摘要：2023年玉米深加工消費玉米總量共計4833萬噸，2022年全年為5366萬噸。玉米、煤炭等原料價格高位，下游產品加工成本持續(xù)上漲，下游產品消費受到一定程度的影響。玉米深加工淀粉消費呈現負增長態(tài)勢。但是酒精消費增加明顯，主要今年燃料乙醇減少了大量陳化稻谷加工，轉以玉米為主要原料。這部分增長是今年消費增長的主要來源。

一、定義及分類

玉米是我國重要的農作物之一，總產量位居世界第二。玉米產業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)、畜牧業(yè)關聯度很高，是人類和畜禽的重要食物來源，同時也是工業(yè)和醫(yī)藥原料?，F階段我國共有8種玉米加工品種，形成了百余個產品。經過合理加工，玉米可以轉換為多種食品、飼料及工業(yè)產品能源。隨著我國經濟的發(fā)展和人們生活水平的提高，必須重視對玉米加工產品營養(yǎng)價值的研究和分析，不斷改進當前的玉米加工技術，進行產品創(chuàng)新研發(fā)，以促進我國糧食經濟的發(fā)展。目前最為常用的玉米加工工藝主要有玉米提胚法和全粒法。全粒法比較簡單，工藝流程少；玉米提胚法近年來廣受關注，其又分為干法提胚、半濕法提胚和濕法提胚。

玉米加工工藝

二、行業(yè)政策

玉米是我國農業(yè)生產的重要作物，近年來政府出臺了一系列相關政策，如《“十四五”推進農業(yè)農村現代化規(guī)劃的通知》《關于做好2023年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》等，對行業(yè)發(fā)展起到了規(guī)劃、引導等宏觀調控作用，有助于玉米深加工產業(yè)的健康有序發(fā)展。另外隨著工藝技術的發(fā)展和研發(fā)食品種類的增多，玉米加工工藝逐步改善與創(chuàng)新，玉米產品也越來越符合大眾的食用取向。對玉米加工工藝和產品開發(fā)進行深入探索，有利于提高玉米深加工的生產效率及質量，有效提升玉米的經濟價值。

三、行業(yè)壁壘

1、規(guī)?；?、產業(yè)化能力壁壘

玉米深加工行業(yè)產業(yè)鏈較長，行業(yè)內企業(yè)需經過多年積累和發(fā)展才能形成集產、研、銷于一體的全產業(yè)鏈產業(yè)化能力。玉米深加工行業(yè)工藝流程較為復雜，生產技術決定了產品轉化率和成品質量，核心技術的形成依賴于長期經驗積累和工藝的持續(xù)改進。玉米深加工行業(yè)大型企業(yè)集團已在行業(yè)內深耕多年，建立了相對完善的深加工產品產業(yè)化體系，占據了較高的市場份額，行業(yè)產能集中度日趨提高，集團化、規(guī)?；彤a業(yè)化是未來玉米深加工行業(yè)的發(fā)展趨勢，小企業(yè)、單一產品企業(yè)生存空間將更趨萎縮。因此行業(yè)新進入者難以在短期內形成規(guī)?；?、產業(yè)化的生產能力，構成了較高的產業(yè)化能力壁壘。

2、資金壁壘

玉米深加工產品生產過程較為復雜，行業(yè)初始投資規(guī)模較大，需要一定的儲備資金進行玉米采購以滿足生產需求，還需要大量資金用于取得生產建設用地、建設廠房、購置各類生產設備及檢測設備。因此，新進入者需要擁有充足的資金形成規(guī)?；洜I才能與規(guī)模化企業(yè)競爭，行業(yè)具有一定的資金壁壘。

3、環(huán)保壁壘

近年來我國對環(huán)境保護問題重視程度不斷提升，環(huán)保政策日益完善，環(huán)境污染治理標準不斷提高。玉米深加工產品在生產過程中會產生一定的廢水、廢氣和廢渣，生產企業(yè)需要進行嚴格的環(huán)保處理后才可以排放。隨著環(huán)保要求的不斷提高，玉米深加工企業(yè)需要不斷加大節(jié)能環(huán)保投入，引進先進的生產裝備，不斷優(yōu)化、提升工藝技術水平，減少污染物排放，因此新進入者面臨較高的環(huán)保壁壘。

