2019年前三季度全球及中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)格局及行業(yè)趨勢(shì)分析[圖]

    一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：行業(yè)驅(qū)動(dòng)換擋，短期存壓，長(zhǎng)期向好

    1.補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)換擋，行業(yè)格局仍在出清

    我國(guó)新能源汽車(chē)在過(guò)去十年迎來(lái)了高速發(fā)展，按新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展歷程，我們將其劃分為五個(gè)階段：

    第一階段，2010-2015年，快速起步期：我國(guó)新能源汽車(chē)2012和2013年的產(chǎn)量分別是1.3萬(wàn)輛和1.8萬(wàn)輛，在新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策驅(qū)動(dòng)下，2014年和2015年迎來(lái)了高增長(zhǎng)，產(chǎn)量分別達(dá)到了7.5萬(wàn)輛和32.6萬(wàn)輛，滲透率分別為0.3%和1.3%，增速分別為416%和426%。

    第二階段，2015-2017年，快速膨脹期：高額補(bǔ)貼推動(dòng)行業(yè)高速增長(zhǎng)，眾多參與者進(jìn)入新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，行業(yè)進(jìn)入快速膨脹期。

    第三階段，2017-2020年，行業(yè)出清期：2017年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼開(kāi)始退坡，行業(yè)進(jìn)入出清階段。2017-2018年，補(bǔ)貼政策對(duì)長(zhǎng)續(xù)航、高能量密度電池系統(tǒng)的車(chē)型維持高額補(bǔ)貼，對(duì)低端車(chē)型（以低續(xù)航的A00車(chē)型為主）的補(bǔ)貼大幅減少，尾部車(chē)企及其供應(yīng)鏈開(kāi)始出清。2019年下半年，高端車(chē)型的補(bǔ)貼開(kāi)始大幅下降，行業(yè)加速出清。

    第四階段，2021年-2030年，穩(wěn)定成長(zhǎng)期：行業(yè)由補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向了市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，好產(chǎn)品供給創(chuàng)造市場(chǎng)需求，成本下降進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2021-2025年之間，新能源汽車(chē)滲透率有望超過(guò)10%，到2025年有望達(dá)到20%左右。

    第五階段，2030年之后，成熟期：新能源汽車(chē)行業(yè)在產(chǎn)品力、性?xún)r(jià)比方面可以和傳統(tǒng)燃油車(chē)媲美，進(jìn)入成熟期，新能源汽車(chē)滲透率有望達(dá)到30-40%之間。

新能源汽車(chē)行業(yè)Gartner模型

數(shù)據(jù)來(lái)源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及發(fā)展前景分析報(bào)告》

    行業(yè)換擋第一階段：2017-2018年，尾部車(chē)企及其供應(yīng)鏈承壓。眾泰新能源汽車(chē)與知豆新能源2019年以來(lái)銷(xiāo)量都呈現(xiàn)大幅下滑，預(yù)計(jì)主要系補(bǔ)貼退坡影響。在補(bǔ)貼加速退坡過(guò)程中，尾部車(chē)企加速出清，車(chē)企銷(xiāo)量快速下滑也將會(huì)導(dǎo)致其對(duì)應(yīng)供應(yīng)鏈加速出清。

    行業(yè)換擋第二階段：2019-2020年，高端車(chē)型由補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)換擋。隨著新能源銷(xiāo)售由補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，性能優(yōu)越的中高端車(chē)型以及追求性?xún)r(jià)比的品質(zhì)車(chē)型將會(huì)更加受到市場(chǎng)青睞。

    2.新能源汽車(chē)從此前主要由補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)高增長(zhǎng)，現(xiàn)在逐步向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)、產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換

    根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年三季度銷(xiāo)量22萬(wàn)輛，增速同比-19%，首次負(fù)增長(zhǎng)，短期存在一定的壓力。主要原因如下：1）新能源汽車(chē)補(bǔ)貼繼續(xù)退坡，尤其是6月份進(jìn)入執(zhí)行期，單車(chē)型最高補(bǔ)貼已經(jīng)從2018年的最高約10萬(wàn)元退坡到不到3萬(wàn)元，導(dǎo)致車(chē)企（包括很多生產(chǎn)高續(xù)航車(chē)型的車(chē)企）生產(chǎn)積極性下降。2）短續(xù)航的A00銷(xiāo)量同比出現(xiàn)明顯下跌，占比明顯下降，3）傳統(tǒng)燃油車(chē)市場(chǎng)由于六月國(guó)五切國(guó)六的影響，價(jià)格下降較多，與之相對(duì)應(yīng)新能源汽車(chē)價(jià)格沒(méi)有下降，存在一定的擠壓，短期傳統(tǒng)燃油車(chē)價(jià)格并未恢復(fù)。

