摘要：稀土永磁材料是將釤、釹混合稀土金屬與過渡金屬（如鈷、鐵等）組成的合金，用粉末冶金方法壓型燒結，經磁場充磁后制得的一種磁性材料。隨著科技的進步，稀土永磁材料不僅應用計算機、汽車、儀器等行業(yè)中的各種微特電機，以及核磁共振設備、電器件、磁分離設備等需產生強間隙磁場的元器件中，而且風力發(fā)電、新能源汽車、變頻家電等新興領域對高端稀土永磁材料的需求日益增長，應用市場空間巨大。

一、定義及分類

稀土永磁材料是將釤、釹混合稀土金屬與過渡金屬（如鈷、鐵等）組成的合金，用粉末冶金方法壓型燒結，經磁場充磁后制得的一種磁性材料。相較于傳統(tǒng)永磁材料，稀土永磁材料是當前矯頑力最高、磁能積最大的一類永磁材料，已經成為現(xiàn)代工業(yè)不可或缺的關鍵基礎材料。目前，稀土永磁材料主要分為釤鈷（SmCo）永磁體和釹鐵硼（NdFeB）永磁體兩種，其中SmCo磁體的磁能積在15--30MGOe之間，NdFeB系磁體的磁能積在27--50MGOe之間，被稱為“永磁王”，是磁性最高的永磁材料。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

稀土永磁材料行業(yè)行政主管部門為中華人民共和國工業(yè)和信息化部，設有規(guī)劃司、產業(yè)政策與法規(guī)司、科技司、電子信息司等機構，主要承擔制定并組織實施工業(yè)、通信業(yè)的行業(yè)規(guī)劃、計劃和產業(yè)政策，提出優(yōu)化產業(yè)布局、結構的政策建議，起草相關法律法規(guī)草案，制定規(guī)章，擬訂行業(yè)技術規(guī)范和標準并組織實施，指導行業(yè)質量管理工作等重大職能。。

中國電子元件行業(yè)協(xié)會磁性材料與器件分會、中國電子材料行業(yè)協(xié)會磁性材料分會、中國稀土行業(yè)協(xié)會磁性材料分會等行業(yè)協(xié)會為民間社會團體和自律組織，相關協(xié)會的主要工作為協(xié)助政府部門進行行業(yè)管理、參與行業(yè)政策的制定和修改、促進行業(yè)自律和企業(yè)規(guī)范經營、開展行業(yè)調查研究和行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計、推進國際交流合作等。

2、行業(yè)相關政策

新時代背景下，我國全面推進新材料產業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，稀土永磁材料因其在裝備制造業(yè)的戰(zhàn)略地位，受到國家法規(guī)政策的高度關注與支持。2024年6月，國務院發(fā)布《稀土管理條例》，其中提出國家鼓勵和支持稀土產業(yè)新技術、新工藝、新產品、新材料、新裝備的研發(fā)和應用，持續(xù)提升稀土資源開發(fā)利用水平，推動稀土產業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。該政策的發(fā)布將對稀土永磁材料產業(yè)的發(fā)展帶來一定的推動作用。這是因為在應用稀土的各個領域中，稀土永磁材料是發(fā)展速度最快的一個。它不僅給稀土產業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的推動力，也對許多相關產業(yè)產生相當深遠的影響。

三、發(fā)展歷程

我國稀土永磁材料產業(yè)起源于20世紀80年代中期，當時國內釹鐵硼研究在實驗室取得突破，研制出國內最高水平的49MGOe磁體；90年代開始中試生產，實現(xiàn)了從無到有，開發(fā)出了“雙相燒結”等技術，獲得低溫度系數(shù)和正溫度系數(shù)磁體。2000年以后，“速凝工藝＋氫破制粉技術”推廣應用，實現(xiàn)了千噸級N50-N55檔高性能磁體的產業(yè)化，促進產業(yè)從小到大的快速發(fā)展。2011年以來，基于我國稀土資源特色，解決了稀土的高質化和平衡利用問題，促進整體產業(yè)轉型和升級，實現(xiàn)了我國由稀土永磁制造大國向制造強國的轉變，形成年產20萬噸以上稀土永磁材料的產業(yè)集群，提升了我國稀土永磁產業(yè)的國際競爭力。

