研判2025！全球及中國金屬鎂行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、供需現(xiàn)狀、市場價(jià)格及未來趨勢分析：供應(yīng)端寬松，鎂價(jià)持續(xù)下行[圖]

內(nèi)容概要：鎂是地殼中資源儲量最為豐富的輕金屬元素之一，廣泛應(yīng)用于汽車、冶金、化工、電子行業(yè)等領(lǐng)域。全球市場，原鎂行業(yè)產(chǎn)能利用率偏低，近兩年全球鎂行業(yè)平均產(chǎn)能利用率徘徊于60%–65%的周期低谷。2024年全球原鎂產(chǎn)能為175萬噸，產(chǎn)量為112萬噸，產(chǎn)能利用率為64.0%。2024年全球鎂消費(fèi)量110萬噸，同比增加5萬噸。全球鎂消費(fèi)領(lǐng)域呈現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)性調(diào)整態(tài)勢，傳統(tǒng)領(lǐng)域需求萎縮與新興需求分化同時(shí)存在。中國是最大鎂生產(chǎn)國與消費(fèi)國，生產(chǎn)端，在經(jīng)歷了連續(xù)多年的下滑后，2024年國內(nèi)原鎂產(chǎn)量強(qiáng)勢增長，達(dá)102.6萬噸，同比增長24.7%，這一增長速度遠(yuǎn)超市場預(yù)期。從2012年開始，陜西榆林特別是府谷縣鎂冶煉產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭相當(dāng)迅猛，成為中國最大的原鎂生產(chǎn)基地、其原鎂產(chǎn)量位居全國第一，且所占比重越來越大。2024年，陜西省榆林市府谷縣鎂產(chǎn)量達(dá)53.72萬噸，同比增長46.98%，占據(jù)全國總產(chǎn)量的52.4%。消費(fèi)端，2021-2023年中國原鎂消費(fèi)量不斷下滑，2024年恢復(fù)增長態(tài)勢，全年消費(fèi)量約為45.5萬噸，雖然海綿鈦廠采購量有所下降，但是其他領(lǐng)域的鎂消費(fèi)明顯回升。價(jià)格端，2023-2024年期間，原鎂價(jià)格呈下跌走勢。由于全球經(jīng)濟(jì)步入“低增速常態(tài)”，西方發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期，制造業(yè)萎縮，疊加美元匯率以及美國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的不確定性，壓制了海外制造業(yè)企業(yè)對中國部分有色金屬原材料的需求。國內(nèi)制造業(yè)需求表現(xiàn)偏弱，供給端保持相對充足，供需失衡拖累鎂市場弱勢運(yùn)行，原鎂價(jià)格持續(xù)回落。

上市企業(yè)：寶武鎂業(yè)（002182）、萬豐奧威(002085)、星源卓鎂(301398)、三祥新材(603663)、世紀(jì)陽光（HK.0509）

相關(guān)企業(yè)：陜西省鎂業(yè)集團(tuán)有限公司、青海西部鎂業(yè)有限公司、山西瑞格金屬新材料有限公司、山西銀光華盛鎂業(yè)股份有限公司、西安海鎂特鎂業(yè)有限公司、山西水發(fā)振鑫鎂業(yè)有限公司 、山西八達(dá)鎂業(yè)有限公司、孝義市東義鎂業(yè)有限公司、陜西榆林鎂業(yè)集團(tuán)有限公司、海城市華豐鎂業(yè)礦產(chǎn)品有限公司、內(nèi)蒙古金石鎂業(yè)有限公司、寧夏太陽鎂業(yè)有限公司、新疆金盛鎂業(yè)有限公司、天津東義鎂制品股份有限公司、榆林市天龍鎂業(yè)有限責(zé)任公司

關(guān)鍵詞：金屬鎂產(chǎn)業(yè)鏈、金屬鎂產(chǎn)能、金屬鎂產(chǎn)量、金屬鎂需求量、金屬鎂價(jià)格走勢、金屬鎂行業(yè)趨勢

一、金屬鎂行業(yè)相關(guān)概述

鎂（Magnesium），元素周期表中ⅡA族的堿土金屬。元素符號Mg，相對原子質(zhì)量24.305。銀白色有延展性金屬。相對密度為1.74 g/cm3，熔點(diǎn)648.8 ℃，沸點(diǎn)1107 ℃。鎂屬活潑金屬，但在干燥空氣中較穩(wěn)定。這主要是因?yàn)榻饘冁V的表面覆蓋了一層很薄的氧化物，這使得鎂可以不被空氣氧化和被水腐蝕。鎂具有比強(qiáng)度、比剛度高，導(dǎo)熱導(dǎo)電性能好,并具有很好的電磁屏蔽、阻尼性、減振性、切削加工性以及加工成本低、加工能量僅為鋁合金的70%和易于回收等優(yōu)點(diǎn)。

