欒川鉬業(yè)集團股份有限公司等在有色金屬合金業(yè)務(wù)快速成長且已具備一定市場份額和技術(shù)積累的企業(yè)構(gòu)成，這些企業(yè)通常具有較強的創(chuàng)新意識和市場拓展能力，能夠在激烈的市場競爭中脫穎而出。第三梯隊則是由大量產(chǎn)能規(guī)模較小、市場份額較低的企業(yè)構(gòu)成，這些企業(yè)通常面臨較大的市場競爭壓力和生存挑戰(zhàn)，但也在不斷努力提升自身的競爭力和市場份額。

八、發(fā)展趨勢

1、綠色可持續(xù)發(fā)展成為主旋律

未來，有色金屬合金產(chǎn)業(yè)將深度融入全球綠色轉(zhuǎn)型浪潮，重點發(fā)展低碳冶煉技術(shù)，如采用清潔能源、優(yōu)化生產(chǎn)工藝以減少碳排放。同時，產(chǎn)業(yè)鏈上下游將加強合作，推動廢舊金屬材料高效回收與循環(huán)利用體系建設(shè)，實現(xiàn)資源最大化利用。智能化、數(shù)字化技術(shù)的引入將進(jìn)一步提升生產(chǎn)效率與資源管理能力，助力有色金屬產(chǎn)業(yè)向綠色、低碳、可持續(xù)方向發(fā)展。

2、新材料研發(fā)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級

隨著科技的不斷進(jìn)步，有色金屬合金產(chǎn)業(yè)將更加注重高性能、特種合金及復(fù)合材料的研發(fā)與應(yīng)用。這些新材料將在航空航天、新能源汽車、電子信息、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮關(guān)鍵作用，推動產(chǎn)業(yè)升級。未來，產(chǎn)業(yè)界與科研機構(gòu)將加大合作力度，突破關(guān)鍵技術(shù)瓶頸，加速科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，不斷拓寬有色金屬的應(yīng)用領(lǐng)域，增強產(chǎn)業(yè)國際競爭力。