四、行業(yè)壁壘

1、客戶認證壁壘

稀土永磁材料行業(yè)擁有較高的客戶認證壁壘。高性能稀土永磁材料作為重要的功能性材料，對下游產品的性能有著重要影響。磁材企業(yè)往往需要長時間的積累，證明其具備穩(wěn)定的產品供應能力和可靠的售后服務能力，才能得到大型客戶的認可。在客戶選定了供應商之后，出于對產品穩(wěn)定性和一致性的考慮，通常不會輕易更換供應商，新企業(yè)往往需要較長的時間和更高的產品可靠性才能進入大型客戶的產業(yè)鏈。

2、資金壁壘

稀土永磁材料行業(yè)屬于典型的資金密集型行業(yè)，其生產和研發(fā)需要大量的資金投入，?包括原材料采購、?生產設備購置、?技術研發(fā)等方面的費用。?稀土永磁材料只有在達到一定的生產規(guī)模后，才能體現(xiàn)出一定的經濟效益和市場競爭力。新進入者必須建成高起點、大規(guī)模的專業(yè)化生產裝置，這就需要在制造、試驗及檢測設備等方面進行大量的資金投入。一般來說，產能在1000噸以上的高性能釹鐵硼磁材生產線往往需要過億的資本投入?？梢?，稀土永磁材料具有較高的資金壁壘。

3、技術壁壘

稀土永磁材料的生產涉及到復雜的工藝和技術，?如粉末冶金方法壓型燒結等，?這些技術需要專業(yè)的知識和經驗。?此外，?高性能稀土永磁材料的生產對技術要求更高，?制作工藝較為復雜，?專利壁壘和生產成本較高，?產量較少，?甚至還尚未形成完整的產業(yè)。因此，對于新進入這一領域的企業(yè)來說，稀土永磁材料具有較高的技術壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

從行業(yè)產業(yè)鏈來看，稀土永磁材料行業(yè)上游為稀土金屬冶煉業(yè)和黑色金屬冶煉業(yè)，通過開采、分離、冶煉等為永磁材料行業(yè)的生產提供鐠釹等輕稀土金屬、鏑鋱等中重稀土金屬、純鐵、鐵紅等重要原材料。下游是指稀土永磁材料的主要應用領域，包括風力發(fā)電、消費電子、新能源汽車、變頻空調、智能制造等。隨著這些領域的快速發(fā)展，稀土永磁材料的市場需求將不斷增加。

稀土永磁材料行業(yè)產業(yè)鏈

稀土

中國稀土集團資源科技股份有限公司

中國北方稀土(集團)高科技股份有限公司

盛和資源控股股份有限公司

廈門鎢業(yè)股份有限公司

廣晟有色金屬股份有限公司

黑色金屬

山東金嶺礦業(yè)股份有限公司

河鋼資源股份有限公司

鞍鋼集團礦業(yè)有限公司

河北鋼鐵集團礦業(yè)有限公司

北京華夏建龍礦業(yè)科技有限公司

本鋼集團有限公司

上游

北京中科三環(huán)高技術股份有限公司

安泰科技股份有限公司

江西金力永磁科技股份有限公司

浙江英洛華磁業(yè)有限公司

中游

風力發(fā)電

消費電子

新能源汽車

變頻空調

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）北京中科三環(huán)高技術股份有限公司

北京中科三環(huán)高技術股份有限公司主要業(yè)務為從事稀土永磁材料和新型磁性材料及其應用產品的研究開發(fā)、生產和銷售。作為最具行業(yè)影響力的全球領先的稀土永磁供應商，公司深耕全球稀土永磁市場近四十年，產品獲得廣泛贊譽，贏得了涵蓋眾多知名跨國公司的穩(wěn)定客戶群；同時，公司擁有理論功底深厚的材料研發(fā)團隊和工藝技術團隊，全面掌握釹鐵硼從材料機理到產品應用的理論知識和實踐經驗，在定制化產品需求和設備自主研發(fā)方面積累了較大優(yōu)勢。2023年度，面對稀土原材料價格持續(xù)震蕩下行、行業(yè)競爭程度加劇等一系列挑戰(zhàn)，公司始終堅持聚焦主業(yè)，不斷優(yōu)化經營管理，努力開拓市場，磁材產量較上年略有增長。但從經營業(yè)績來看，公司營業(yè)收入及歸母凈利潤有所下降，營業(yè)收入同比下降13.97%至83.58億元；歸母凈利潤同比下降67.53%至2.75萬元。2024年上半年，公司業(yè)績持續(xù)承壓，營業(yè)收入同比下降23.58%至32.89億元；歸母凈利潤虧損0.72萬元。

