通信行業(yè)：聯(lián)通電信啟動(dòng)2.1GHZ集采 主設(shè)備商受益
中國聯(lián)通和中國電信聯(lián)合啟動(dòng)2.1G 集采，主設(shè)備商受益。7 月9 日，中國電信和中國聯(lián)通發(fā)布集采招標(biāo)公告，本次集采項(xiàng)目為中國電信和中國聯(lián)通5G SA 建設(shè)工程所需2.1G 無線主設(shè)備，共約24.2 萬站，并設(shè)置最高投標(biāo)限價(jià)205.32 億元（不含稅），最高投標(biāo)價(jià)單價(jià)約8.484 萬元/站。6 月25 日，中國移動(dòng)和中國廣電開啟700MHz 集采，700MHz 頻段具有傳播損耗低、覆蓋廣、穿透力強(qiáng)以及組網(wǎng)成本低等優(yōu)勢(shì)。此次集采產(chǎn)品為5G 700MHz 宏基站，采購規(guī)模為480397 站。
稀土行業(yè)：《稀土條例》立法進(jìn)度或?qū)⑻崴?短期輕稀土價(jià)格有望繼續(xù)攀升
7月7日，工業(yè)和信息化系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)工作視頻會(huì)議在京召開。工信部副部長王江平表示，著力保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定，抓緊制定關(guān)于推動(dòng)制造業(yè)有序轉(zhuǎn)移的指導(dǎo)意見，加快發(fā)展服務(wù)型制造新模式和工業(yè)設(shè)計(jì)。著力優(yōu)化行業(yè)企業(yè)發(fā)展環(huán)境，加快推進(jìn)電信法立法，推動(dòng)《稀土條例》盡快出臺(tái)。
鋼鐵行業(yè)：需求旺盛下鋼價(jià)上漲 行業(yè)盈利大幅改善
上半年鋼材產(chǎn)量同比有顯著增長。上半年全國鋼廠鋼材的實(shí)際周度平均產(chǎn)量較去年上半年同比增加7%。上半年需求同比2020 年及2019 年上半年均保持正增長。春節(jié)假期后，上半年鋼鐵整體需求快速復(fù)蘇，地產(chǎn)、汽車、造船等行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異，基建投資偏弱，機(jī)械行業(yè)和家電行業(yè)保持較好需求，同時(shí)出口穩(wěn)定增長，鋼材周度平均表觀消費(fèi)量同比2020上半年上漲9%。
細(xì)胞治療/CAR-T行業(yè)：細(xì)胞治療 七載歸來方始坼
CAR-T為目前細(xì)胞治療行業(yè)的重要分支:作為新興的腫瘤治療技術(shù),近年來得到了產(chǎn)業(yè)與投資界的高度關(guān)注。綜合技術(shù)對(duì)應(yīng)的患者規(guī)模、技術(shù)發(fā)展階段等因素,CAR-T在整個(gè)行業(yè)的體量及進(jìn)展均名列前茅,因此得到了更高的關(guān)注度;
建材行業(yè)：中報(bào)預(yù)告陸續(xù)披露 堅(jiān)守高景氣主線
本周玻纖及玻璃企業(yè)率先發(fā)布中報(bào)業(yè)績預(yù)告,其中玻璃行業(yè)預(yù)計(jì)Q2單季盈利創(chuàng)歷史新高,下半年在竣工端持續(xù)回暖預(yù)期的支撐下,玻璃價(jià)格仍有望繼續(xù)上漲;玻纖行業(yè)下半年來看,雖然行業(yè)產(chǎn)能將逐步釋放,但較為平緩且投產(chǎn)進(jìn)度仍有不確定性,在國內(nèi)市場(chǎng)需求保持旺盛、海外市場(chǎng)持續(xù)恢復(fù)的情況下,預(yù)計(jì)供需仍將維持緊平衡,玻纖價(jià)格有望保持在高位。另外,消費(fèi)建材龍頭公司在持續(xù)全國化布局提升市場(chǎng)份額的情況下,業(yè)績有望持續(xù)高增長。
白酒行業(yè)：緊握一線白酒 尋找高彈性二三線
白酒行業(yè)上半年市場(chǎng)回顧。市場(chǎng)v 字走勢(shì)，子板塊表現(xiàn)分化，其他酒類表現(xiàn)最靚麗，上漲27.64%，成為2021 年上半年最大的贏家；其次是啤酒（20.74%）、軟飲料（13.12%）、葡萄酒（11.26%）、白酒（9.08%）。以春節(jié)為節(jié)點(diǎn)，白酒估值先揚(yáng)后抑。春節(jié)前，市場(chǎng)對(duì)白酒行業(yè)預(yù)期升高，但節(jié)后開盤至3 月中旬，板塊走勢(shì)流動(dòng)性預(yù)期下的估值回落開始顯現(xiàn)疲態(tài)。
磷化工行業(yè)：供給緊張疊加原料價(jià)格支撐 磷化工景氣上行
上半年受原料價(jià)格上漲及海內(nèi)外需求強(qiáng)勁、市場(chǎng)供應(yīng)偏緊影響，磷化工品價(jià)格上漲明顯。中期看，全球通脹以及國內(nèi)外需求持續(xù)釋放下，預(yù)計(jì)磷化工板塊景氣向上趨勢(shì)尚未結(jié)束，下半年行業(yè)盈利持續(xù)性有望超市場(chǎng)預(yù)期，具有一體化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)有望充分受益。
