2018年工程機(jī)械市場需求、行業(yè)格局及市場預(yù)期 【圖】

    一、工程機(jī)械市場現(xiàn)狀

    1、工程機(jī)械銷量現(xiàn)狀

    2017年以來，中國工程機(jī)械行業(yè)持續(xù)長達(dá)近6年的低位運(yùn)營終于結(jié)束。受基建投資增長、PPP項(xiàng)目落地、產(chǎn)品周期性更新、出口增長等多因素影響，疊加2016年上半年低基數(shù)效應(yīng)，工程機(jī)械行業(yè)尤其挖掘機(jī)銷售持續(xù)呈高速增長態(tài)勢，同期銷量創(chuàng)歷史新高。

    隨著各類產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的相繼出爐，2017年也逐漸步入了尾聲。通過1-10月的銷售數(shù)據(jù)可以看出，工程機(jī)械部分主流產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)了40%以上的增長，挖掘機(jī)更是創(chuàng)造了翻番的奇跡。2017年全年，行業(yè)實(shí)現(xiàn)高速增長。

2017年10月中國工程機(jī)械主流產(chǎn)品銷量統(tǒng)計(jì)

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2022年中國工程機(jī)械市場行情動(dòng)態(tài)及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》

2017年1-10月中國工程機(jī)械主流產(chǎn)品銷量統(tǒng)計(jì)

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    目前，工程機(jī)械行業(yè)各產(chǎn)品均已進(jìn)入更新?lián)Q代周期。以挖掘機(jī)為例，靠投資拉動(dòng)新增需求的保有增量占總需求的比例已經(jīng)越來越低。2017年挖機(jī)更新?lián)Q代需求占總需求比重已經(jīng)接近38%；如果考慮到廠家以舊換新政策以及環(huán)保加速存量更新?lián)Q代等因素，實(shí)際上2017年更新?lián)Q代需求已經(jīng)超過了50%。

    上一輪行業(yè)高峰期所投入使用的工程機(jī)械產(chǎn)品已逐漸步入更新?lián)Q代階段，存量更新需求在未來幾年內(nèi)將持續(xù)釋放。

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1999-2017 年國內(nèi)推土機(jī)銷售量及增速

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    2018 年 4 月，共計(jì)銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品 26561臺(tái)，同比漲幅 84.5%，超出市場預(yù)期。1-4 月銷售數(shù)量分別占全年銷售數(shù)量的 46.46%、 39.12%和 39.1%，按照平均 40.66%的占比水平計(jì)算， 2018 年全年挖掘機(jī)銷售數(shù)量有望達(dá)到 21.3 萬臺(tái)，同比增長 51.84%，將超過 2011 年 18 萬臺(tái)的水平

2018 年以來挖機(jī)銷量保持高增速

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小松挖掘機(jī)利用小時(shí)數(shù)持續(xù)處于高位

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    2018 年 3 月，國內(nèi)汽車起重機(jī)銷售數(shù)量達(dá)到 3666 臺(tái)，同比增長107.47%，國內(nèi)裝載機(jī)銷售數(shù)量達(dá)到 13912 臺(tái)，同比增長 33.86%，均為近三年來月度銷售量最高值。

汽車起重機(jī)銷售量增速保持高位

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裝載機(jī)銷售量增速保持高位

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    2、工程機(jī)械行業(yè)競爭格局分析

    工程機(jī)械近年來主要企業(yè)市場占有率穩(wěn)步提升，行業(yè)格局較為穩(wěn)定，以挖掘機(jī)市場和汽車起重機(jī)市場為例， 2015 年第三季度 CR5 分別為 37.24%和 94.8%，至 2018 年一季度分別達(dá)到 40.95%和 98.66%，市場集中度穩(wěn)步提升。

國內(nèi)挖掘機(jī)龍頭企業(yè)市場份額持續(xù)上升

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每萬人擁有的工程機(jī)械數(shù)在增加，工程機(jī)械滲透率在提升

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2017年中國挖掘機(jī)品牌銷量統(tǒng)計(jì)

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主要內(nèi)資挖機(jī)品牌行業(yè)市場份額大幅提升

