摘要：電機控制器在工業(yè)控制中發(fā)揮著核心作用，作為現(xiàn)代電子設(shè)備中的核心組件，電機控制器負責精準調(diào)控電機的旋轉(zhuǎn)速度、方向和加速度。其內(nèi)部集成的功率半導(dǎo)體器件、控制電路及保護電路，確保了電機能根據(jù)實際需求進行精細的動力輸出。電機控制器不僅控制了電機的基本運行參數(shù)，還通過優(yōu)化電壓和電流分配，提高了電機的效率和使用壽命。近年來，隨著新能源汽車、智能制造等領(lǐng)域的快速發(fā)展，電機控制器作為核心部件的戰(zhàn)略地位日益凸顯。我國電機控制器產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，市場規(guī)模約占全球的28%，位列全球第二，在國際上具備較強的發(fā)展?jié)摿?。?shù)據(jù)顯示，2024年中國電機控制器行業(yè)市場規(guī)模約為141億元。

一、定義及分類

電機控制器是通過主動工作來控制電機按照設(shè)定的方向、速度、角度、響應(yīng)時間進行工作的集成電路。電機控制器應(yīng)用下游領(lǐng)域眾多，在其中扮演著驅(qū)動調(diào)節(jié)和實現(xiàn)穩(wěn)定運動的關(guān)鍵作用，是實現(xiàn)智能化、自動化的關(guān)鍵技術(shù)之一。按應(yīng)用領(lǐng)域，電機控制器可分為工業(yè)電機控制器、汽車電機控制器與家電電機控制器。

二、行業(yè)政策

近年來國家在宏觀調(diào)控和政策引導(dǎo)方面，對智能裝備制造、人工智能、智能機器人和汽車產(chǎn)業(yè)等行業(yè)的政策支持力度不斷加大?！笆奈濉逼陂g，各部門先后出臺了《機械行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023-2024年）》《人形機器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》《綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2024年版）》《推動工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實施方案》等相關(guān)政策文件，直接或間接支持了電機控制器行業(yè)的發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

電機控制技術(shù)屬于國家重點支持研發(fā)與技術(shù)攻關(guān)的領(lǐng)域，屬于技術(shù)密集型行業(yè)，具有較高的技術(shù)壁壘。電機控制系統(tǒng)的一致性、穩(wěn)定性以及可靠性等性能直接影響新能源汽車、智能家電、無人機等產(chǎn)品的性能與質(zhì)量。除此之外，產(chǎn)品工藝流程與產(chǎn)品質(zhì)量密切相關(guān)，高質(zhì)量的產(chǎn)品線路整體布局和硬件系統(tǒng)集成需要一支知識儲備豐富的研發(fā)隊伍共同合作才能完成。因此，新進入電機控制器行業(yè)的企業(yè)難以在短時間內(nèi)通過自主研發(fā)開發(fā)出具有市場競爭力的產(chǎn)品。

2、人才壁壘

從事電機控制器的廠商不僅需要軟硬件研發(fā)、行業(yè)應(yīng)用運營、市場推廣、客戶服務(wù)等各領(lǐng)域的專項人才，而且需要具備豐富的從業(yè)經(jīng)驗、深刻的市場理解及敏銳的產(chǎn)品直覺的高水平管理人才；電機控制系統(tǒng)技術(shù)含量高，產(chǎn)品的成熟穩(wěn)定需要研發(fā)人員多年的摸索與積累。與此同時，產(chǎn)品設(shè)計過程與生產(chǎn)過程中均需要一支專業(yè)知識過硬、經(jīng)驗豐富的技術(shù)員工團隊。我國電機控制器行業(yè)起步較晚，缺乏電機控制器專業(yè)人才，高端人才的爭奪較為激烈，電機控制器行業(yè)新進者面臨較高的人才壁壘。

3、品牌壁壘

我國電機控制器市場經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成了一批廠商主導(dǎo)的、較為穩(wěn)定的市場競爭格局，不同廠商分別在細分領(lǐng)域建立了市場地位，形成了較強的品牌效應(yīng)。以新能源汽車為例，由于電機控制器是新能源汽車的核心關(guān)鍵部件，其性能直接影響新能源汽車整體功能的實現(xiàn)，因此下游整車生產(chǎn)廠商在保證性價比的前提下通常會選擇具有品牌實力和車型匹配的長期穩(wěn)定合作供應(yīng)商，新品牌難以受到下游客戶的認可。因此，對于擬進入電機控制器行業(yè)的企業(yè)面臨一定的品牌壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

