2017年中國珠寶行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢分析【圖】

    1、整體表現(xiàn)：鉆石增速高，黃金占比大，鉆石非婚慶類需求占比提升

    珠寶零售復(fù)合增速 13%，黃金首飾占比 50%。2017 年，全國限額以上金銀珠寶企業(yè)商品零售額 2970 億元，同比增長 5.6%。根據(jù)統(tǒng)計，我國珠寶首飾零售規(guī)模超 5,000 億，過去 5 年復(fù)合增速約 13%，是規(guī)模增長最為迅速的可選消費(fèi)品類之一。從市場構(gòu)成來看，黃金首飾占比近 50%，其余為鉑金/K 金、鉆石/珠寶鑲嵌、翡翠玉石、珍珠等其他飾品。根據(jù)數(shù)據(jù)， 2016 年美國人均珠寶消費(fèi)額 306.7 美元， 日本珠寶首飾人均消費(fèi)額 180.2 美元，我國珠寶人均消費(fèi)額僅為 54.11美元，低于同期美國的 1/5和日本的 1/3，增長潛力巨大。

中國珠寶市場零售規(guī)模

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國珠寶零售市場調(diào)查及發(fā)展趨勢研究報告》

美、日、中珠寶首飾人均消費(fèi)額（美元）

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    2017年，全國黃金消費(fèi)量 1089 噸，同比增 9.41%，鉆石過去十年復(fù)合增速 12%，表現(xiàn)優(yōu)于黃金。2016 年我國鉆石首飾消費(fèi)規(guī)模為 97億美元（約640億元），而 2006 年的規(guī)模僅為 31 億美元，年復(fù)合增速達(dá)到 12%，增速較高。根據(jù)數(shù)據(jù)， 2017 年全國黃金實際消費(fèi)量 1089.07噸，同比增 9.41%，其中黃金首飾 696.50 噸，同比增 10.35%。消費(fèi)者對珠寶首飾的差異化需求開始顯現(xiàn)，鉆石首飾在年輕消費(fèi)人群中日益流行。隨著西方文化的滲透， 鉆石在國內(nèi)的普及率不斷提升，80/90 后成為消費(fèi)主體，帶動鉆石需求上升。

2007-2017年中國成品鉆石交易總額

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2002-2017年中國成品鉆進(jìn)口總額

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2007-2017年中國黃金消費(fèi)量

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2010-2017年中國黃金首飾消費(fèi)量

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    我國中產(chǎn)階級消費(fèi)群體日益壯大，三、四線城市的消費(fèi)增長需求成珠寶消費(fèi)市場主要推動力。 消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生轉(zhuǎn)變，更加注重產(chǎn)品品質(zhì)、個性化設(shè)計及服務(wù)體驗，并以完善自身內(nèi)在素質(zhì)和外在形象為目標(biāo)，包括設(shè)計風(fēng)格、款式、工藝也日益被看重。消費(fèi)升級以及消費(fèi)主力人群的切換，為具有“品牌、渠道、產(chǎn)品”等核心競爭優(yōu)勢的珠寶首飾企業(yè)提供了更廣闊的市場空間。

    鉆石首飾成日常穿搭產(chǎn)品，非婚慶類需求占比提升，個性化、節(jié)慶性消費(fèi)需求日盛。 三四線城市鉆石產(chǎn)品成剛需，鉆石消費(fèi)中， 非婚慶類需求占比提升。消費(fèi)者更注重結(jié)合情景、風(fēng)格的日常搭配需求。千禧一代相對較強(qiáng)的鉆石消費(fèi)傾向，使得鉆石的自我犒賞需求不斷釋放，而自我犒賞消費(fèi)相對于婚慶消費(fèi)而言，消費(fèi)頻次更高，有望成為鉆石消費(fèi)的又一重要增長動力。

鉆石首飾成為日常穿搭產(chǎn)品

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年輕女性更喜好鉆石

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    2、消費(fèi)格局：運(yùn)營模式多元化，競爭局面差異化，競爭較激烈

