2018年全球及中國光伏行業(yè)成本端、政策影響、需求端及行業(yè)痛點分析[圖]

    一、成本：平價區(qū)域增加，光伏逐步進入內生增長階段

    全球平均光伏成本快速下降，平價區(qū)域增加。2018年，全球光伏平均建造成本為1210USD/kW，同降13%，全球LCOE均值0.085USD/kWh（折合0.60元/kWh），已經低于歐洲27國工業(yè)電價（0.102-0.301USD/kWh）和居民電價（0.115-0.382USD/kWh）。

歷年全球光伏裝機成本及LCOE

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國光伏行業(yè)發(fā)展動態(tài)及投資價值預測報告》

    各國安裝成本差異不同，平價區(qū)域呈現差異。2018年，G20國家公用事業(yè)光伏安裝成本最高值為加拿大的2427USD/KW，最低值為印度的793USD/kW，加拿大安裝成本為印度的3.06倍。G20國家中安裝成本低于全球平均值的國家有7個，這些地區(qū)更宜實現平價

G20國家2018年公用事業(yè)光伏安裝成本（USD/kW）

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    預計中國2021年地面電站平價區(qū)域擴大50%以上。2018年中國地面光伏系統(tǒng)初始全投資為4.92元/W，較2017年下降28.8%，其中逆變器、管理費用、一次性土地費用、二次設備、組件降幅較大，分別為53.6%、43.9%、41.9%、40.0%、33.3%。預計2021年地面光伏系統(tǒng)初始全投資可下降到4.0元，屆時全國50%以上的區(qū)域可以實現平價。

中國地面光伏系統(tǒng)初始全投資變化趨勢（元/W）

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不同系統(tǒng)成本下光伏平價區(qū)域用電量的占比情況

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    二、政策影響：GW級市場增加，單一市場政策風險弱化

    GW級市場增加，集中度下降，單一市場政策風險弱化。主要國家的政策變化會影響全球光伏新增裝機，但目前這一趨勢在發(fā)生變化：（1）全球光伏新增裝機市場集中度減弱，CR1和CR10整體處于下降的趨勢，2006年全球CR1和CR10分別為57%/91%，到2018年降低至41%/67%；（2）全球GW級市場明顯增加，2007年全球開始出現第一個GW級市場，到2018年GW級達到了13個，并呈繼續(xù)增加之勢。

歷年全球光伏GW級市場數量

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歷年全球光伏新增裝機集中度

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    中國光伏制造業(yè)供應全球，國內政策影響邊際弱化。2018年，中國多晶硅/硅片/電池片/組件產量分別為25.9萬噸/107.1GW/85.0GW/84.3GW，分別占全球產量的58.1%/93.1%/74.8%/72.8%，除了硅料環(huán)節(jié)還需要進口之外，其余環(huán)節(jié)均開始供應全球，國內市場的政策影響在邊際弱化。2018年531以后，由于國內市場需求下滑，中國出口出現井噴式地增長，2018H2光伏組件出口22.0GW，同增57.9%，而到2019H1光伏組件出口進一步提高到32.2GW，同增86.0%。

歷年組件出口量（GW）

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2017年以來組件月度出口量（MW）

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    三、需求：全球光伏滲透率極低，增長潛力大

    全球光伏滲透率不足1%。2018年全球光伏占能源消費比例為0.95%，較去年同期增加0.21PCT，其中，北美、歐洲和亞太占比分別為0.82%/1.53%/1.19%，分別同增0.16/0.11/0.34PCT。

歷年全球主要地區(qū)光伏占能源結構情況

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    中國光伏滲透率約1%。2018年中國光伏占能源消費比例為1.23%，較去年同期增加0.45PCT，而德國、丹麥占比分別為3.23%/1.27%，分別同增0.53/0.28PCT。2018年中國光伏和風電占能源消費比例為3.76%，較去年同期增加0.91PCT，而德國、丹麥占比分別為11.02%/1.9.80%，分別變化+1.13/-0.64PCT。

主要國家光伏占能源消耗比例

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主要國家風電+光伏占能源消耗比例

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    2020年全球需求或達151.6GW，同增32.5%?？紤]到2019年競價項目遞延以及平價項目啟動，預計2020年中國光伏需求或達50GW，同增66.3%。海外方面，產業(yè)鏈價格下滑，平價區(qū)域擴大，同時部分市場政策截止搶裝，預計2020年海外需求同增20.5%至101.6GW。

2020中國新增光伏50GW

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2020年全球光伏裝機或達151.6GW，同增32.5%

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    整體來看，全球光伏市場前景樂觀，且仍將保持在一個較高的水平。目前，應對氣候變化已成為全世界的呼聲和共識，全球目前已經有146個國家設定了可再生能源目標，一些知名跨國企業(yè)已經實現或制定了100%的可再生能源使用目標。

    此外，主要市場比如中國、日本、印度、美國，中國仍將保持穩(wěn)定水平，會略有變化；歐洲市場未來將是老樹發(fā)新芽，歐盟市場預計在2019年增速將明顯高于過去；新興市場也在快速崛起，由于電價持續(xù)上漲，加上存在供電不足的隱憂，2018年澳大利亞大型地面光伏將反超戶用光伏，包括墨西哥、土耳其都在快速發(fā)展。

    同時，由于前幾年市場供不應求使得部分企業(yè)加大擴產，加上部分落后產能未能有效退出，兩種因素疊加，在市場增速放緩的情況下，行業(yè)將面臨關鍵轉折點。而通過此次轉折、行業(yè)整合后，光伏產業(yè)有望逐步實現高質量發(fā)展。

    四、行業(yè)發(fā)展痛點

    隨著多年的發(fā)展，光伏行業(yè)經歷了技術提升、價格波動、政策變動等因素的歷練，目前我國已經逐漸形成生產區(qū)域集中和規(guī)模集中的格局，技術開發(fā)速度進入平穩(wěn)期。

    1.技術壁壘：生產技術的經驗積累、工藝技術的掌握程度和技術管理水平的精細化程度構成了非玻璃生產企業(yè)進入光伏玻璃行業(yè)的主要障礙。

    2.認證壁壘：新進企業(yè)難以在短時間內達到質量技術標準，其玻璃產品搭載光伏組件較難通過認證。

    3.客戶資源壁壘：光伏組件企業(yè)對于光伏玻璃的質量穩(wěn)定性、供貨及時性、售后服務都有較高的要求，要進入光伏組件企業(yè)供應商名錄須面臨供應商評審、驗廠、產品測試、認證、小批量試用、中批量采購直至批量供貨等眾多環(huán)節(jié)，耗時較長。

    4.規(guī)模壁壘：目前光伏玻璃行業(yè)已經形成規(guī)?；母偁幐窬?，規(guī)模較大的企業(yè)才能在產品的質量、供應和價格方面贏得市場競爭。