四、產業(yè)鏈

玉米深加工行業(yè)產業(yè)鏈的上游包括玉玉米種植、收購與儲存、種子供應以及農業(yè)生產資料的提供等；中游為玉米深加工行業(yè)，涉及中糧集團、西王集團等企。玉米深加工產品在食品加工、包裝材料、建筑材料、生物醫(yī)藥、飼料加工、造紙化工及科學試驗等領域都有廣泛應用。近年來得益于產業(yè)結構升級和市場消費升級，隨著玉米深加工產品應用領域日益廣泛和下游行業(yè)市場空間的不斷擴張，玉米深加工產品市場需求持續(xù)增加。在行業(yè)技術與工藝不斷成熟的背景下，玉米深加工產品與下游行業(yè)的融合不斷深入，未來市場前景廣闊。

玉米加工行業(yè)產業(yè)鏈

種子培育

山東登海種業(yè)股份有限公司

淄博禾豐種業(yè)科技股份有限公司

甘肅省敦煌種業(yè)集團股份有限公司

北京金色農華種業(yè)科技有限公司

玉米種植

萬向德農股份有限公司

山東登海種業(yè)股份有限公司

安徽荃銀高科種業(yè)股份有限公司

袁隆平農業(yè)高科技股份有限公司

湖北康農種業(yè)股份有限公司

農業(yè)機械

第一拖拉機股份有限公司

山東億嘉農業(yè)機械裝備股份有限公司

濰柴雷沃智慧農業(yè)科技股份有限公司

泰安泰山國泰拖拉機制造有限公司

山東帥克機械制造股份有限公司

江蘇沃得農業(yè)機械股份有限公司

星光農機股份有限公司

上游

中糧工程科技股份有限公司

山東福洋生物科技股份有限公司

益海嘉里金龍魚糧油食品股份有限公司

中國淀粉控股有限公司

中游

養(yǎng)殖

食品

醫(yī)療

紡織

下游

五、行業(yè)現狀

2023年玉米深加工消費玉米總量共計4833萬噸，2022年全年為5366萬噸。玉米、煤炭等原料價格高位，下游產品加工成本持續(xù)上漲，下游產品消費受到一定程度的影響。玉米深加工淀粉消費呈現負增長態(tài)勢。但是酒精消費增加明顯，主要燃料乙醇減少了大量陳化稻谷加工，轉以玉米為主要原料。這部分增長是消費增長的主要來源。

從細分領域來看2023年酒精產能繼續(xù)增長，2021年超期儲存水稻定向流入燃料乙醇加工企業(yè)，導致玉米的使用量明顯下降。2023年燃料乙醇企業(yè)沒有繼續(xù)用陳化水稻加工，用回玉米之后，對玉米消費有明顯增加，2023年玉米酒精消費主要是這部分帶來的提升。2023年添加劑產能穩(wěn)定，但產能利用率不足50%，仍然是嚴重過剩的局面。除去6-7月份年中檢修，全年企業(yè)開工率整體表現平穩(wěn)。主要是飼料養(yǎng)殖需求疲軟，氨基酸下游產品需求不佳，對玉米消費產生抑制。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產業(yè)政策支持加強，宏觀市場環(huán)境良好

目前我國農業(yè)供給側結構性改革不斷深化，糧食產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、轉型升級和提質增效持續(xù)推進，新產業(yè)、新業(yè)態(tài)等新動能正在積極培育?！懂a業(yè)結構調整指導目錄（2019年本）》已將多元糖醇的開發(fā)、生產、應用列為鼓勵類項目，有利于玉米深加工的不斷細化?！都Z食行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要》指出，要支持主產區(qū)發(fā)展糧食特別是玉米深加工，促進糧食加工轉化健康有序發(fā)展。

（2）下游行業(yè)增長穩(wěn)定，市場需求快速上升

玉米淀粉及變性淀粉是重要的基礎生產原料，可廣泛應用于造紙、紡織、食品、化工、醫(yī)藥等領域。葡萄糖酸鈉是重要的原料，在建筑、食品、紡織和洗滌等行業(yè)用途十分廣泛。功能性糖醇熱量低、血糖反應低，與飲料、食品、日化和醫(yī)藥等行業(yè)結合緊密。隨著國民經濟的快速發(fā)展和城鎮(zhèn)化建設的加快，居民收入水平不斷提高和消費觀念的持續(xù)升級，玉米深加工產品下游市場增長穩(wěn)定，行業(yè)空間不斷擴大，帶動了對玉米深加工產品需求的持續(xù)上升。

