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2020年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展回顧及個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策建議分析[圖]

銀行理財管小紅 2021-04-01 05:27 來源：智研咨詢

一、定義及分類

銀行理財是商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。

按照標準的解釋，應(yīng)該是商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。

一般根據(jù)預(yù)期收益的類型，我們將銀行理財產(chǎn)品分為固定收益產(chǎn)品、浮動收益產(chǎn)品兩類。另外按照投資方式與方向的不同，新股申購類產(chǎn)品、銀信合作品、QDII產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品等

銀行理財產(chǎn)品的分類

資料來源：智研咨詢整理

在銀行理財產(chǎn)品的市場上，各家銀行都十分注重對自己產(chǎn)品品牌的宣傳，如工商銀行的“穩(wěn)得利”、光大銀行的“陽光理財”、民生銀行的“非凡理財”、招商銀行的“招銀進寶”等，在市場上都有一定的品牌知名度。

銀行理財產(chǎn)品的主要種類

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二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

國家整體的向上發(fā)展除了幫助國家在國際社會上重新掌握話語權(quán)之外，國家整體的向上發(fā)展也給國內(nèi)社會帶去了巨大的發(fā)展推動作用。

為加強對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，銀行理財相關(guān)配套監(jiān)管政策相繼推出，理財業(yè)務(wù)監(jiān)督制度體系逐步完善。

銀行業(yè)理財行業(yè)政策法規(guī)

日期	頒布部門	行業(yè)政策法規(guī)	概述
2006年	第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過	《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》	通過金融監(jiān)管的專業(yè)化分工，進一步加強銀行業(yè)的監(jiān)管、降低銀行風(fēng)險，維護國家金融穩(wěn)定和保護廣大人民群眾的財產(chǎn)安全。從其他國家和地區(qū)制定銀行監(jiān)管法律的一般經(jīng)驗來看，主要目的也是為了加強監(jiān)管，保護存款人的利益。
2015年	第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十六次會議	《中華人民共和國商業(yè)銀行法》	為了保護商業(yè)銀行、存款人和其他客戶的合法權(quán)益，規(guī)范商業(yè)銀行的行為，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，加強監(jiān)督管理，保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健運行，維護金融秩序，促進社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，制定的法律。
2018年	銀保監(jiān)會	《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》	為加強對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，依法保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律、行政法規(guī)以及《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》制定。由中國銀保監(jiān)會2018年9月26日發(fā)布并施行。
2018年	銀保監(jiān)會	《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》	旨在加強對商業(yè)銀行理財子公司的監(jiān)督管理，依法保護投資者合法權(quán)益。
2020年	銀保監(jiān)會	中國銀保監(jiān)會關(guān)于《商業(yè)銀行理財子公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法(征求意見稿)》公開征求意見	為規(guī)范商業(yè)銀行理財子公司理財產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動，保護投資者合法權(quán)益，促進理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展，銀保監(jiān)會起草了《商業(yè)銀行理財子公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。
2020年	中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局2018年聯(lián)合印發(fā)，	《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》	近年來，我國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展，在滿足居民和企業(yè)投融資需求、改善社會融資結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮了積極作用，但也存在部分業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范、多層嵌套、剛性兌付、規(guī)避金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控等問題。按照黨中央、國務(wù)院決策部署，為規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，統(tǒng)一同類資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標準，有效防控金融風(fēng)險，引導(dǎo)社會資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟，更好地支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。2020年7月31日，經(jīng)國務(wù)院同意，人民銀行會同發(fā)展改革委、財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局等部門，充分考慮疫情影響實際，在資管新規(guī)框架下，審慎研究決定，延長《資管新規(guī)》（銀發(fā)〔2018〕106號）過渡期至2021年底。

資料來源：智研咨詢整理

因為經(jīng)濟全球化的影響,我國與世界的關(guān)系越來越緊密，有很多新型的金融理財產(chǎn)品進入我國的金融市場，促進了商業(yè)銀行金融理財產(chǎn)品的發(fā)展。

長期以來，商業(yè)銀行一直將企業(yè)客戶放在重點發(fā)展客戶的第一位。實際上，隨著我國城鎮(zhèn)居民可支配收入的逐步上升，個人客戶逐漸成為商業(yè)銀行的重要客戶，個人理財只是個人客戶業(yè)務(wù)中的一項業(yè)務(wù)。

智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國銀行理財行業(yè)市場競爭力分析及投資前景預(yù)測報告》顯示：隨著國民收入的與日俱增以及國民理財觀念的相應(yīng)轉(zhuǎn)變，使商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)相繼發(fā)展成為金融業(yè)一個新的利潤增長點。截至2020年12月末，我國銀行理財市場規(guī)模達25.86萬億元，同比增長6.90%；當(dāng)年累計為投資者創(chuàng)造收益9932.5億元，同比增長7.13%。