房地產(chǎn)行業(yè)：有信心 更要有耐心
2021 年前五月新房銷售保持高景氣，30 大中城市新房銷售累計(jì)同比增長61%；其中一、二、三線城市分別累計(jì)同比增長84%、70%、35%。
食品飲料行業(yè)：可選勢(shì)頭強(qiáng)勁至中報(bào) H2必選數(shù)據(jù)有望回暖
本周SW 食品飲料上漲0.30%，滬深300 上漲2.70%，板塊整體上漲。分子行業(yè)看，本周乳品行業(yè)下跌0.86%，食品綜合行業(yè)上漲0.35%，白酒行業(yè)上漲0.37%，啤酒行業(yè)上漲0.86%，肉制品行業(yè)上漲1.76%，調(diào)味發(fā)酵品行業(yè)上漲2.18%。
銅：拋儲(chǔ)量低于預(yù)期 價(jià)格回落下游訂單回升
本周（6月21日-6月27日，下同）銅價(jià)下跌，三大交易所庫存上升，國內(nèi)社會(huì)庫存第三周下降，冶煉加工費(fèi)上漲。本周倫銅價(jià)格環(huán)比1.57%，滬銅價(jià)格環(huán)比1.10%。三大交易所庫存環(huán)比+5.29%，國內(nèi)社會(huì)庫存環(huán)比3.05%，SMM進(jìn)口銅精礦指數(shù)（周）報(bào)39.4美元/噸，較上周五續(xù)漲1.54美元噸。
銀行行業(yè)：減費(fèi)讓利降企業(yè)成本 銀保關(guān)聯(lián)交易迎強(qiáng)監(jiān)管
6 月25 日，央行、銀保監(jiān)等四部門印發(fā)《關(guān)于降低小微企業(yè)和個(gè)體工商戶支付手續(xù)費(fèi)的通知》，自2021 年9 月30 日起施行；中支協(xié)和中銀協(xié)共同發(fā)布《關(guān)于降低小微企業(yè)和個(gè)體工商戶支付手續(xù)費(fèi)的倡議書》以及《關(guān)于降低自動(dòng)取款機(jī)（ATM）跨行取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)的倡議書》。
創(chuàng)新藥：“沙星”帶量采購 奈諾有望后來居上
帶量采購成為常態(tài)，第五批帶量采購?fù)瓿伞?021 年6 月23 日，第五批仿制藥帶量采購在上海產(chǎn)生中選結(jié)果，最終61 種藥品采購成功，平均降價(jià)56%。按集采前價(jià)格計(jì)算，涉及公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)采購金額550 億元，創(chuàng)下歷次集采新高。
臨期食品行業(yè)：臨期食品出圈邏輯探析
疫情期間，廠家產(chǎn)品滯銷，庫存積壓，臨期食品行業(yè)因上游供應(yīng)增多，進(jìn)入快速增長期。2021年5月，央視對(duì)臨期食品行業(yè)進(jìn)行了詳細(xì)報(bào)道，這個(gè)原本低調(diào)的行業(yè)正式進(jìn)入大眾消費(fèi)者視野。
生豬養(yǎng)殖行業(yè)：如何看上市企業(yè)5月出欄數(shù)據(jù)？
4-5 月份出欄環(huán)比增速較前期有所下滑，或?yàn)槎疽咔閷?dǎo)致一季度商品豬提前出欄。而商品豬出欄體重則環(huán)比大幅上行，5 月份出欄均重較1 季度頭均提升15kg。5 月份養(yǎng)殖企業(yè)銷售均價(jià)僅18 元/公斤，大部分企業(yè)或已出現(xiàn)虧損。整體預(yù)計(jì)二季度養(yǎng)殖板塊企業(yè)業(yè)績分化或較為明顯。重點(diǎn)推薦具有成本優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)牧原股份。
計(jì)算機(jī)行業(yè)：利好政策頻出 關(guān)注醫(yī)療信息化領(lǐng)域投資機(jī)遇
上周，國家八部委聯(lián)合發(fā)文，康復(fù)醫(yī)療再迎新變化。上周滬深300 指數(shù)下跌2.34%，申萬計(jì)算機(jī)行業(yè)下跌0.78%，跑贏指數(shù)1.56pct，在申萬一級(jí)行業(yè)中排名第9 位。我們認(rèn)為市場(chǎng)中長期向好趨勢(shì)不變，建議投資者關(guān)注業(yè)績確定性強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，推薦云計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)安全、人工智能等高景氣度細(xì)分領(lǐng)域。
化妝品行業(yè)：5月零售同增15% 關(guān)注618銷售靚麗標(biāo)的
2021.6.7-2021.6.18 上證綜指、深證成指、滬深300 分別跌1.86%、跌1.93%、跌3.40%，化妝品板塊跌1.34%，跑贏滬深300 2.06PCT。板塊對(duì)比來看，化妝品處行業(yè)中上游。個(gè)股方面，青松股份、珀萊雅、貝泰妮漲幅居前。拉芳家化、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、丸美股份等跌幅居前。