電機控制器產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料和零部件供應(yīng)商，主要包括功率半導(dǎo)體、MCU（微控制器）、傳感器、電容器、印制電路板、結(jié)構(gòu)件、散熱材料等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為電機控制器制造企業(yè)和系統(tǒng)集成商。產(chǎn)業(yè)鏈下游為電機控制器應(yīng)用領(lǐng)域，包括新能源汽車、工業(yè)自動化、智能家電、無人機、電動工具、服務(wù)機器人等。電機控制器產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

電機控制器產(chǎn)業(yè)鏈

功率半導(dǎo)體

成都先進功率半導(dǎo)體股份有限公司

深圳市南科功率半導(dǎo)體有限公司

深圳市虹美功率半導(dǎo)體有限公司

山東圓環(huán)功率半導(dǎo)體新材料有限公司

MCU

東芝集團

NXP Semiconductors

瑞薩電子株式會社

Infineon Technologies

凌陽科技股份有限公司

STMicroelectronics N.V.

華邦電子股份有限公司

Microchip微芯

新唐科技股份有限公司

中穎電子股份有限公司

兆易創(chuàng)新科技集團股份有限公司

納思達股份有限公司

傳感器

華工科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司

浙江大立科技股份有限公司

歌爾股份有限公司

漢威科技集團股份有限公司

華潤微電子有限公司

上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司

瑞聲聲學(xué)科技(深圳)有限公司

格科微電子(上海)有限公司

中航電測儀器股份有限公司

中國電子科技集團有限公司

深圳市匯川技術(shù)股份有限公司

兆易創(chuàng)新科技集團股份有限公司

電容器

南通江海電容器股份有限公司

廈門法拉電子股份有限公司

湖南艾華集團股份有限公司

廣東風華高新科技股份有限公司

上游

浙江三花智能控制股份有限公司

八方電氣（蘇州）股份有限公司

無錫和晶科技股份有限公司

科博達技術(shù)股份有限公司

中游

新能源汽車

工業(yè)自動化

智能家電

無人機

電動工具

服務(wù)機器人

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）深圳市匯川技術(shù)股份有限公司

深圳市匯川技術(shù)股份有限公司主要為設(shè)備自動化/產(chǎn)線自動化/工廠自動化提供變頻器、伺服系統(tǒng)、PLC/HMI、高性能電機、氣動元件、傳感器、機器視覺等工業(yè)自動化核心部件及工業(yè)機器人產(chǎn)品，為新能源汽車行業(yè)提供電驅(qū)&電源系統(tǒng)，為軌道交通行業(yè)提供牽引與控制系統(tǒng)。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域的各行各業(yè)，總體上與經(jīng)濟周期緊密相關(guān)，無明顯季節(jié)性特征。根據(jù)公司產(chǎn)品和行業(yè)應(yīng)用情況，公司業(yè)務(wù)主要分為四大板塊：通用自動化、新能源汽車、智慧電梯、軌道交通。其中，新能源汽車業(yè)務(wù)中，主要產(chǎn)品包括電驅(qū)系統(tǒng)（電機、電機控制器、電驅(qū)總成）和電源系統(tǒng)（DC/DC、OBC、電源總成），主要為新能源乘用車、新能源商用車（包括新能源客車與新能源物流車）提供低成本、高品質(zhì)的綜合產(chǎn)品解決方案與服務(wù)。電驅(qū)系統(tǒng)是新能源汽車行駛中的主要執(zhí)行結(jié)構(gòu)，其驅(qū)動特性決定了汽車行駛的主要性能指標，是新能源汽車的核心部件。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，匯川技術(shù)營業(yè)收入為89.78億元，同比增長38.28%。