（2）浙江英洛華磁業(yè)有限公司

浙江英洛華磁業(yè)有限公司是集釹鐵硼永磁材料、電機系列產品以及健康器材產品的研發(fā)、生產和銷售為一體的多元化發(fā)展的高新技術企業(yè)。公司釹鐵硼磁性材料業(yè)務歷經幾十年的發(fā)展，已具備研發(fā)生產高磁性、高穩(wěn)定性的粘結和燒結釹鐵硼磁鋼、磁組件產品的能力。同時，公司已形成較為成熟的國際化業(yè)務布局，所生產的產品得到了國內外客戶的廣泛認同。2019-2022年公司釹鐵硼業(yè)務收入持續(xù)增長，從13.46億元增長至31.21億元。但2023年受終端需求增速不及預期，稀土行業(yè)短期供需錯配等因素的影響，釹鐵硼業(yè)務收入同比下降28.73%至22.24億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著科技的進步，稀土永磁材料不僅應用計算機、汽車、儀器等行業(yè)中的各種微特電機，以及核磁共振設備、電器件、磁分離設備等需產生強間隙磁場的元器件中，而且風力發(fā)電、新能源汽車、變頻家電等新興領域對高端稀土永磁材料的需求日益增長，應用市場空間巨大。在此背景下，我國稀土永磁材料產量呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的態(tài)勢。2022年中國稀土永磁材料行業(yè)產量從2017年的15.75萬噸增長至24.6萬噸，2023年行業(yè)產量約26.7萬噸，同比增長8.54%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國民經濟持續(xù)增長

稀土永磁材料由于其重量輕、體積小、磁性強、穩(wěn)定性高的特性，是稀土下游使用占比最高的應用領域，被廣泛用于汽車、消費電子、家電、風電、傳感、醫(yī)療、航空航天等領域，因此其發(fā)展狀況與宏觀經濟形勢密切相關。近年來，我國經濟保持持續(xù)增長，工業(yè)化與城市化進程不斷加快，人民生活水平不斷提高。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年國民生產總值從2017年的830945.7億元增長至1249990.6億元。國民經濟的快速發(fā)展，帶來了我國居民消費能力的提高，拉動了稀土永磁材料行業(yè)下游需求端領域的不斷增長，從而為稀土永磁材料行業(yè)帶來了良好的宏觀經濟環(huán)境。

（2）“碳中和”的快速推進

目前，我國已建立碳達峰碳中和“1+N”政策體系?！?”由《中共中央 國務院關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《2030年前碳達峰行動方案》兩個文件共同構成，“N”是重點領域、重點行業(yè)實施方案及相關支撐保障方案。同時，各省區(qū)市均已制定了本地區(qū)碳達峰實施方案。未來隨著“碳中和”的快速推進，各國加大投資低碳節(jié)能環(huán)保產業(yè)，并大力推動綠色節(jié)能環(huán)保產品消費，新能源汽車及零部件、節(jié)能家電、風力發(fā)電等節(jié)能環(huán)保產業(yè)將快速發(fā)展，對稀土永磁材料的需求將增加，有利于稀土永磁材料行業(yè)的發(fā)展。

