預(yù)計(jì)2023年在線K12教培行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3672億元，行業(yè)迎來(lái)重要窗口期[圖]

    1. K12教培行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，行業(yè)證券化進(jìn)程加快

    K12 梯隊(duì)分化明顯，合規(guī)的壓力下行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期。細(xì)分 k12 教培市場(chǎng)，全國(guó) 40 萬(wàn)家 培訓(xùn)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)中可以劃分為三大類(lèi)。其中第一類(lèi)是行業(yè)巨頭，包括全國(guó)性龍頭（營(yíng)收水平在 30 億元以上）和區(qū)域性龍頭（主要是區(qū)域發(fā)展較好，營(yíng)收水平在 5-30 億 之間）；第二類(lèi)主要是區(qū)域性機(jī)構(gòu)，營(yíng)收水平較低。第三類(lèi)是各地小機(jī)構(gòu)、小作坊，面臨著資質(zhì)問(wèn)題。 在禁補(bǔ)令的洗牌關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，在合規(guī)的壓力推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期。

K12 教培市場(chǎng)主體一覽

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)K12教培市場(chǎng)前景分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》

    2018年教培監(jiān)管政策收緊，K12教培進(jìn)入洗牌期，短期內(nèi)行業(yè)內(nèi)企業(yè)合規(guī)成本增加、進(jìn)入壁壘增高，加快了行業(yè)出清速度，長(zhǎng)期利好龍頭企業(yè)。教培行業(yè)整頓在準(zhǔn)入和行為方面做出了細(xì)致要求，這在短期內(nèi)迫使企業(yè)調(diào)整擴(kuò)張速度。這對(duì)單店模型不成熟和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)不規(guī)范的中小企業(yè)沖擊更大，加劇其出清壓力。教培企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局日益清晰，行業(yè)集中度不斷提升。預(yù)計(jì)2019年新東方和好未來(lái)的市占率將達(dá)到6.75%（+1.65pct），行業(yè)集中度持續(xù)提升。

教培行業(yè)CR2集中度加速提升。

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    2. k12 教培政策嚴(yán)格監(jiān)管，最嚴(yán)禁補(bǔ)令發(fā)布

    k12課外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)在2018年迎來(lái)“嚴(yán)監(jiān)管”態(tài)勢(shì)，其中2018年2月26日，教育部辦公廳等四部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于切實(shí)減輕中小學(xué)生課外負(fù)擔(dān)開(kāi)展校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)專(zhuān)項(xiàng)治理行動(dòng)的通知》。

    我國(guó) k12 教育相關(guān)監(jiān)管文件

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    國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)政策，旨在實(shí)現(xiàn)學(xué)生減負(fù)、規(guī)范課外培訓(xùn)市場(chǎng)。為切實(shí)減輕中小學(xué)過(guò)重課外負(fù) 擔(dān)，促進(jìn)校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)規(guī)范有序發(fā)展，國(guó)務(wù)院辦公廳 8 月 22 日發(fā)布《規(guī)范校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)發(fā) 展的意見(jiàn)》，其中明確：1）審批登記、2）屬地原則。

2018 年 8 月“禁補(bǔ)令”主要內(nèi)容

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2018 年 k12 教培機(jī)構(gòu)整治路線圖

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    2019 年教培行業(yè)監(jiān)管依舊趨嚴(yán)。校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的 治理已進(jìn)入第二階段，關(guān)鍵是堅(jiān)決杜絕超前、超標(biāo)的培訓(xùn)行為，防止層層加碼。隨之而來(lái)的 則是教培機(jī)構(gòu)的合規(guī)成本不斷上升，政府對(duì)教培機(jī)構(gòu)辦學(xué)要求增多，擴(kuò)張速度受限。目前教 培機(jī)構(gòu)監(jiān)管愈漸趨嚴(yán)、整頓力度也在加強(qiáng)。

    3. K12 在線教育迎來(lái)重要窗口期

    2018-2019年在線K12教育迎來(lái)規(guī)?；l(fā)展的黃金窗口期。在線K12教培行業(yè)2018年的市場(chǎng)規(guī)模為302億元，到2023年預(yù)計(jì)可以達(dá)到3672億元，平均復(fù)合增長(zhǎng)率為64.8%。在線K12教培行業(yè)廣闊的市場(chǎng)空間和高增速為教育企業(yè)提供了一個(gè)千億級(jí)黃金賽道。2017-2019年，在線K12教育的滲透率進(jìn)入拐點(diǎn)期，由4.70%大幅提升至15.70%。

    在線K12教培滲透率進(jìn)入拐點(diǎn)期

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    在線直播課程可以選擇的模式包括1對(duì)1、小班和大班課。在線1對(duì)1高昂的獲客成本和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的特征使其盈利困難。小班課兼具強(qiáng)互動(dòng)性和較優(yōu)的財(cái)務(wù)模型，但起量較慢，規(guī)模化運(yùn)營(yíng)難度系數(shù)較大。相比而言，大班課則表現(xiàn)出更優(yōu)的盈利模式和財(cái)務(wù)模型。

    在線K12直播大班課已成為2018-2019年教育市場(chǎng)關(guān)注度最高的賽道之一，競(jìng)爭(zhēng)也尤為激烈。2018年在線K12大班課的市場(chǎng)規(guī)模約151億元，占據(jù)整個(gè)在線K12教培賽道的1/2，到2023年在線K12大班課市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)2020億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為68.0%。

在線K12大班課的市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)加速

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