2016-2019年9月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）

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2016-2019年分季度新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量及增速（萬(wàn)輛）

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歷年EV最高補(bǔ)貼

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    3.新能源汽車(chē)是國(guó)家戰(zhàn)略方向，中長(zhǎng)期成長(zhǎng)趨勢(shì)明確

    新能源汽車(chē)是國(guó)家堅(jiān)定支持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，中長(zhǎng)期成長(zhǎng)趨勢(shì)明確。雖然行業(yè)盈利會(huì)受到補(bǔ)貼政策退坡的短期影響，但長(zhǎng)期扶持的政策導(dǎo)向不變，產(chǎn)業(yè)政策從直接補(bǔ)貼向間接扶持過(guò)渡，“雙積分”、限購(gòu)限行、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、安全核查、電池后處理推進(jìn)等促進(jìn)措施有望推動(dòng)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量及預(yù)測(cè)（萬(wàn)輛）

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    二、海外市場(chǎng)：歐洲電動(dòng)化提速，外資車(chē)企積極布局中國(guó)

    海外新能源汽車(chē)2018年銷(xiāo)量約100萬(wàn)輛，2019年有望超過(guò)120萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)2025年銷(xiāo)量有望超過(guò)500萬(wàn)輛，CAGR約25%。

海外電動(dòng)乘用車(chē)銷(xiāo)量及預(yù)測(cè)

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2018年電動(dòng)乘用車(chē)銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)，歐洲41萬(wàn)輛占20%

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    海外車(chē)企電動(dòng)新車(chē)型2019下半年起密集投放，2020年將是拐點(diǎn)。海外各車(chē)企電動(dòng)車(chē)年銷(xiāo)量規(guī)劃宏大，到2025年銷(xiāo)量目標(biāo)總計(jì)超1000萬(wàn)輛。同時(shí)，為提升電動(dòng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力并降低生產(chǎn)成本，海外車(chē)企紛紛引入正向開(kāi)發(fā)的電動(dòng)平臺(tái)，將為電動(dòng)車(chē)型推出奠定基礎(chǔ)。

    歐洲碳排放政策加速趨嚴(yán)，歐洲電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)將是海外電動(dòng)車(chē)最大增長(zhǎng)極。歐洲市場(chǎng)本身是規(guī)模僅次于中國(guó)、美國(guó)的電動(dòng)車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)，2016、2017、2018年銷(xiāo)量分別為22、31、41萬(wàn)輛，CAGR達(dá)+35%。未來(lái)三年在歐洲碳排放新規(guī)要求下，歐洲電動(dòng)車(chē)需求有望加速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2019-2021年分別實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售53/75/110萬(wàn)輛，CAGR達(dá)+40%。

歐洲市場(chǎng)電動(dòng)車(chē)年銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）

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    基于歐洲碳排放新規(guī)，預(yù)計(jì)2021年歐洲電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量有望超100萬(wàn)輛。2019年4月，歐盟正式通過(guò)碳排放新標(biāo)，要求2020年歐盟出售的新乘用車(chē)平均CO2排放標(biāo)準(zhǔn)達(dá)95g/km，2025/2030年CO2平均排放量較2021年減少15%/38%，下降幅度、速度遠(yuǎn)超2015年標(biāo)準(zhǔn)。預(yù)計(jì)2021年在市場(chǎng)無(wú)罰款以及罰款20億/40億/80億歐元情況下，歐洲電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量分別為136/120/109/85萬(wàn)輛，中性情景下2021電動(dòng)銷(xiāo)量將超過(guò)100萬(wàn)輛。

歐洲乘用車(chē)CO2排放下降趨勢(shì)及后續(xù)標(biāo)準(zhǔn)（g/km）

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    三、中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)五大趨勢(shì)

    1.純電動(dòng)汽車(chē)和燃料電池汽車(chē)將共同主導(dǎo)中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展