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汽車起重機(jī)市場份額

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國內(nèi)推土機(jī)廠商市場份額占比

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    二、工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展趨勢分析

    經(jīng)過多年發(fā)展，中國工程機(jī)械已基本形成了一個(gè)完整的體系，并已經(jīng)具備自主創(chuàng)新、對產(chǎn)品進(jìn)行升級換代的能力。2017 年，我國工程機(jī)械行業(yè)筑底回暖，各產(chǎn)品銷量同比實(shí)現(xiàn)大幅增長，出口方面得到恢復(fù)性增長，雖然主要原材料鋼材價(jià)格提升，但行業(yè)依然進(jìn)入回暖復(fù)蘇時(shí)期；下游方面，原先支持我國工程機(jī)械行業(yè)增長的條件有所變化，房地產(chǎn)行業(yè)增速有所放緩，伴隨著政策的收緊，未來對工程機(jī)械需求的拉動(dòng)作用將有所下降，反之基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)隨著 PPP 入庫項(xiàng)目的不斷增多，體現(xiàn)出強(qiáng)勁市場需求，或?qū)⒊蔀楣こ虣C(jī)械行業(yè)發(fā)展的重要支撐；行業(yè)集中度方面，我國工程機(jī)械行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，形成了以三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械、柳工股份等為代表的行業(yè)龍頭企業(yè)，無論是在市場占有率，還是在核心零部件獲取能力方面均具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢；經(jīng)營業(yè)績方面，我國工程機(jī)械企業(yè)逐步進(jìn)入修復(fù)階段，開始行業(yè)性筑底，業(yè)內(nèi)上市公司業(yè)績逐步好轉(zhuǎn)，我國工程機(jī)械企業(yè)業(yè)績將逐漸正常化、健康化。

    工程機(jī)械行業(yè)具有較強(qiáng)的周期性，與我國宏觀經(jīng)濟(jì)、固定資產(chǎn)投資的波動(dòng)密切相關(guān)，易受經(jīng)濟(jì)周期影響。未來 1~2 年，隨著“一帶一路”和“十三五”計(jì)劃等國家戰(zhàn)略的實(shí)施，基礎(chǔ)設(shè)施投資將成為工程機(jī)械行業(yè)需求的重要支撐，我國工程機(jī)械行業(yè)有望穩(wěn)定發(fā)展；行業(yè)競爭格局將更加清晰，龍頭企業(yè)之間產(chǎn)品開始滲透，行業(yè)競爭將有所加劇，但競爭格局不會(huì)發(fā)生較大變化，大部分市場份額及行業(yè)利潤被龍頭企業(yè)占據(jù)，龍頭企業(yè)抗周期能力將進(jìn)一步增強(qiáng)；與此同時(shí)，更為嚴(yán)格的環(huán)保政策，較高的產(chǎn)品保有量帶來的需求不足對企業(yè)提出了更高的挑戰(zhàn)，我國工程機(jī)械企業(yè)開始向后市場延伸，將有利于行業(yè)長時(shí)期的可持續(xù)發(fā)展。2018年將是中國工程機(jī)械行業(yè)繼續(xù)深入調(diào)整和發(fā)展的一年，基礎(chǔ)設(shè)施投資依然會(huì)保持高增速發(fā)展，在建、新開工和新批準(zhǔn)基建項(xiàng)目將會(huì)順利推進(jìn)，大批PPP項(xiàng)目將會(huì)落地實(shí)施；另一方面“一帶一路”加速推進(jìn)，“大氣污染防治”制度措施相繼出臺(tái)，人工智能、互聯(lián)網(wǎng)+制造等新技術(shù)逐步應(yīng)用，線上線下和物流有機(jī)結(jié)合的新商業(yè)模式涌現(xiàn)，以及產(chǎn)品更新?lián)Q代和出口增長帶來的發(fā)展機(jī)會(huì)，將會(huì)加速工程機(jī)械行業(yè)的復(fù)蘇。綜上，判斷2018年中國工程機(jī)械市場將延續(xù)2017年以來的高增長趨勢。