摘要：自彩票上市發(fā)行以來，行業(yè)發(fā)展十分迅速，特別隨著是2001年互聯(lián)網(wǎng)彩票出現(xiàn)，我國彩票行業(yè)規(guī)模迅速擴張。但由于監(jiān)管的缺失，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)各種問題事件頻發(fā)，隨著2014年互聯(lián)網(wǎng)彩票受到監(jiān)管，2015年彩票銷售額首度迎來下滑，而2018年國家財政部等12部委聯(lián)合刊發(fā)的2018年第105號文，再次為互聯(lián)網(wǎng)彩票監(jiān)管加碼，彩票銷售額開始大幅下跌。而2020年受疫情影響，行業(yè)銷售再次出現(xiàn)較大幅度下跌，隨著疫情被有效控制，國內(nèi)經(jīng)濟開始復(fù)蘇，我國彩票銷售額也隨之逐步回升。數(shù)據(jù)顯示，截止2023年我國彩票銷售額達5796.96億元，同比增長36.5%。

一、定義及分類

彩票是指國家為籌集社會公益資金，促進社會公益事業(yè)發(fā)展而特許發(fā)行、依法銷售，自然人自愿購買，并按照特定規(guī)則獲得中獎機會的憑證。根據(jù)發(fā)行機構(gòu)的不同，我國彩票主要可分為福利彩票和體育彩票兩大類，按照彩票游戲的機理和特征，彩票分為傳統(tǒng)型、樂透型、數(shù)字型、即開型、基諾型、競猜型、視頻型等彩票類型，而競猜型則屬于體育彩票獨有的玩法。

二、行業(yè)政策

彩票行業(yè)屬于政策敏感型行業(yè)，受到監(jiān)管層的嚴格管控，所以彩票市場的發(fā)展在很大程度上依賴于政策的變化。總的來看，過往多項政策和法律法規(guī)均致力于解決市場在快速發(fā)展過程中的出現(xiàn)的各類問題，雖然在一定程度上導(dǎo)致了市場的短暫停頓但整體引導(dǎo)著彩票市場在風(fēng)險可控的環(huán)境下穩(wěn)定發(fā)展。不過長期來看，我國彩票行業(yè)可能還需要進一步明確政府的管理職能、健全市場的運行規(guī)范、加強行業(yè)準入資質(zhì)監(jiān)管，從而引導(dǎo)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

彩票業(yè)務(wù)涉及到國家安全、社會穩(wěn)定和公眾利益，因此政府對彩票行業(yè)的監(jiān)管非常嚴格。彩票銷售的各個環(huán)節(jié)都需要企業(yè)具備相應(yīng)的資質(zhì)，彩票設(shè)備和彩票軟件的供應(yīng)及運營都需要經(jīng)過嚴格的認證。此外，彩票的預(yù)制票據(jù)也由特定的定點印刷資格企業(yè)承印，這進一步提高了行業(yè)準入門檻。

2、技術(shù)壁壘

彩票行業(yè)需要依靠先進的技術(shù)來保障彩票交易系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運行，涉及到大量的數(shù)據(jù)處理、信息安全和通信技術(shù)。一方面，彩票的發(fā)行、銷售、兌獎等全過程需要依托穩(wěn)定、安全的信息化平臺，這就要求企業(yè)擁有強大的技術(shù)研發(fā)和維護團隊，能夠確保系統(tǒng)的穩(wěn)定運行和數(shù)據(jù)安全。另一方面，彩票行業(yè)還面臨著防范技術(shù)風(fēng)險、打擊非法彩票活動等挑戰(zhàn)，這也需要企業(yè)具備先進的風(fēng)險識別和防控技術(shù)。因此，具備強大的技術(shù)實力和產(chǎn)品穩(wěn)定的企業(yè)才能在行業(yè)中立足。

3、資金壁壘

由于彩票行業(yè)的交易主體是資金，且下游市場不受空間限制，所以下游市場空間非常寬廣，導(dǎo)致彩票投注總額龐大，兌換獎金的資金需求量要求較高。同時，彩票的印制、發(fā)行、推廣等各個環(huán)節(jié)均需要大量資金支持，營銷和品牌建設(shè)更是離不開資金的投入。此外，彩票行業(yè)需要建立完善的銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道，這同樣需要投入大量資金。因此，資金壁壘不僅限制了新企業(yè)的進入，也促使現(xiàn)有企業(yè)更加注重資金管理和風(fēng)險控制，以確保在市場競爭中立于不敗之地。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

從產(chǎn)業(yè)鏈方面來看，自1987年上市發(fā)行至今，彩票在國內(nèi)已經(jīng)形成了一套完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。具體來看，彩票產(chǎn)業(yè)上游環(huán)節(jié)涵蓋彩種的研發(fā)和發(fā)行等，其中彩票發(fā)行包括國家體彩中心和福彩中心兩大機構(gòu)；中游環(huán)節(jié)是生產(chǎn)環(huán)節(jié)，主要包括彩票的印刷、彩票銷售系統(tǒng)的研發(fā)和彩票終端設(shè)備的制造等；下游是由省地級彩票中心和傳統(tǒng)線下彩票投注站構(gòu)成的層級分銷系統(tǒng)。

彩票行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

彩種研發(fā)

彩票發(fā)行

上游

中體產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司

亞博科技控股有限公司

華彩控股有限公司

天音通信控股股份有限公司

中游

彩票中心

線下投注站

衍生服務(wù)