    純電動(dòng)車(chē)型將會(huì)是乘用車(chē)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品，混動(dòng)車(chē)型只是過(guò)渡。燃料電池汽車(chē)將在商用車(chē)領(lǐng)域先行發(fā)展，短期內(nèi)難以推廣到乘用車(chē)市場(chǎng)。電力與氫燃料并存互補(bǔ)，共同支撐新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是國(guó)家明確的戰(zhàn)略方向。

    2.在技術(shù)快速提升下，續(xù)航里程和充電便利性將不再是用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)的阻礙因素，而智能化、網(wǎng)聯(lián)化、人性化的功能設(shè)計(jì)將成為新能源汽車(chē)產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵
從技術(shù)角度看，新能源汽車(chē)無(wú)疑是智能化技術(shù)的最佳載體。在智能科技產(chǎn)業(yè)與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)全面融合之際，所有先進(jìn)的智能化技術(shù)必將會(huì)優(yōu)先應(yīng)用于新能源汽車(chē)領(lǐng)域，加速新能源汽車(chē)由單純交通工具向智能“移動(dòng)空間”發(fā)展。智能網(wǎng)聯(lián)科技成就了新能源汽車(chē)發(fā)展的新機(jī)遇，“電動(dòng)汽車(chē)+智能網(wǎng)聯(lián)”成為汽車(chē)廠商、跨界進(jìn)入者都會(huì)緊緊抓住的汽車(chē)革命最重要的兩極。

    從用戶(hù)偏好角度來(lái)看，新能源汽車(chē)誕生在萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代，用戶(hù)對(duì)它的需求必然是智能、互聯(lián)與共享的。70%受訪人群期待創(chuàng)新科技在電動(dòng)汽車(chē)上得到最大程度應(yīng)用，車(chē)載智能大屏、滿足出行多用途的人性化空間布局等被視為電動(dòng)汽車(chē)區(qū)別于傳統(tǒng)燃油車(chē)的差異化標(biāo)志，提升駕駛安全性的智能科技是備受青睞的差異化賣(mài)點(diǎn)。

    3.新零售轉(zhuǎn)型（包括試水直銷(xiāo)模式）是行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨，是必然的和不可逆的。尋找用戶(hù)體驗(yàn)和成本效率的最佳平衡點(diǎn)是轉(zhuǎn)型成功的關(guān)鍵

    直銷(xiāo)模式是互聯(lián)網(wǎng)造車(chē)新勢(shì)為行業(yè)帶來(lái)的最大變革與沖擊，他們通過(guò)自建自營(yíng)的零售新業(yè)態(tài)以及覆蓋用戶(hù)全生命周期的服務(wù)，為用戶(hù)帶來(lái)耳目一新的品牌體驗(yàn)，解決了傳統(tǒng)經(jīng)銷(xiāo)商模式下價(jià)格不透明、服務(wù)體驗(yàn)欠佳等諸多弊端。

    4.中外品牌、新舊力量、跨界巨頭等多方勢(shì)力間的全面競(jìng)爭(zhēng)將重塑中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局

    占據(jù)全球半壁江山的中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)，已經(jīng)成為中外汽車(chē)廠商競(jìng)相發(fā)力的重要領(lǐng)域。從目前市場(chǎng)占有率來(lái)看，本土傳統(tǒng)汽車(chē)品牌遠(yuǎn)超外資品牌，處于遙遙領(lǐng)先地位。但隨著外資、合資以及本土造車(chē)新勢(shì)力的發(fā)展加速，2020年后中國(guó)新能源市場(chǎng)即將進(jìn)入全面競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。

    5.新能源汽車(chē)將汽車(chē)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈向上下游大幅延伸，產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)正在隨之改變，上游動(dòng)力電池和智能科技、下游終端市場(chǎng)用戶(hù)服務(wù)將成為重要利潤(rùn)池
新能源汽車(chē)將傳統(tǒng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈向上下游有了很大的延伸。上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸至動(dòng)力電池技術(shù)和智能科技產(chǎn)業(yè)，下游產(chǎn)業(yè)鏈則延伸至終端消費(fèi)者市場(chǎng)的零售、用戶(hù)生命周期服務(wù)、電池回收等業(yè)務(wù)。價(jià)值鏈的演變帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的形成和資本鏈的激活，在資本驅(qū)動(dòng)下，不僅新造車(chē)企業(yè)紛紛入局，更吸引各種跨界巨頭加速布局，包括人工智能科技企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、5GV2X信息通信公司、電池材料企業(yè)、能源互聯(lián)網(wǎng)公司等。