（2）珠海英搏爾電氣股份有限公司

珠海英搏爾電氣股份有限公司深耕新能源汽車動力系統(tǒng)二十年，是國內(nèi)少數(shù)同時具備新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)和電源系統(tǒng)自主研發(fā)、生產(chǎn)能力的領(lǐng)軍企業(yè)，擁有成熟的動力系統(tǒng)解決方案以及豐富的產(chǎn)品類型。創(chuàng)新的“集成芯”技術(shù)方案具有高效能、輕量化、低成本等顯著優(yōu)勢。公司已達成與吉利、上汽、長安、東風、長城、奇瑞、江淮、小鵬等車企的長期合作，同時取得廣汽本田、東風日產(chǎn)、Vinfast等車企合作；公司的產(chǎn)品在新能源商用車、非道路車輛等領(lǐng)域也獲得廣泛應(yīng)用。公司始終聚焦客戶需求，以高質(zhì)量的產(chǎn)品力，持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值，致力于成為國際一流的新能源汽車動力域整體解決方案提供者。此外，公司擁有珠海和山東兩大生產(chǎn)基地，具備年產(chǎn)百萬臺套產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，在珠海和上海設(shè)有研發(fā)中心，同時在北京、深圳設(shè)有研發(fā)部，先進的制造能力、專業(yè)的研發(fā)團隊、完整高效的供應(yīng)鏈體系，構(gòu)建了公司核心競爭力。數(shù)據(jù)顯示，2024年，英搏爾電機控制器營業(yè)收入為4.65億元。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

電機控制器在工業(yè)控制中發(fā)揮著核心作用，作為現(xiàn)代電子設(shè)備中的核心組件，電機控制器負責精準調(diào)控電機的旋轉(zhuǎn)速度、方向和加速度。其內(nèi)部集成的功率半導(dǎo)體器件、控制電路及保護電路，確保了電機能根據(jù)實際需求進行精細的動力輸出。電機控制器不僅控制了電機的基本運行參數(shù)，還通過優(yōu)化電壓和電流分配，提高了電機的效率和使用壽命。近年來，隨著新能源汽車、智能制造等領(lǐng)域的快速發(fā)展，電機控制器作為核心部件的戰(zhàn)略地位日益凸顯。我國電機控制器產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，市場規(guī)模約占全球的28%，位列全球第二，在國際上具備較強的發(fā)展?jié)摿?。?shù)據(jù)顯示，2024年中國電機控制器行業(yè)市場規(guī)模約為141億元。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）全球產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整，新興市場商機凸顯

電機控制器行業(yè)發(fā)端于歐美發(fā)達國家，我國憑借著雄厚的研發(fā)實力以及較深的生產(chǎn)經(jīng)驗，率先培育出了一批國際一流的電機控制器公司。21世紀以來，一方面發(fā)達地區(qū)人力成本持續(xù)提升，對歐美、日本等成熟電機控制器行業(yè)制造基地的維系和進一步發(fā)展形成了巨大制約，另一方面，中國電機控制器行業(yè)產(chǎn)生了很多在全球市場有競爭力的公司，以中國大陸為首的新興市場在前期發(fā)展過程中，已經(jīng)形成了較為成熟的供應(yīng)鏈、技術(shù)研發(fā)平臺和產(chǎn)品品種體系，并且市場反應(yīng)靈敏、人力成本較低，具備了承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的條件和優(yōu)勢。

（2）國家出臺多項政策鼓勵產(chǎn)業(yè)發(fā)展

近年來，電機控制器行業(yè)受到國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵和支持，并相繼出臺了《機械行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023-2024年）》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》《綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2024年版）》等政策，旨在重塑行業(yè)生態(tài)，推動電機控制器產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向加速發(fā)展，為國內(nèi)電機控制器企業(yè)提升國際競爭力創(chuàng)造了有利條件。

（3）節(jié)能環(huán)保政策推動行業(yè)快速發(fā)展

隨著全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展，能源資源短缺壓力日趨緊張，節(jié)能減排、發(fā)展綠色經(jīng)濟已成為世界主要國家和地區(qū)的普遍共識。當前，我國已明確提出節(jié)約資源是我國的基本國策，并出臺多項政策鼓勵和支持節(jié)能環(huán)?？萍嫉陌l(fā)展，促進節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新與進步。電機控制技術(shù)可以促進電能在生產(chǎn)、更換、控制和使用時提高效率，如改進電源系統(tǒng)設(shè)計可降低待機功耗、提高轉(zhuǎn)換效率，推廣電機控制器可促使電機運行性能大幅改善，能耗顯著下降。因此，電機控制器行業(yè)將成為推動和落實節(jié)能減排政策的重要領(lǐng)域，能夠持續(xù)受益于各項優(yōu)惠、鼓勵政策。

