摘要：MCU作為智能控制的核心，伴隨物聯(lián)網(wǎng)的逐步落地和汽車電子的發(fā)展，MCU的市場需求增長顯著。而中國作為全球第一大MCU單體市場，國內(nèi)MCU廠商主要在消費電子、智能卡和水電煤氣儀表等中低端應用領域競爭，在市場潛力大且利潤比較高的領域仍有待突破。目前MCU市場仍處于快速成長階段，國內(nèi)企業(yè)由于成本、服務能力等優(yōu)勢已逐步完成了中低端MCU領域的國產(chǎn)化，帶動中國MCU芯片市場規(guī)模快速上漲，數(shù)據(jù)顯示，2022年中國市場規(guī)模約為401.51億元

一、定義及分類

MCU（Microcontroller Unit）微控制器，又稱單片機是一類輕量化數(shù)字計算芯片。MCU是把中央處理器（CPU，Central Processing Unit）的頻率與規(guī)格做適當縮減，并將內(nèi)存、計數(shù)器、USB、A/D轉(zhuǎn)換、UART、PLC、DMA等周邊接口，甚至LCD驅(qū)動電路都整合在單一芯片上，形成芯片級的計算機，為不同的應用場合做不同組合控制，其具有性能高、功耗低、可編程、靈活度高等優(yōu)點。按照位數(shù)不同，MCU可分為4位、8位、16位、32位和64位。

二、發(fā)展歷程

8/32位占據(jù)主流，其中8位具有低成本、低功耗、易開發(fā)等優(yōu)點，而32位主要應用在較高端場景。MCU位數(shù)是指CPU一次處理的數(shù)據(jù)的寬度，也可理解為參與運算的寄存器的數(shù)據(jù)長度。位數(shù)越大，代表CPU一次處理的數(shù)據(jù)量越多，運算速度越快，即位數(shù)越高的MCU處理能力更強。通常而言，越高內(nèi)核處理速度配置的存儲器空間更大，相應外設組合也更為豐富。

三、行業(yè)政策

近些年，中國政府相繼出臺MCU芯片行業(yè)相關政策推動行業(yè)發(fā)展?！吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》中提出，聚焦高端芯片、操作系統(tǒng)、人工智能關鍵算法、傳感器等關鍵領域，加快推進基礎理論、基礎算法、裝備材料等研發(fā)突破與迭代應用。為中國MCU芯片行業(yè)的發(fā)展提出理論支持。2023年11月深圳市工業(yè)和信息化局發(fā)布《深圳市促進新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》中指出：鼓勵高端微控制器（MCU）、功率器件、電源控制模擬芯片、車內(nèi)/車間通信芯片、高算力主控芯片、計算芯片、系統(tǒng)級芯片（SOC）等汽車芯片實現(xiàn)自主突破。

四、行業(yè)風險

1、市場風險

MCU芯片具有較強的通用性，市場容量較大。國內(nèi)低端（8位）MCU市場競爭比較充分，自給率較高，高端（32位）MCU市場則主要被ST、賽普拉斯、Renesas等國外大廠壟斷。國內(nèi)大部分企業(yè)32位MCU產(chǎn)品起步較晚，如芯?？萍迹ㄉ钲冢┕煞萦邢薰?018年才實現(xiàn)批量出貨，主要應用于電源快充領域，現(xiàn)階段應用場景相對較少，尚未得到客戶廣泛認可，在高端應用方面短期內(nèi)存在市場競爭力不足風險；與國外領先企業(yè)ST公司、賽普拉斯等公司相比，行業(yè)部分企業(yè)技術積累和品牌沉淀仍有一定差距，在國產(chǎn)替代過程中面臨一定困難和市場競爭力相對較弱的風險。

2、政策風險

國家宏觀經(jīng)濟政策及其變動，特別是產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策等的變動，以及行業(yè)標準的建立和變化，將對MCU芯片行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和流通產(chǎn)生影響，從而直接影響MCU芯片行業(yè)的經(jīng)濟效益。我國正處于經(jīng)濟體制改革的過程中，國家頒布的政策法規(guī)，將有對MCU芯片行業(yè)帶來不利影響，行業(yè)內(nèi)企業(yè)需及時關注并做出對策。

3、經(jīng)營風險

隨著企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營規(guī)模進一步擴大，將增加企業(yè)運作與管理的難度，對企業(yè)管理層提出更高的要求。盡管在過去的經(jīng)營實踐中，企業(yè)管理層在企業(yè)管理方面積累了豐富的經(jīng)驗，并建立了能夠保證企業(yè)良好運行的管理體系。但管理制度和管理人員若不能迅速適應企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)能的擴張，將會給企業(yè)帶來一定的管理風險。

4、技術風險

集成電路設計行業(yè)涵蓋硬件、軟件、電路、工藝等多個領域，是典型的技術密集型行業(yè)，集成電路設計企業(yè)對于專業(yè)人才的依賴遠高于其他行業(yè)。經(jīng)過多年的發(fā)展，國內(nèi)集成電路行業(yè)已積累一批技術人才，但與國際領先的集成電路企業(yè)相比，國內(nèi)集成電路設計企業(yè)高端、專業(yè)人才仍相對稀缺。隨著市場需求的不斷增長，國內(nèi)集成電路企業(yè)對于高端人才的競爭也日趨激烈。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