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，原鎂產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要是菱鎂礦、白云石、鹽湖鎂鹵水等含鎂資源及生產(chǎn)設(shè)備，中游為原鎂提取，再將原鎂轉(zhuǎn)化成鎂合金，此外原鎂還可用于鋁合金生產(chǎn)、鋼鐵脫硫、金屬還原等領(lǐng)域。下游產(chǎn)業(yè)主要是對鎂合金進(jìn)行深加工，通過壓鑄等工藝，形成能滿足下游特殊性能需求的鎂合金系列材料。作為一種新型的輕質(zhì)耐腐蝕金屬材料，金屬鎂主要應(yīng)用于汽車、冶金、化工、電子行業(yè)等領(lǐng)域。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國金屬鎂行業(yè)市場深度分析及投資趨勢預(yù)測報(bào)告》

二、全球金屬鎂行業(yè)供需情況

1、產(chǎn)能產(chǎn)量

鎂是地殼中資源儲量最為豐富的輕金屬元素之一，在自然界中主要以固體礦和液體礦的形式存在，其中固體礦主要有菱鎂礦、白云石等，液體礦主要有海水、天然鹽湖水、地下鹵水等。當(dāng)前開采鎂資源主要是通過白云石、菱鎂礦等固體礦物，根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，2024年全球菱鎂礦儲量為77億噸。生產(chǎn)端，原鎂行業(yè)產(chǎn)能利用率偏低，近兩年全球鎂行業(yè)平均產(chǎn)能利用率徘徊于60%–65%的周期低谷。2024年全球原鎂產(chǎn)能為175萬噸，產(chǎn)量為112萬噸，產(chǎn)能利用率為64.0%。

2、消費(fèi)量

消費(fèi)端，2024年全球鎂消費(fèi)量110萬噸，同比增加5萬噸。全球鎂消費(fèi)領(lǐng)域呈現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)性調(diào)整態(tài)勢，傳統(tǒng)領(lǐng)域需求萎縮與新興需求分化同時(shí)存在。

從2024年全球原鎂消費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，鎂合金為其主要下游應(yīng)用領(lǐng)域，需求占比達(dá)49%。其次為鋁合金（占比26%）、鋼鐵脫硫（占比12%）、金屬還原（占比8%）。而在鎂合金應(yīng)用市場中，汽車行業(yè)為鎂合金下游應(yīng)用最廣的領(lǐng)域，2024年占鎂合金消費(fèi)需求比例達(dá)到70%；其次為3C電子產(chǎn)品（占比20%）和其他需求（占比10%）。

三、中國金屬鎂行業(yè)供需情況

1、產(chǎn)能產(chǎn)量

1957年我國第一個鎂冶煉車間——撫順鋁廠建成，產(chǎn)能3000噸/年，從此拉開了我國鎂產(chǎn)業(yè)的序曲。從1957年至今，中國鎂產(chǎn)業(yè)走過67個年頭，鎂產(chǎn)業(yè)從無到有、從小到大、逐漸發(fā)展成為全球矚目，形成了世界鎂業(yè)在中國的良好局面。中國自1998年起便穩(wěn)居全球最大金屬鎂生產(chǎn)國地位，2024年中國原鎂產(chǎn)能為148.75萬噸，同比增加12.8萬噸，占全球總產(chǎn)能的85%，府谷縣2024年釋放優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能20萬噸/年。

在經(jīng)歷了連續(xù)多年的下滑后，2024年國內(nèi)原鎂產(chǎn)量強(qiáng)勢增長，達(dá)102.6萬噸，同比增長24.7%，這一增長速度遠(yuǎn)超市場預(yù)期。其中，府谷地區(qū)升級改造企業(yè)復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)量增幅高達(dá)46.98%，成為推動產(chǎn)量增長的主要力量。山西、安徽、新疆等其他主產(chǎn)區(qū)也不甘示弱，開工率維持在80%以上，新增產(chǎn)能集中釋放，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了需求的增幅，市場供應(yīng)過剩的局面愈發(fā)凸顯。