2019-2020年中國銀行理財市場規(guī)模及為投資者創(chuàng)造收益的收益

資料來源：中國銀行業(yè)理財市場年度報告、智研咨詢整理

發(fā)行理財產(chǎn)品作為上市銀行重要的攬儲方式。2020年，全國共有380家金融機構(gòu)發(fā)行了理財產(chǎn)品，累計發(fā)行產(chǎn)品6.9萬只，全年累計募集資金124.56萬億元，同比增長10.59%。

2019-2020年中國金融機構(gòu)理財產(chǎn)品募集資金規(guī)模

資料來源：中國銀行業(yè)理財市場年度報告、智研咨詢整理

截至2020年12月，全國金融機構(gòu)發(fā)行理財產(chǎn)品380家中有350家金融機構(gòu)有存續(xù)的理財產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.9萬只，存續(xù)余額25.86萬億元，同比增長6.90%。

2018-2020年中國金融機構(gòu)存續(xù)的理財產(chǎn)品數(shù)量

資料來源：中國銀行業(yè)理財市場年度報告、智研咨詢整理

2017-2020年中國理財產(chǎn)品存續(xù)余額

資料來源：中國銀行業(yè)理財市場年度報告、智研咨詢整理

近年來，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展趨勢以凈值型為主，凈值型產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模及占比持續(xù)快速增長。2019年末，中國凈值型產(chǎn)品存續(xù)余額10.13萬億元，同比增加4.12萬億元；截至2020年12月末，凈值型理財產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模為17.4萬億元；凈值型產(chǎn)品占理財產(chǎn)品存續(xù)余額的比例為67.28%，同比上升22.06個百分點。

2018-2020年中國凈值型理財產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模

資料來源：中國銀行業(yè)理財市場年度報告、智研咨詢整理

2019-2020年中國凈值型產(chǎn)品占理財產(chǎn)品存續(xù)余額的比例

資料來源：中國銀行業(yè)理財市場年度報告、智研咨詢整理

同業(yè)理財及嵌套投資的規(guī)模也持續(xù)縮減。截至2020年12月末，同業(yè)理財存續(xù)余額降至0.39萬億元，同業(yè)理財占全部理財產(chǎn)品的比例不足2%。

2017-2020年中國金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額

資料來源：中國銀行業(yè)理財市場年度報告、智研咨詢整理

隨著理財公司相繼成立，權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例接下來有望得到提升。2019年末，共有17家理財子公司或理財公司獲批籌建，其中10家開業(yè)；截至2020年末，已有24家理財公司獲批籌建，其中20家已正式開業(yè)。

2019-2020年中國獲批籌建及已開業(yè)理財公司數(shù)量

資料來源：中國銀行業(yè)理財市場年度報告、智研咨詢整理

三、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題及對策分析

1、人理財業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展始于20世紀90年代的中期，與國外發(fā)展成熟的個人理財業(yè)務(wù)相比，我國僅僅是起步階段。

隨著我國經(jīng)濟的迅速升溫，居民的收入總體水平及其生活方式、消費觀念的轉(zhuǎn)變，居民的個人理財理念及投資觀念出現(xiàn)逐步增強趨勢，對金融服務(wù)的需求也隨之逐漸趨于多元化。

人們的理財觀念逐步加強，從過去的有錢“送”銀行的一種存款儲蓄方式漸漸向理財、證券、保險等投資領(lǐng)域邁進。進而促進了我國理財行業(yè)的發(fā)展。這一狀況在為我國的金融理財?shù)刃袠I(yè)帶來無限良好前景的同時，相應(yīng)的一系列問題也隨之出現(xiàn)，因此對我國的商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展過程中存在的問題進行分析十分必要。

人理財業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

資料來源：智研咨詢整理

2、個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策建議

我國經(jīng)濟在不斷發(fā)展變化過程之中，人們生活品質(zhì)日漸提高，對于個人理財業(yè)務(wù)也逐步重視起來，對我國商業(yè)銀行發(fā)展有著重大影響。

這為銀行帶來無限機遇的同時，也為銀行帶來了挑戰(zhàn)與壓力。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)要在競爭激烈的市場、不斷變化的環(huán)境中占據(jù)穩(wěn)固的地位，必須在新環(huán)境中開拓創(chuàng)新機制，培養(yǎng)儲備人才等方面入手解決面臨的問題，完善不足。

同時，要堅持以客戶為中心的服務(wù)理念，培養(yǎng)專業(yè)型理財隊伍，為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展打造堅實的后盾，真正實現(xiàn)商業(yè)銀行與客戶互利共贏的橋梁。

個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策建議

資料來源：智研咨詢整理

2021年底將是“資管新規(guī)”過渡期的收官之時，金融機構(gòu)所面臨的“考題”并不輕松。一方面，要嚴格堅守防風(fēng)險底線，尤其要幫助投資者合理塑造投資預(yù)期，理性看待凈值波動；另一方面，理財公司要繼續(xù)建立健全內(nèi)部控制管理體系，提高經(jīng)營管理水平和風(fēng)險防范能力。

本文采編：CY315