2、不利因素

（1）部分上游原材料依賴進口，國內(nèi)基礎(chǔ)相對薄弱

電機控制器行業(yè)屬于高科技行業(yè)，我國本土企業(yè)起步晚、技術(shù)積累相對較少、規(guī)模相對較小，與國外一流大公司相比差距仍然較大，整體基礎(chǔ)較為薄弱，影響了整個行業(yè)的競爭力以及國際市場的開拓。電子元器件上游行業(yè)雖然已形成了規(guī)?；墓?yīng)廠商，但與國際一流供應(yīng)商相比，仍存在基礎(chǔ)元器件制造品質(zhì)參差不齊等不足，特別是大功率電子元器件及大規(guī)模集成控制芯片等仍主要依賴進口，市場仍主要被國外廠商所占據(jù)，從而對于我國工業(yè)自動化、各類高端設(shè)備、高端家用電器的發(fā)展產(chǎn)生了一定限制作用。

（2）裝備自動化水平不高，勞動生產(chǎn)率較低

我國電機控制器行業(yè)在制造裝備與工藝水平方面與國際領(lǐng)先企業(yè)仍存在明顯差距。當前國內(nèi)制造企業(yè)普遍面臨生產(chǎn)設(shè)備自動化程度不足的瓶頸，多數(shù)仍依賴傳統(tǒng)人工流水線進行組裝作業(yè)，在關(guān)鍵工序如精密焊接、模塊封裝等方面尤其突出。相比之下，國際領(lǐng)先企業(yè)已普遍采用高度自動化的柔性生產(chǎn)線和智能化加工中心，通過工業(yè)機器人、視覺檢測系統(tǒng)等先進裝備實現(xiàn)全流程自動化生產(chǎn)。

（3）人力成本持續(xù)上漲，培訓(xùn)跟進不足

近年來伴隨物價水平整體快速上揚，勞動力成本也持續(xù)上漲，對電機控制器行業(yè)發(fā)展形成了一定的成本壓力。電機控制器行業(yè)技術(shù)要求較高，需要大量具備理論知識基礎(chǔ)和豐富研發(fā)經(jīng)驗的實踐性研發(fā)人才，也需要大量高技能、高穩(wěn)定性且善于學(xué)習和掌握新型工藝的知識型技術(shù)工人。目前，國內(nèi)尚未完全形成專門化、系統(tǒng)化的技術(shù)人才培養(yǎng)體系，后續(xù)跟蹤培訓(xùn)力度也尚顯不足，這對電機控制器行業(yè)的快速成長也產(chǎn)生了一定不利影響。

七、競爭格局

中國電機控制器行業(yè)已形成多元化競爭格局，頭部企業(yè)與細分領(lǐng)域廠商共同構(gòu)建起層次分明的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。以匯川技術(shù)、弗迪動力、華為數(shù)字能源和中車電驅(qū)為代表的龍頭企業(yè)憑借技術(shù)積累和市場資源在國際競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位，分別在工業(yè)自動化、新能源汽車、數(shù)字能源和軌道交通領(lǐng)域建立了較高的競爭壁壘。與此同時，三花智控、科博達、英博爾等細分領(lǐng)域?qū)＜彝ㄟ^深耕特定應(yīng)用場景形成了差異化競爭優(yōu)勢，禾川科技、步科股份等創(chuàng)新型企業(yè)則依托智能化解決方案在細分市場快速崛起。

八、發(fā)展趨勢

以新能源汽車為例，華為關(guān)于新能源汽車電驅(qū)動系統(tǒng)的方案就是高度集成的多合一系統(tǒng)，包含BCU、PDU、DCDC、MCU、OBC、電機、減速器等七大部件。這樣的集成設(shè)計可以提高功率密度、節(jié)省空間的同時縮減成本、減少重量提升系統(tǒng)可靠性等多種優(yōu)點。而在電動工具方面，國內(nèi)廠商凌鷗創(chuàng)芯開發(fā)的電動工具控制系統(tǒng)方案，其方案集成度高，而且性能十分優(yōu)越。未來電機控制器的集成化由于具有多種優(yōu)點，將是未來的必然趨勢。