2018年中日壽險(xiǎn)行業(yè)深度、密度、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、行業(yè)增長(zhǎng)發(fā)展對(duì)比及中國(guó)壽險(xiǎn)銷(xiāo)售渠道分析[圖]

    一、日本壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷程

    第一階段：1950年至1978年，壽險(xiǎn)業(yè)隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入高增長(zhǎng)階段。1950年至1978年，隨著二戰(zhàn)結(jié)束后日本經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)，日本壽險(xiǎn)業(yè)也進(jìn)入了高增長(zhǎng)階段。

    第二階段：1978年至1984年，壽險(xiǎn)保費(fèi)增速隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩也有所回落，但仍在10%以上。1978年后，日本的經(jīng)濟(jì)增速開(kāi)始放緩，GDP增速回落至10%以?xún)?nèi)，1978年至1984年日本GDP的復(fù)合增速為6.8%，遠(yuǎn)低于1978年前的高增長(zhǎng)階段，這也意味著日本經(jīng)濟(jì)逐漸過(guò)渡至成熟期。
 

    第三階段：1984年至1988年，現(xiàn)金流壓力使日本壽險(xiǎn)公司銷(xiāo)售高預(yù)定利率的產(chǎn)品，結(jié)合當(dāng)時(shí)寬松的貨幣環(huán)境，保費(fèi)增速重回15%以上。80年代后，在美國(guó)財(cái)政赤字和貿(mào)易逆差擴(kuò)大的背景下，美國(guó)希望通過(guò)美元貶值來(lái)促進(jìn)出口并改善收支不平衡的情況，1985年9月美國(guó)、日本、德國(guó)、英國(guó)和法國(guó)在紐約簽訂了“廣場(chǎng)協(xié)議”，共同通過(guò)大量拋售美元等方式干預(yù)外匯市場(chǎng)，使美國(guó)出現(xiàn)較大的貶值。美元兌日元的大幅貶值對(duì)日本壽險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流帶來(lái)了較大的壓力

    第四階段：1988年后，日本壽險(xiǎn)業(yè)逐漸進(jìn)入低增長(zhǎng)階段，經(jīng)濟(jì)泡沫的破滅和壽險(xiǎn)。1988年后，日本壽險(xiǎn)業(yè)逐漸進(jìn)入了低增長(zhǎng)的階段，壽險(xiǎn)保費(fèi)每年的增速回落至10%以?xún)?nèi)，從1988年至2018年，日本壽險(xiǎn)保費(fèi)復(fù)合增速僅為0.97%，其中1998年至2002年壽險(xiǎn)保費(fèi)甚至出現(xiàn)連續(xù)的負(fù)增長(zhǎng)。

日本壽險(xiǎn)保費(fèi)收入及同比增速（十億日元，%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公共資料整理

    二、中日壽險(xiǎn)行業(yè)對(duì)比

    中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)目前處于日本1980年左右的水平，發(fā)展速度則要快于同一階段的日本。日本壽險(xiǎn)業(yè)在1980年后還有大約10年的增長(zhǎng)期，90年代后則是受經(jīng)濟(jì)泡沫的破滅影響了壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，而我國(guó)目前保險(xiǎn)深度和密度均遠(yuǎn)低于日本，經(jīng)濟(jì)也處于增長(zhǎng)期，因此我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展空間較大。由于發(fā)展時(shí)間和渠道限制等多方面因素影響，我國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展速度要快于同一階段的日本壽險(xiǎn)業(yè)。

    1.壽險(xiǎn)深度對(duì)比

    從壽險(xiǎn)深度上看，中國(guó)目前的壽險(xiǎn)深度不到日本的一半，大約處于日本1978年的水平，提升空間較大。2018年中國(guó)壽險(xiǎn)深度為2.92%，整體上處于增長(zhǎng)階段且增長(zhǎng)幅度較快，即我國(guó)的壽險(xiǎn)保費(fèi)增速在大多數(shù)年份要高于名義GDP增速（2011年和2018年均是受政策影響導(dǎo)致壽險(xiǎn)保費(fèi)出現(xiàn)極低增長(zhǎng)或負(fù)增長(zhǎng)，使壽險(xiǎn)深度有明顯下滑）。我國(guó)的壽險(xiǎn)深度水平大約在日本1978年左右，日本的壽險(xiǎn)深度在1978年為3.2%，同樣是處于增長(zhǎng)階段，短期壽險(xiǎn)深度的峰值出現(xiàn)在1988年（6.9%），之后逐漸回落直到2002年后壽險(xiǎn)深度才繼續(xù)提升，近年來(lái)的峰值則出現(xiàn)在2014年（7.5%）。因此，從壽險(xiǎn)深度上看，中國(guó)目前的壽險(xiǎn)深度不足日本的一半，且該水平處于日本壽險(xiǎn)深度大幅提升的前期，因此繼續(xù)提升空間較大。

