2018年1-5月中國(guó)汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)量總體表現(xiàn)情況分析【圖】

    一、上半年汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)量總體表現(xiàn)較好

    2018 年 1-5 月我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量達(dá) 1176.80 萬(wàn)輛和 1179.24 萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng) 3.8%和 5.7%，銷(xiāo)量增速比上年同期高 2 個(gè)百分點(diǎn)，總體表現(xiàn)良好。

中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量及增速

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)分析調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

    歷史經(jīng)歷兩次購(gòu)置稅優(yōu)惠政策，現(xiàn)階段乘用車(chē)增速回歸平穩(wěn)，預(yù)計(jì)未來(lái) 5-10 年復(fù)合增長(zhǎng)率保持在 3%-5%之間。 受益 2009 年、 2015 年兩次的購(gòu)置稅優(yōu)惠政策以及 2010年一線城市的陸續(xù)限購(gòu)，乘用車(chē)行業(yè)持續(xù)保持兩位數(shù)的高速增長(zhǎng)，現(xiàn)階段行業(yè)增速在高基數(shù)下回歸個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，未來(lái)考慮千人保有量的發(fā)展空間， 首購(gòu)需求和換購(gòu)需求并行，預(yù)計(jì)未來(lái) 5-10 年行業(yè)復(fù)合增速在 3%-5%之間。

行業(yè)增速放緩

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    2018年 1-5 月我國(guó)乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo) 992.29 萬(wàn)輛和 990.08 萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng) 2.96%和 5.09%。 2017年 1-5 月我國(guó)乘用車(chē)銷(xiāo)量為 942.08，同比增長(zhǎng) 1.5%。 1.6 升及以下排量的乘用車(chē)的購(gòu)臵稅在 17 年按照 7.5%征收，在 18 年 1 月 1 日之后按照 10%征收。理論上來(lái)講， 17 年會(huì)透支18 年的汽車(chē)銷(xiāo)量， 18 年上半年乘用車(chē)壓力偏大，但是 18 年 1-5 月份乘用車(chē)汽車(chē)銷(xiāo)量仍然實(shí)現(xiàn)了 5%以上的增長(zhǎng)，高于 17 年同期 1.5%的增速，略超預(yù)期。主要是兩個(gè)方面年的原因： ①18 年春季較晚，使得春節(jié)前的熱銷(xiāo)時(shí)段更多的落在 18 年， 而 17 年春節(jié)前的熱銷(xiāo)時(shí)段部分在 16 年 12 月份。 17 年 1 月 28 日春節(jié)， 18 年 2 月 16 日春節(jié)。 ②17 年年底整車(chē)廠在主動(dòng)控制經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存。因?yàn)?16 年年底整車(chē)廠沖量， 已經(jīng)嘗到了壓庫(kù)存的苦果， 16年年底整車(chē)廠沖量壓庫(kù)存導(dǎo)致 17 年年初經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存過(guò)高， 經(jīng)銷(xiāo)商紛紛降價(jià)去庫(kù)存，對(duì)整個(gè)行業(yè)都有所損傷

乘用車(chē)月度銷(xiāo)量

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1.6 升及以下排量乘用車(chē)購(gòu)臵稅稅率

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    二、商用車(chē)在重卡帶動(dòng)下實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)

    2018 年 1-5 月我國(guó)商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo) 184.5 萬(wàn)輛和 189.2 萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng) 7.2%和 7.4%，其中重卡銷(xiāo)售 56.02 萬(wàn)輛， 同比增長(zhǎng) 15.3%。

商用車(chē)歷年銷(xiāo)量及增速

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重卡歷年銷(xiāo)量及增速

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    三、新能源汽車(chē)銷(xiāo)量高增長(zhǎng)分析

    2017年上半年，雖然受到大盤(pán)調(diào)整的影響，但在新能源汽車(chē)銷(xiāo)量高增長(zhǎng)的同時(shí)，部分車(chē)企盈利能力呈現(xiàn)下降，新能源汽車(chē)指數(shù)整體向下。 新能源汽車(chē)在 18 年上半年的爆發(fā)式增長(zhǎng)，主要由于 18 年 6 月 12 日之后新能源補(bǔ)貼政策將進(jìn)一步退坡，補(bǔ)貼退坡之前出現(xiàn)搶裝行情。

近五年新能源汽車(chē)指數(shù)、銷(xiāo)量和背景情況（單位：輛， %）

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    2015-2017 新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量分為 32.9/50.2/76.8 萬(wàn)輛，呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，需求從主要集中在一線限購(gòu)城市逐步拓展到非限購(gòu)城市。 2017 年、2018 年累計(jì)前 5 個(gè)月非限購(gòu)城市銷(xiāo)量占比分別為 55.1%/59.8%，其中 A00 級(jí)乘用車(chē)占比 67%左右，成為銷(xiāo)量貢獻(xiàn)的主力。

2015-2018新能源汽車(chē)月度銷(xiāo)量（單位：輛）

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2017-2018.5新能源汽車(chē)銷(xiāo)量區(qū)域情況（單位： %）

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    “限購(gòu)城市” 和“非限購(gòu)城市”： 車(chē)型結(jié)構(gòu)、價(jià)格分布差異較大。 1） 車(chē)型：限購(gòu)城市 A 級(jí)轎車(chē)銷(xiāo)量占比最高，為 34.8%；緊湊型 SUV 次之，占比 13.7%。非限購(gòu)城市 A00轎車(chē)銷(xiāo)量占比最高，達(dá)到 67.2%。 2）價(jià)格：限購(gòu)城市車(chē)型價(jià)格分布較為平均， 15-20 萬(wàn)、20-25 萬(wàn)以及 25-30 萬(wàn)價(jià)格區(qū)間的車(chē)型銷(xiāo)量基本 1:1:1，其他少數(shù)為剩余價(jià)格段車(chē)型； 非限購(gòu)城市 20 萬(wàn)以下車(chē)型銷(xiāo)量占比為 79.2%，其中 10-15 萬(wàn)占比 25.0%。

2018 年 1-5 月中國(guó)汽車(chē)行業(yè)分城市銷(xiāo)量走勢(shì)

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2018 年 1-5 月中國(guó)汽車(chē)行業(yè)分城市車(chē)型結(jié)構(gòu)對(duì)比（%）

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2018 年 1-15 月分城市價(jià)格結(jié)構(gòu)對(duì)比（單位： %）

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    “限購(gòu)城市” 和“非限購(gòu)城市”新能源汽車(chē)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的差異基于購(gòu)買(mǎi)需求的不同。限購(gòu)城市主要為首購(gòu)、 剛需， 基于家庭需求，對(duì)空間有一定訴求， 傾向選擇 A 級(jí)車(chē)； 非現(xiàn)購(gòu)車(chē)城市增購(gòu)用戶占比相對(duì)高， 并且受預(yù)算影響， 多購(gòu)置補(bǔ)貼后 10 萬(wàn)左右的車(chē)型。

新能源汽車(chē)購(gòu)車(chē)特征

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不同區(qū)域新能源汽車(chē)購(gòu)車(chē)特征

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    在 2018 年 1-5 月我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)均完成 32.8 萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng) 122.9%和 141.6%。其中，純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)均完成 25萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng) 105.1%和 124.7%；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成 7.9 萬(wàn)輛和 7.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng) 207.3%和 218.4%。

18 年上半年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量大幅超越去年同期水平

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