    珠寶首飾企業(yè)運(yùn)營模式呈現(xiàn)多元化發(fā)展和創(chuàng)新。 主要可歸類為以下三種模式：一是以生產(chǎn)、加工為主的珠寶首飾加工企業(yè)，該類企業(yè)規(guī)模較小，主要為珠寶產(chǎn)業(yè)集群基地的中小企業(yè)；二是集設(shè)計、生產(chǎn)和銷售為一體的珠寶首飾企業(yè)，如周大福、老鳳祥、潮宏基等，該類企業(yè)綜合實力較強(qiáng)；三是專注于品牌、渠道建設(shè)和運(yùn)營的珠寶首飾企業(yè)，如周大生等，該類企業(yè)行業(yè)整合能力較強(qiáng)、運(yùn)營效率較高、市場擴(kuò)張和品牌價值提升較快。

    根據(jù)品牌市場定位和零售終端渠道覆蓋率可將國內(nèi)現(xiàn)有的珠寶首飾企業(yè)分為三類： 一是品牌知名度較高、地域覆蓋率較為廣闊，如品牌市場占有率較高的周大福、老鳳祥、周大生、豫園商城、明牌珠寶等珠寶首飾市場領(lǐng)先企業(yè)；二是知名度高，但地域覆蓋度低，如 Cartier、 Tiffany 等國外高端奢侈品牌；三是知名度較低，同時覆蓋度較為局限的區(qū)域品牌。

中國珠寶消費(fèi)市場格局

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    3、產(chǎn)業(yè)鏈：鏈條較長，價值增值率呈啞鈴型分布

    行業(yè)利潤向零售環(huán)節(jié)集中，零售渠道和上下游資源整合能力成為珠寶首飾企業(yè)的主要競爭力。珠寶首飾產(chǎn)業(yè)鏈較長，包括礦石開采、加工、儲存、原料交易、產(chǎn)品制造和終端零售等環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)增值率呈啞鈴型分布。整體來看， 行業(yè)利潤向零售環(huán)節(jié)集中，零售渠道和上下游資源整合能力成為珠寶首飾企業(yè)的主要競爭力。周大生生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包，主要專注于珠寶首飾品牌的運(yùn)營。其上游是原材料供應(yīng)商、委外加工廠商，下游是終端消費(fèi)者和加盟商。

珠寶首飾行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

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    4、行業(yè)趨勢：渠道驅(qū)動向品牌驅(qū)動升級，二三線城市成增長點，非黃金首飾市場份額提升

   二三線城市人口眾多，珠寶滲透率較低， 成未來增長點。 根據(jù)數(shù)據(jù)，2016 年一線城市新婚女性鉆石購買率 61%，三四線城市滲透率僅為 37%。 據(jù)預(yù)測， 2010-2015 年二線城市珠寶市場復(fù)合年增長率達(dá) 37.3%，而三線及以下級城市珠寶市場增長率高達(dá) 45.3%，遠(yuǎn)超一線城市的同期 31.9%的增長率。 以二、三線城市為代表的消費(fèi)者正逐漸成為中國鉆石消費(fèi)的潛在力量。

二三線城市珠寶滲透率有提升空間

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    隨著居民消費(fèi)需求升級和消費(fèi)群體的年輕化，預(yù)期鉆石鑲嵌首飾產(chǎn)品市場份額將逐步提升，向發(fā)達(dá)國家首飾消費(fèi)看齊。鉆石飾品作為相對高端的鑲嵌品類，滲透率較低且有望長期受益于品質(zhì)消費(fèi)升級趨勢。根據(jù)數(shù)據(jù)，目前黃金珠寶在中國珠寶市場占比最高約 47%，主要受中國崇尚黃金珠寶的文化傳統(tǒng)與近年高金價驅(qū)動的旺盛投資需求影響； 鉑金/K 金及鉆石/玉石珠寶分別占 6%/20%/19%。從國際市場上看，鉆石珠寶所占份額最大（48%），美國/日本/歐洲等發(fā)達(dá)市場均以鉆石珠寶為主流。 隨著居民消費(fèi)需求升級和消費(fèi)群體年輕化，未來珠寶消費(fèi)者將更注重產(chǎn)品的裝飾屬性和紀(jì)念意義，預(yù)期鉆石鑲嵌首飾產(chǎn)品的市場份額將逐步提升，向發(fā)達(dá)國家首飾消費(fèi)看齊。“周大生”等以鉆石鑲嵌為主導(dǎo)產(chǎn)品的珠寶首飾品牌的盈利成長空間將高于傳統(tǒng)黃金首飾品牌商。

2016 年中國珠寶市場各產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

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2016年國際珠寶市場各產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

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