2、不利因素

（1）產品同質化競爭加劇

盡管玉米深加工產品在下游應用范圍逐漸擴展，下游應用呈現出多元化特點，但仍有一些傳統(tǒng)應用領域對玉米深加工產品品種需求相對單一，且對質量要求也較低，造成一些資金小、規(guī)模小的玉米深加工企業(yè)缺少主動開發(fā)新產品的積極性，而專注于滿足該類客戶需求，或采取跟隨策略模仿其他企業(yè)產品，造成玉米深加工產品同質化嚴重，不利于行業(yè)整體利潤水平的提升。

（2）環(huán)保政策日趨嚴格

隨著中國經濟增長模式的轉變和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的持續(xù)推進，我國環(huán)境保護政策日趨嚴格?！兜矸酃I(yè)水污染物排放標準》、《葡萄糖酸鈉單位產品能源消耗限額》（2022年11月1日開始實施）等國家標準，《淀粉廢水治理工程技術規(guī)范》等行業(yè)標準，《淀粉行業(yè)綠色工廠評價要求》等團體標準亦對玉米深加工產業(yè)的排污、能耗做出了嚴明規(guī)定。盡管近年來行業(yè)內企業(yè)環(huán)保重視程度不斷提升，環(huán)保投入不斷加大，但玉米深加工行業(yè)仍面臨著環(huán)保治污和節(jié)能減排的雙重約束。

七、競爭格局

中國是人口大國，也是最大的消費品市場。近年來，城鄉(xiāng)居民消費呈現持續(xù)升級態(tài)勢，成為推動經濟發(fā)展的基礎性力量。從玉米加工行業(yè)來看，2023年全國統(tǒng)計在內的在生產深加工企業(yè)總計163家，年玉米加工總能力為12630萬噸。市場空間廣闊，但競爭日趨激烈，行業(yè)進入門檻將不斷提高，品牌差異化現象也將日益凸顯。隨著消費者健康意識的提高，對健康、安全、營養(yǎng)的玉米加工產品需求也將持續(xù)增加，未來品牌化、高端化將是行業(yè)競爭的重點，行業(yè)集中度有望進一步增強。

八、發(fā)展趨勢

1、產能快速擴張

隨著國家對玉米政策的優(yōu)化調整，對玉米深加工產業(yè)的限制得以逐步放寬，為行業(yè)發(fā)展注入了新的活力。這一政策調整不僅釋放了市場的潛力，還為玉米深加工企業(yè)提供了更廣闊的發(fā)展空間。與此同時，玉米價格的下降也為行業(yè)帶來了成本上的優(yōu)勢，進一步刺激了玉米深加工產能的擴張。企業(yè)紛紛加大投資力度，引進先進設備和技術，提高生產效率，推動整個行業(yè)進入新一輪的快速擴張期。在這一背景下，玉米深加工行業(yè)展現出蓬勃的發(fā)展態(tài)勢，為國民經濟的增長貢獻著重要力量。

2、市場需求增長

隨著人們對食品質量和安全意識的日益增強，以及生物技術的迅猛發(fā)展，玉米深加工產品的需求呈現出持續(xù)增長的趨勢。玉米深加工產品憑借其獨特的性質和廣泛的應用領域，已成為紡織、汽車、食品、醫(yī)藥、材料等多個行業(yè)不可或缺的重要原料。這些行業(yè)對玉米深加工產品的需求量大且穩(wěn)定，市場前景廣闊。因此，隨著技術的不斷創(chuàng)新和市場的不斷擴大，玉米深加工產品的需求將進一步增加，為行業(yè)的發(fā)展提供強有力的支撐。

3、細分市場結構優(yōu)化

玉米深加工行業(yè)的產品結構正在經歷深刻的優(yōu)化調整。以玉米淀粉為核心的細分市場，得益于其廣泛的應用領域和穩(wěn)定的市場需求，占比持續(xù)保持在較高水平。與此同時，行業(yè)也在不斷探索和拓展新的高附加值產品領域。變性淀粉、玉米油、玉米蛋白等產品的不斷發(fā)展壯大，不僅豐富了行業(yè)的產品線，也為行業(yè)帶來了更多的市場機會和發(fā)展空間。這些高附加值產品憑借其獨特的性能和廣泛的應用前景，正逐漸成為行業(yè)新的增長點，推動著整個玉米深加工行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。