（3）國家產業(yè)政策的大力支持

稀土永磁材料屬于國家重點新材料和高新技術產品，一直受到國家相關產業(yè)政策的支持。如2021年發(fā)布《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中提出技術創(chuàng)新重點方向：推進高潔凈度高均質化冶金、高性能合金短流程制備、高性能稀土永磁材料選區(qū)精準滲透等技術。2022年發(fā)布的《工業(yè)能效提升行動計劃》中提出鼓勵電機生產企業(yè)開展性能優(yōu)化、鐵芯高效化、機殼輕量化等系統(tǒng)化創(chuàng)新設計，優(yōu)化電機控制算法與控制性能，加快高性能電磁線、稀土永磁、高磁感低損耗冷軋硅鋼片等關鍵材料創(chuàng)新升級。2023年發(fā)布的《關于推動內蒙古高質量發(fā)展奮力書寫中國式現(xiàn)代化新篇章的意見》中提出加快發(fā)展高純稀土金屬、高性能稀土永磁、高性能拋光等高端稀土功能材料等。這些政策的發(fā)布將有利于加強專用工藝和技術研發(fā)，推動稀土永磁材料創(chuàng)新發(fā)展。

2、不利因素

（1）稀土金屬價格持續(xù)高位運行可能導致下游廠商尋求替代材料

釹鐵硼永磁材料雖然性能優(yōu)異，但成本較高，尤其2021年以來，稀土金屬市場受上下游供需缺口影響，包括鐠釹金屬在內的主流產品價格大幅攀升，對下游廠商造成了較大的成本壓力。若鐠釹、鏑、鋱等金屬價格持續(xù)高位運行，下游廠商可能尋求成本更低的替代材料，釹鐵硼永磁材料在部分對磁性材料性能要求較低的應用領域可能被價格更加低廉的鐵氧體永磁材料、釤鈷永磁材料或鈰鐵硼永磁材料取代，導致行業(yè)總需求下降。

（2）勞動力成本上升不利于行業(yè)發(fā)展

雖然稀土永磁材料行業(yè)生產自動化程度逐漸提高，但部分生產環(huán)節(jié)仍需要使用大量人工。隨著我國人口紅利的逐漸消失、工資和社會保障水平的提升，勞動力成本逐年上升。若未來我國人均工資水平繼續(xù)提高，人工成本的上升將直接壓縮稀土永磁材料行業(yè)企業(yè)的利潤空間，進而影響企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新方面的投入，不利于企業(yè)提高市場競爭力。

（3）行業(yè)自主研發(fā)、創(chuàng)新能力不足

雖然目前我國釹鐵硼永磁材料行業(yè)在重視自主研發(fā)、自主創(chuàng)新方面有了明顯的進步，行業(yè)中的領先企業(yè)通過多年的技術攻關以及經驗積累，具備了一定的技術研發(fā)實力，但整體而言，科研基礎的薄弱、高級人才的匱乏，均制約了企業(yè)的自主研發(fā)、自主創(chuàng)新能力，行業(yè)技術水平與國外先進技術仍存在一定的差距，行業(yè)技術創(chuàng)新能力有待進一步提高。

八、競爭格局

隨著新能源汽車、風力發(fā)電、電子信息等產業(yè)的快速發(fā)展，稀土永磁材料的需求呈現(xiàn)出持續(xù)增長的趨勢。這使得越來越多的企業(yè)進入這一領域，行業(yè)競爭愈發(fā)激烈。但整體來看，稀土永磁材料競爭格局較為分散，相關企業(yè)主要包括北京中科三環(huán)高技術股份有限公司、安泰科技股份有限公司、江西金力永磁科技股份有限公司、浙江英洛華磁業(yè)有限公司、有研新材料股份有限公司等。未來，隨著行業(yè)發(fā)展的不斷成熟，中國稀土永磁材料市場集中度將進一步提高。

九、發(fā)展趨勢

未來，稀土永磁材料行業(yè)發(fā)展趨勢將有三個發(fā)展方向：產品高性能化、生產多樣化、生產綠色化。首先，隨著消費電子、節(jié)能家電和汽車工業(yè)進入高速發(fā)展期，高性能永磁材料展現(xiàn)出廣闊的應用前景，有望迎來需求爆發(fā)期。隨著科技應用的深入，會有越來越多的新興應用領域被開發(fā)出來，將為高性能永磁材料需求增長再添助力。其次，稀土永磁材料的應用領域非常廣泛，包括消費電子、新能源汽車、節(jié)能家電等，這些領域將隨著技術更新不斷變化，使得對稀土永磁材料的需求更加多元化。此外，近幾年國家出臺多項政策積極推動重點基礎材料產品的綠色高效低碳，這將推動稀土永磁材料生產過程的集約化與綠色化。