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

自彩票上市發(fā)行以來，行業(yè)發(fā)展十分迅速，特別隨著是2001年互聯(lián)網(wǎng)彩票出現(xiàn)，我國彩票行業(yè)規(guī)模迅速擴張。但由于監(jiān)管的缺失，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)各種問題事件頻發(fā)，隨著2014年互聯(lián)網(wǎng)彩票受到監(jiān)管，2015年彩票銷售額首度迎來下滑，而2018年國家財政部等12部委聯(lián)合刊發(fā)的2018年第105號文，再次為互聯(lián)網(wǎng)彩票監(jiān)管加碼，彩票銷售額開始大幅下跌。而2020年受疫情影響，行業(yè)銷售再次出現(xiàn)較大幅度下跌，隨著疫情被有效控制，國內(nèi)經(jīng)濟開始復(fù)蘇，我國彩票銷售額也隨之逐步回升。數(shù)據(jù)顯示，截止2023年我國彩票銷售額達5796.96億元，同比增長36.5%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政策及監(jiān)管日益完善

近年來，政府相關(guān)部門積極出臺一系列相關(guān)政策并不斷完善行業(yè)監(jiān)管制度，為行業(yè)發(fā)展提供了有力保障，為彩票行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展提供了有力支持，推動了彩票市場的繁榮。監(jiān)管的完善為彩票行業(yè)的健康發(fā)展提供了堅實保障。政府加強了對彩票市場的監(jiān)管力度，打擊了非法彩票活動，維護了市場秩序和消費者權(quán)益。這種完善的監(jiān)管體系不僅提高了彩票行業(yè)的公信力和透明度，也增強了消費者的信心，將進一步促進了彩票市場的穩(wěn)定增長。

（2）經(jīng)濟增長與消費提升推動行業(yè)發(fā)展

隨著國內(nèi)經(jīng)濟的持續(xù)增長，居民收入水平不斷提高，人們的消費能力和消費意愿也在逐步增強。這為彩票市場的擴大提供了有力支撐，彩票銷售額持續(xù)增長。同時，消費結(jié)構(gòu)的升級也為彩票行業(yè)的發(fā)展提供了更多機遇。人們越來越注重精神文化消費，彩票作為一種兼具娛樂性和公益性的產(chǎn)品，受到了越來越多消費者的青睞。此外，隨著科技的進步和互聯(lián)網(wǎng)的普及，人們的消費方式也在發(fā)生變化，為彩票行業(yè)帶來了更多的增長動力。

2、不利因素

（1）行業(yè)市場化程度較差

目前，彩票發(fā)行銷售是由民政、體育部門所屬的事業(yè)性質(zhì)的機構(gòu)來承擔(dān)的。也就是說，民政部和體育總局彩票主管部門既是政策的制定者與監(jiān)督執(zhí)行者，又是具體業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營者，角色的利益沖突現(xiàn)實存在，因此造成的彩票市場管理混亂、無序以及效益低下都比較突出，彩票案件和失范丑聞時常發(fā)生，嚴重影響了彩票行業(yè)的美譽度和公信力，導(dǎo)致了市場發(fā)展的基礎(chǔ)不夠穩(wěn)固，市場活力缺乏。

（2）同質(zhì)化競爭問題嚴重

由于體育彩票和福利彩票兩大發(fā)行機構(gòu)的大部分市場重合，使得同質(zhì)競爭不斷惡化。不僅如此，兩大發(fā)行機構(gòu)各自在全國范圍內(nèi)構(gòu)造自己的銷售網(wǎng)絡(luò)體系，造成重復(fù)建設(shè)嚴重，福利彩票銷售網(wǎng)點與體育彩票銷售網(wǎng)點近在咫尺，相互排斥。為了爭奪市場，兩大彩票機構(gòu)都過度地依賴開發(fā)游戲品種的資源，導(dǎo)致彩票游戲?qū)映霾桓F、不斷翻新，雖然品種繁雜，但每一種游戲品種的市場生命力不強，影響了彩票市場的可持續(xù)發(fā)展。

七、競爭格局

我國彩票行業(yè)進入壁壘較高，主要是由于彩票行業(yè)屬于政策敏感型行業(yè)，整個環(huán)節(jié)主要由財政部、民政部、體育局、福彩中心和體彩中心等負責(zé)，可以說是完全由國家主導(dǎo)的特殊行業(yè)，相關(guān)資質(zhì)的獲取以及競標的壓力使得小型企業(yè)難以存活，因此行業(yè)競爭格局相對集中，行業(yè)市場整體由中體、鴻博、天音、東港等大型企業(yè)所主導(dǎo)。

八、發(fā)展趨勢

隨著國家對彩票發(fā)行規(guī)范管理的加強，我國彩票行業(yè)正步入規(guī)范化發(fā)展新階段。在政策監(jiān)管和引導(dǎo)下，彩票系統(tǒng)不斷革新，實現(xiàn)產(chǎn)品、渠道和營銷轉(zhuǎn)型，優(yōu)化市場監(jiān)管、責(zé)任履行和經(jīng)營管理。近年來，自助售彩終端增長顯著，傳統(tǒng)銷售廳也積極探索品牌建設(shè)新路徑，提升了銷售水平。同時，云首發(fā)、云直播等營銷創(chuàng)新為彩票行業(yè)注入活力，降低發(fā)行推廣成本，提升社會認可度。獲獎人數(shù)增加、獎金數(shù)額提升和廣告宣傳效應(yīng)共同推動彩票規(guī)模穩(wěn)定增長，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。