通信：關(guān)注能耗雙控背景下IDC供給側(cè)改革

    本周觀點(diǎn)

    市場(chǎng)方面，上周通信（申萬）指數(shù)上漲0.47%，同期滬深300 上漲0.04%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.02%。北京、上海近期出臺(tái)一系列關(guān)于數(shù)據(jù)中心行業(yè)監(jiān)督舉措，我們認(rèn)為其反映了在能耗雙控背景下對(duì)數(shù)據(jù)中心用能以及綠色化發(fā)展的要求趨嚴(yán)。我們認(rèn)為未來“綠色化”以及優(yōu)秀運(yùn)維能力將成為IDC 廠商的核心競(jìng)爭(zhēng)力；此外能耗雙控或?qū)⑼苿?dòng)數(shù)據(jù)中心行業(yè)迎來供給側(cè)改革，加速低質(zhì)量產(chǎn)能出清。行業(yè)策略方面，我們看好物聯(lián)網(wǎng)、通信設(shè)備、云計(jì)算硬件、IDC 等板塊投資機(jī)遇。重點(diǎn)推薦：紫光股份、美格智能、移遠(yuǎn)通信、數(shù)據(jù)港、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、和而泰、拓邦股份、天孚通信、新易盛、中際旭創(chuàng)。

    周專題：關(guān)注能耗雙控背景下IDC 供給側(cè)改革

    10 月13 日上海市數(shù)據(jù)中心政策宣貫及工作推進(jìn)會(huì)召開，市經(jīng)濟(jì)信息化委副主任張建明出席會(huì)議并講話，提到加大新建數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目監(jiān)督管理力度；促進(jìn)“小散老舊”數(shù)據(jù)中心淘汰改造等。同日北京市發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于組織開展重點(diǎn)用能單位在線監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)工作的通知》，進(jìn)一步加強(qiáng)重點(diǎn)用能單位綜合管理。我們認(rèn)為北京、上海近期出臺(tái)的一系列關(guān)于數(shù)據(jù)中心行業(yè)的舉措均反映了在能耗雙控背景下對(duì)數(shù)據(jù)中心用能以及綠色化發(fā)展的要求趨嚴(yán)。在“碳中和”背景下，我們認(rèn)為未來“綠色化”以及優(yōu)秀運(yùn)維能力將成為IDC 廠商的核心競(jìng)爭(zhēng)力，此外，能耗雙控或?qū)⑼苿?dòng)數(shù)據(jù)中心行業(yè)迎來供給側(cè)改革，加速低質(zhì)量產(chǎn)能出清。

    華為四大軍團(tuán)：布局海關(guān)和港口、智慧公路、數(shù)據(jù)中心能源、智能光伏據(jù)C114 通信網(wǎng)10 月11 日?qǐng)?bào)道，華為（未上市）于近日正式成立海關(guān)和港口軍團(tuán)、智慧公路軍團(tuán)、數(shù)據(jù)中心能源軍團(tuán)和智能光伏軍團(tuán)。據(jù)透露，新成立的四個(gè)軍團(tuán)負(fù)責(zé)人已通過內(nèi)部公開競(jìng)聘產(chǎn)生：楊友桂擔(dān)任數(shù)據(jù)中心能源軍團(tuán)CEO，陳國(guó)光擔(dān)任智能光伏軍團(tuán)CEO，兩個(gè)軍團(tuán)向華為數(shù)字能源公司總裁匯報(bào)。荀速擔(dān)任海關(guān)和港口軍團(tuán)CEO，馬悅擔(dān)任智慧公路軍團(tuán)CEO。華為軍團(tuán)層成立的目的有三條：一，用華為擅長(zhǎng)的ICT，特別是5G 技術(shù)加速垂直行業(yè)智能化。二，充分釋放傳統(tǒng)行業(yè)的技術(shù)演進(jìn)紅利，推動(dòng)ICT，特別是5G 技術(shù)的進(jìn)步。三，多打糧食，幫助公司能夠有質(zhì)量的活下去。

    中移動(dòng)省際骨干傳送網(wǎng)十四期第二階段擴(kuò)容采購(gòu)：中興、烽火和華為中標(biāo)根據(jù)中國(guó)移動(dòng)（941 HK）采購(gòu)公告顯示，中移動(dòng)省際骨干傳送網(wǎng)十四期第二階段擴(kuò)容工程單一來源采購(gòu)啟動(dòng)，其中中興（000063 CH）、烽火（600498CH）和華為三家中標(biāo)。本次將采購(gòu)省際骨干傳送網(wǎng)OTN 設(shè)備總計(jì)17152套，涉及華為、中興和烽火三家OTN 設(shè)備。項(xiàng)目劃分成3 個(gè)包段，該次省際骨干傳送網(wǎng)十四期第二階段擴(kuò)容為原廠商設(shè)備擴(kuò)容，故將采用單一來源采購(gòu)模式，最終確定中標(biāo)人為：中興通訊股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、華為技術(shù)有限公司。

    IDC：上半年中國(guó)智能家居設(shè)備出貨量同比增13.7%據(jù)IDC 數(shù)據(jù)，2021 年上半年中國(guó)智能家居設(shè)備市場(chǎng)出貨量約1 億臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.7%；2021 全年中國(guó)智能家居設(shè)備出貨量預(yù)計(jì)2.3 億臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.6%。預(yù)計(jì)未來五年中國(guó)智能家居設(shè)備市場(chǎng)出貨量將以21.4%的復(fù)合增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)，2025 年市場(chǎng)出貨量將接近5.4 億臺(tái)，全屋智能解決方案在消費(fèi)市場(chǎng)的推廣將成為市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿χ弧?/p>

    風(fēng)險(xiǎn)提示：中美貿(mào)易摩擦加?。蝗蛐滦头窝咨形纯煽?；云廠商資本開支投入不及預(yù)期；5G 發(fā)展不及預(yù)期。