中國(guó)和日本壽險(xiǎn)深度對(duì)比（%）

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中國(guó)各地區(qū)保險(xiǎn)深度

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    2.壽險(xiǎn)密度對(duì)比

    從壽險(xiǎn)密度上看，中國(guó)的壽險(xiǎn)密度約為日本的十分之一，大約處于日本1974年的水平。2018年中國(guó)的壽險(xiǎn)密度為1882元，我國(guó)的壽險(xiǎn)密度目前也處于逐漸提升的階段。我國(guó)的壽險(xiǎn)密度水平大約在日本1974年左右，日本的壽險(xiǎn)密度在1974年為285美元，到2018年則已達(dá)到2606美元，中國(guó)的壽險(xiǎn)密度約為日本的十分之一，。

中國(guó)和日本壽險(xiǎn)密度對(duì)比（美元/人）

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    3.經(jīng)濟(jì)增速對(duì)比

    經(jīng)濟(jì)增速與壽險(xiǎn)保費(fèi)增速高度相關(guān)，我國(guó)目前仍處于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)期，GDP增速大約處于日本1980年左右的水平。2018年中國(guó)GDP（現(xiàn)價(jià)）增速為9.7%，仍處于相對(duì)較高的經(jīng)濟(jì)增速，但較2013年之前10%以上的GDP增速則有所放緩，大約處于日本1980年左右的水平。我國(guó)目前仍處于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)期，而經(jīng)濟(jì)增速與壽險(xiǎn)保費(fèi)增速高度相關(guān)，結(jié)合壽險(xiǎn)深度還處于較低的位置，我國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)也有較大的發(fā)展空間。

中國(guó)和日本GDP增速對(duì)比（%）

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    4.壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展速度對(duì)比

    由于發(fā)展時(shí)間和渠道限制等多方面因素影響，我國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展速度要快于同一階段的日本壽險(xiǎn)業(yè)。從1998年至2018年的二十年間，我國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)年復(fù)合增速為19.5%，部分年份的壽險(xiǎn)保費(fèi)增速超過(guò)30%，保險(xiǎn)深度提升了2個(gè)百分點(diǎn)（由0.9%提升至2.9%）；對(duì)比1980年之前日本壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，從1960年至1980年的二十年間，日本壽險(xiǎn)保費(fèi)年復(fù)合增速為19%，保險(xiǎn)深度提升了1.8個(gè)百分點(diǎn)（由1.6%提升至3.4%），因此中國(guó)的壽險(xiǎn)發(fā)展速度要快于同一階段的日本。

    造成這一結(jié)果的原因包括發(fā)展時(shí)間和渠道限制等多方面因素。時(shí)間上，日本的壽險(xiǎn)業(yè)起源于1881年，而我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)則是從1982年開(kāi)始復(fù)業(yè)，發(fā)展的時(shí)間滯后于日本100年，因此我國(guó)在一定程度上能夠參考日本等其他國(guó)家壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，使壽險(xiǎn)業(yè)能夠加速發(fā)展；由于社會(huì)的發(fā)展和科技水平的提升，在我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展后，人民的健康意識(shí)的提升速度也要高于壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展初期的日本，而近年來(lái)我國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和健康險(xiǎn)的相關(guān)支持政策，進(jìn)一步提升了人們的保險(xiǎn)意識(shí)，在一定程度上對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)的增長(zhǎng)起了正面作用，也成為我國(guó)目前壽險(xiǎn)發(fā)展快于同一階段的日本壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要原因。

    渠道上，日本的銀保渠道在2001年后才開(kāi)始陸續(xù)解禁不同類(lèi)別壽險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售（2001年之前銀行禁止銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品），這意味著在日本壽險(xiǎn)業(yè)的高速發(fā)展期（1950年到1978年）以及后續(xù)保費(fèi)增速逐漸放緩的20多年期間，缺少了銀保這一重要渠道的參與，銀保渠道在日本壽險(xiǎn)業(yè)的成熟期才開(kāi)始逐漸發(fā)展，這在一定程度上拉長(zhǎng)了日本壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展期。相對(duì)的，我國(guó)的銀保渠道在2000年后隨著分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能型和投連險(xiǎn)等偏向理財(cái)產(chǎn)品的壽險(xiǎn)產(chǎn)品的出現(xiàn)開(kāi)始發(fā)展，銀保渠道的發(fā)展處于壽險(xiǎn)業(yè)的高增長(zhǎng)期，這也成為了我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度快于同一階段的日本壽險(xiǎn)業(yè)的原因之一。

