券商行業(yè)：格局穩(wěn)定 第三方機構表現(xiàn)依舊強勢
公募基金規(guī)模環(huán)比有所提升，各機構間格局基本保持穩(wěn)定。1）2022 年二季度“股票+混合公募基金”規(guī)模7.9 萬億元，環(huán)比+5.6%，同比-0.6%。
即時零售：萬億賽道 以“快”為先
我們測算2025 即時零售規(guī)模超7 千億，4 年CAGR 達28%，以便利店在日本零售中滲透率類比，測算遠期規(guī)模達1.1 萬億。其中平臺模式全國性拓展、全品類經營，規(guī)模空間更大、盈利能力優(yōu)。
金屬鋰行業(yè)：鋰價如期上漲 關注板塊反彈行情
鋰價如期上漲，反映出碳酸鋰進口量大增對國內鋰價的壓制作用消除以及下游開啟備貨行情。在原料鋰精礦價格持續(xù)上漲的推動下，我們預計三季度鋰價將維持漲勢。
傳感器行業(yè)：汽車智能化驅動傳感器駛入藍海市場
2022 年6 月21 日，理想L9 正式發(fā)布。理想L9 標配旗艦級AD Max 智能駕駛系統(tǒng)，理想AD Max 配備了1 顆前向128 線激光雷達，6 顆800 萬像素攝像頭和5 顆200 萬像素攝像頭，以及1 顆前向毫米波雷達和12 顆超聲波傳感器，可實現(xiàn)對車身周圍及遠距離的360°全方位感知，按傳感器數(shù)量統(tǒng)計，理
啤酒行業(yè)：啤酒超級大年
投資建議兩 端改善啤酒迎大年。包材成本率先下行、原料成本震蕩下行，結構升級+格局優(yōu)化之下，成本改善和提價有望順利傳導，同時疊加旺季需求端復蘇有望帶來利潤彈性，建議增持：青島啤酒、青島啤酒股份、華潤啤酒、重慶啤酒，受益標的：燕京啤酒。
醫(yī)美行業(yè)：醫(yī)美填充針劑 從發(fā)展路徑和生命周期看投資機會
填充針劑產品作為非手術類醫(yī)美項目，需求旺盛、商業(yè)模式高效，是醫(yī)美行業(yè)的高景氣賽道。近年來我國填充針劑材料不斷豐富，本土廠商紛紛入局，行業(yè)規(guī)模和格局都在發(fā)生變化，引發(fā)市場高度關注。
計算機行業(yè)：行業(yè)維持低配 賽道集中度提升
從持倉絕對值看，2022年Q2計算機行業(yè)基金重倉股合計市值為806.6億元，環(huán)比上升0.7%。上半年在宏觀經濟和疫情帶來的防守型市場情緒影響下，計算機行業(yè)由于項目制以及終驗法等原因，二季度實施交付與確收等環(huán)節(jié)受疫情影響嚴重，導致Q2業(yè)績不佳且跟蹤困難，投資者情緒上信心不足，半年報預期較為紊亂，行情波動或加大。
鋼鐵行業(yè)：終端需求恢復仍需等待
原材料價格及庫存情況：本周鐵礦石期貨價645元/噸，本周下跌14.6%。普世鐵礦石指數(shù)96.6美元/噸，周下跌15.3%。鐵礦石庫存13028.29萬噸，周累庫3%。
醫(yī)藥行業(yè)：醫(yī)療服務價格改革步入新階段 差異化發(fā)展空間可期
《通知》強化宏觀調控動態(tài)調整，深化價格改革步入新階段。鼓勵高技術附加值服務項目，突出勞務價值。提高價格項目合理性，提升現(xiàn)有項目兼容性。把握醫(yī)療服務價格和集采關系，加強醫(yī)療服務價格工作。
刀具行業(yè)：多因素共振打開行業(yè)空間 國產替代引領發(fā)展方向
機床市場回暖，數(shù)控化率提高，硬質合金消費占比提升，機床刀具規(guī)模有望進一步增長；國產替代加速推進，高端化、全球化、產業(yè)鏈一體化引領未來發(fā)展方向。
家用電器行業(yè)：歐洲能源危機中節(jié)能家電產業(yè)鏈或有變革
北溪1 號面臨斷供危機，歐洲家電節(jié)能降耗正當時家電產品整體能耗規(guī)模較大，北溪1 號的斷供危機，更凸顯家電節(jié)能降耗的重要性，或影響歐洲家電產業(yè)。國際能源署(IEA)的數(shù)據(jù)顯示，家用電器是居民能源消耗的第二大來源，能夠占到住宅總能耗的20%以上，并且預計這一比例未來將呈增長態(tài)勢。
化工：市場繼續(xù)交易衰退 能化品種下跌明顯 基差貼水繼續(xù)走擴
最新景氣指數(shù)-60.23，上周景氣指數(shù)-51.14，本周（07.11-07.15），基礎化工指數(shù)（中信）跌3.18%，上證跌3.81%。
直播電商行業(yè)：遙望網(wǎng)絡扭虧為盈 東方甄選發(fā)力自營
星期六：業(yè)績拐點扭虧為盈，規(guī)模效應繼續(xù)凸顯1）遙望網(wǎng)絡2022 年上半年扭虧為盈，還原3500 萬股權激勵費用后，預計上半年凈利潤為2.15 億元-2.45 億元。直播電商業(yè)務3-4 月受到疫情影響，5-6 月加速發(fā)展，預計5 月實現(xiàn)80%+增長，6 月實現(xiàn)120%增長。
汽車行業(yè)：行業(yè)供需兩旺 三季度有望持續(xù)超預期
上周申萬汽車板塊跑贏市場。滬深300 指數(shù)收于4248.53 點，周漲跌幅為-4.07%，申萬汽車板塊周漲跌幅為-0.88%，跑贏滬深300 指數(shù)3.19pct。汽車板塊在申萬一級行業(yè)中排名第5 名，較前一周上升3 名。
銀行業(yè)：多家中小銀行中報預喜 互聯(lián)網(wǎng)貸款過渡期延長
社融結構如期改善，多家中小銀行中報預喜。從季節(jié)性來看，往年6 月新增社融規(guī)模小于3 月，而今年6 月則超過表現(xiàn)較好的3 月。專項債繼續(xù)發(fā)力，單月增量再創(chuàng)新高。
財富管理：6月富途港股客戶資產環(huán)比增長強勁;國內基金銷售市場有所回暖
我們發(fā)布財富管理月報以持續(xù)跟蹤大財富產業(yè)鏈的渠道端及服務側，產品端資產管理當月數(shù)據(jù)跟蹤參見中金非銀金融及金融科技組報告《資管通鑒：6 月權益基金新發(fā)規(guī)模環(huán)比增長強勁》。