我國鎂冶煉基地頭把交椅歷經(jīng)多輪轉(zhuǎn)變，上世紀(jì)90年代中后期是河南鶴壁，2012年以前是山西運(yùn)城和太原，從2012年開始，陜西榆林特別是府谷縣鎂冶煉產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭相當(dāng)迅猛，成為中國最大的原鎂生產(chǎn)基地、其原鎂產(chǎn)量位居全國第一，且所占比重越來越大。2024年，陜西省榆林市府谷縣鎂產(chǎn)量達(dá)53.72萬噸，同比增長46.98%，占據(jù)全國總產(chǎn)量的52.4%。自2002年首家鎂廠點(diǎn)火，到如今34家企業(yè)年設(shè)計(jì)鎂產(chǎn)能80.25萬噸、建成鎂產(chǎn)能67.8萬噸、單廠規(guī)模占全球2%的超級產(chǎn)業(yè)集群，府谷縣已然成為全球鎂供應(yīng)鏈的“定海神針”。

受益于新能源汽車輕量化需求持續(xù)提升，以及鎂合金在機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等高端制造領(lǐng)域的持續(xù)拓展，2024年中國鎂合金產(chǎn)量同比增長14.95%達(dá)39.68萬噸；鎂粉產(chǎn)量則同比縮減6.7%，為11.14萬噸，主要系國內(nèi)下游消費(fèi)市場承壓發(fā)展，加之國際鋼鐵企業(yè)采購需求萎縮。

2、消費(fèi)量

鎂不僅在國防軍工、航空航天等重大戰(zhàn)略工程中扮演著越來越重要的角色，而且在交通輕量化、建筑模板等方面的作用也愈發(fā)凸顯。我國不僅是原鎂最大生產(chǎn)國，也是最大消費(fèi)國。2021-2023年中國原鎂消費(fèi)量不斷下滑，2024年恢復(fù)增長態(tài)勢，全年消費(fèi)量約為45.5萬噸，雖然海綿鈦廠采購量有所下降，但是其他領(lǐng)域的鎂消費(fèi)明顯回升。

3、價(jià)格

價(jià)格端，2021-2022年期間，煤炭、硅鐵等原材料價(jià)格大幅上漲，因產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保原因部分鎂冶煉企業(yè)關(guān)停產(chǎn)能，供需關(guān)系失衡，導(dǎo)致原鎂價(jià)格大幅上漲。2023-2024年期間，原鎂價(jià)格呈下跌走勢。由于全球經(jīng)濟(jì)步入“低增速常態(tài)”，西方發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期，制造業(yè)萎縮，疊加美元匯率以及美國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的不確定性，壓制了海外制造業(yè)企業(yè)對中國部分有色金屬原材料的需求。國內(nèi)制造業(yè)需求表現(xiàn)偏弱，供給端保持相對充足，供需失衡拖累鎂市場弱勢運(yùn)行，原鎂價(jià)格持續(xù)回落。2024年，國內(nèi)原鎂年均價(jià)約1.8萬元/噸，日均價(jià)16000元~20800元/噸，最高價(jià)為1月份的20800元/噸，最低價(jià)為12月份的16000元/噸。

四、原鎂行業(yè)發(fā)展趨勢

1、綠色化發(fā)展

在“雙碳”目標(biāo)深入推進(jìn)的背景下，中國鎂產(chǎn)業(yè)正向著低能耗、高效率方向發(fā)展，不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)改造升級，以綠色、低碳的可持續(xù)發(fā)展模式，為建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會作出貢獻(xiàn)。綠色不僅體現(xiàn)在冶煉工藝、設(shè)備方面，碳足跡涵蓋了產(chǎn)品整個生命周期的碳排放，從產(chǎn)品的原材料獲取、生產(chǎn)加工、運(yùn)輸、銷售、使用直至廢棄和回收的所有階段。

2、產(chǎn)能擴(kuò)張與優(yōu)化

各地不斷進(jìn)行鎂冶煉企業(yè)的升級改造，未來可能會有更多企業(yè)復(fù)產(chǎn)，進(jìn)一步增加國內(nèi)鎂產(chǎn)能。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)整合和優(yōu)化也將持續(xù)推進(jìn)，淘汰高能耗和高成本的落后產(chǎn)能，提高產(chǎn)業(yè)集中度，提升整體競爭力。在此背景下，行業(yè)集中度也將進(jìn)一步提升。

3、應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展

鎂以其獨(dú)特的物理性質(zhì)和化學(xué)性質(zhì)，正逐步成為推動工業(yè)輕量化進(jìn)程的關(guān)鍵力量，在汽車制造、電子通信、醫(yī)療器械等多個領(lǐng)域展現(xiàn)出廣闊的應(yīng)用前景。未來，隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新、裝備的逐步成熟，越來越多的下游用戶對鎂的關(guān)注度持續(xù)攀升，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，為我國鎂產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展注入強(qiáng)勁動力，推動鎂產(chǎn)業(yè)邁向新的高度。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.rainbowgiftswholesale.com）發(fā)布的《中國金屬鎂行業(yè)市場深度分析及投資趨勢預(yù)測報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動態(tài)。