中國(guó)和日本壽險(xiǎn)保費(fèi)增速對(duì)比（%）

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    三、我國(guó)人壽保險(xiǎn)行業(yè)銷(xiāo)售渠道

    1.銷(xiāo)售渠道市場(chǎng)現(xiàn)狀

    我國(guó)壽險(xiǎn)公司銷(xiāo)售的渠道主要包括代理人渠道、銀郵渠道、專(zhuān)業(yè)中介公司渠道、網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售渠道以及其他新型銷(xiāo)售渠道等，其中代理人渠道和銀郵渠道是最核心的銷(xiāo)售渠道，合計(jì)比重超過(guò)九成以上。

中國(guó)人壽保險(xiǎn)行業(yè)銷(xiāo)售前渠道結(jié)構(gòu)（單位：%）

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    網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售渠道主要分兩類(lèi)，一類(lèi)是保險(xiǎn)公司自辦網(wǎng)站銷(xiāo)售自己公司產(chǎn)品，另一類(lèi)是第三方渠道，包括淘綜合網(wǎng)購(gòu)類(lèi)網(wǎng)站、第三方專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)網(wǎng)購(gòu)類(lèi)網(wǎng)站等。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年，全國(guó)共有62家人身險(xiǎn)公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其中50家公司通過(guò)自建在線商城（官網(wǎng)）展開(kāi)經(jīng)營(yíng)，61家公司通過(guò)與第三方渠道進(jìn)行合作，49家公司采用自建官網(wǎng)和第三方渠道“雙管齊下”的模式。

中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司網(wǎng)絡(luò)渠道發(fā)展情況（單位：家）

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    我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售渠道起步較晚，相關(guān)條款和法規(guī)不健全，消費(fèi)者相對(duì)謹(jǐn)慎。2018年，互聯(lián)網(wǎng)人壽保險(xiǎn)公司全年累計(jì)僅實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)1193.2億元，同比下降13.7%。

2013-2018年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模保費(fèi)及增長(zhǎng)（單位：億元，%）

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    2.未來(lái)人壽保險(xiǎn)行業(yè)銷(xiāo)售渠道將呈現(xiàn)以下趨勢(shì)

    首先，中國(guó)壽險(xiǎn)代理人渠道的發(fā)展相對(duì)成熟，而其他銷(xiāo)售渠道大多處于新興階段。其中，雖然銀行渠道的保費(fèi)收入占比超過(guò)50%，但價(jià)值貢獻(xiàn)低，銀保合作仍處于協(xié)議合作階段，未來(lái)發(fā)展空間非常大。

    其次，我國(guó)壽險(xiǎn)公司以個(gè)人代理和銀行郵政為主，公司直銷(xiāo)占比較少。但從人身險(xiǎn)保費(fèi)和其專(zhuān)業(yè)中介保費(fèi)收入來(lái)看，近年來(lái)專(zhuān)業(yè)中介保費(fèi)收入增速整體快于人身險(xiǎn)的保費(fèi)收入增速。未來(lái)，我國(guó)中介渠道保費(fèi)收入規(guī)模將進(jìn)一步增加。

    最后，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)公估機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)人才均滯后于市場(chǎng)的要求，機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)人員的技術(shù)水平、管理水平等都還跟不上市場(chǎng)發(fā)展的需要。外資保險(xiǎn)進(jìn)入，將使國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公估行業(yè)與國(guó)際規(guī)則、國(guó)際慣例接軌加快，促進(jìn)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公估行業(yè)科學(xué)技術(shù)手段的運(yùn)用和專(zhuān)業(yè)知識(shí)的增長(zhǎng)，使得對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的評(píng)估、勘驗(yàn)、鑒定、估損、理算等業(yè)務(wù)能力有更大提升，更好地起到使保險(xiǎn)理賠透明化、減少理賠過(guò)程中當(dāng)事人之間摩擦、降低保險(xiǎn)市場(chǎng)營(yíng)運(yùn)成本、凈化保險(xiǎn)市場(chǎng)等作用，以公正和專(zhuān)業(yè)的形象、高效率的辦案能力和協(xié)調(diào)能力以及較高的服務(wù)水平樹(shù)立起信譽(yù)和權(quán)威，保證人壽保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。