MCU芯片產(chǎn)業(yè)鏈上游為基礎資源供應商，主要分為EDA設計工具和晶圓制造廠，中游即為MCU芯片制造商，下游即為終端應用。MCU芯片的制造需要高精度的光刻機、刻蝕機等設備，這些設備的性能和工藝水平直接影響到芯片的制程和性能。隨著技術的不斷進步，制造設備也在不斷更新?lián)Q代，企業(yè)需要持續(xù)引進先進的制造設備，提高工藝水平，以生產(chǎn)出更高性能、更低成本的MCU芯片。

MCU芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

EDA設計

京微雅格（北京）科技有限公司

廣東高云半導體科技股份有限公司

北京中電華大電子設計有限責任公司

深圳市深微國芯科技有限公司

宏羚科技（上海）有限公司

北京華大九天軟件有限公司

新華三技術有限公司深圳市紫光同創(chuàng)電子有限公司

晶圓制造

武漢新芯集成電路制造有限公司

臺灣積體電路制造股份有限公司

中芯國際集成電路制造有限公司

上游

東芝集團

NXP Semiconductors

瑞薩電子株式會社

Infineon Technologies

中游

消費電子

計算機網(wǎng)絡

汽車電子

IC卡

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

1、全球發(fā)展現(xiàn)狀

全球MCU芯片市場規(guī)模總體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，2016年之前，全球MCU市場規(guī)模增速較慢，2017年開始，全球MCU芯片市場規(guī)模呈現(xiàn)快速上漲態(tài)勢，從2017年的168.42億美元上漲至2022年的近219.96億美元，年復合增長率為5.48%。從供需情況來看，2017-2019年全球MCU芯片產(chǎn)量及需求量上漲較快，數(shù)據(jù)顯示，2022年全球MCU芯片產(chǎn)量約為375.14億片，需求量約為371.8億片。

2、中國發(fā)展現(xiàn)狀

MCU作為智能控制的核心，伴隨物聯(lián)網(wǎng)的逐步落地和汽車電子的發(fā)展，MCU的市場需求增長顯著。而中國作為全球第一大MCU單體市場，國內(nèi)MCU廠商主要在消費電子、智能卡和水電煤氣儀表等中低端應用領域競爭，在市場潛力大且利潤比較高的領域仍有待突破。目前MCU市場仍處于快速成長階段，國內(nèi)企業(yè)由于成本、服務能力等優(yōu)勢已逐步完成了中低端MCU領域的國產(chǎn)化，帶動中國MCU芯片市場規(guī)模快速上漲，數(shù)據(jù)顯示，2022年中國市場規(guī)模約為401.51億元。

七、行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素

1、有利因素

（1）政策支持與產(chǎn)業(yè)布局

中國政府對半導體產(chǎn)業(yè)的扶持政策力度不斷加大，推動了MCU芯片行業(yè)的快速發(fā)展。同時，各地紛紛建設半導體產(chǎn)業(yè)園區(qū)，形成了一批具有國際競爭力的MCU芯片企業(yè)。政府的支持不僅體現(xiàn)在資金、稅收等方面的優(yōu)惠，還為行業(yè)提供了廣闊的市場空間。

（2）技術創(chuàng)新與人才培養(yǎng)

中國MCU芯片企業(yè)在技術研發(fā)方面不斷取得突破，逐漸縮小與國際領先企業(yè)的差距。企業(yè)加大研發(fā)投入，引進國際先進技術，培養(yǎng)了一批高素質(zhì)的研發(fā)團隊。此外，高校和科研機構在MCU芯片領域的人才培養(yǎng)和科技創(chuàng)新方面也取得了顯著成果，為行業(yè)發(fā)展提供了源源不斷的人才支持。

（3）市場需求與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同

隨著智能家居、物聯(lián)網(wǎng)、電動汽車等領域的快速發(fā)展，MCU芯片市場需求持續(xù)增長。中國作為全球最大的電子產(chǎn)品制造國，對MCU芯片的需求量巨大。同時，中國MCU芯片產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善，上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展，形成了良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。這使得中國MCU芯片企業(yè)在滿足國內(nèi)市場需求的同時，也具備了進軍國際市場的競爭力。

2、不利因素

（1）技術壁壘與知識產(chǎn)權保護

MCU芯片行業(yè)技術壁壘較高，國際領先企業(yè)擁有豐富的專利積累和技術優(yōu)勢。中國MCU芯片企業(yè)在技術研發(fā)方面仍需不斷追趕，同時面臨知識產(chǎn)權保護的挑戰(zhàn)。一些國際企業(yè)利用專利布局，對中國MCU芯片企業(yè)進行技術封鎖，增加了中國企業(yè)自主研發(fā)的難度。這限制了中國MCU芯片行業(yè)的技術進步和國際競爭力提升。

（2）供應鏈風險與原材料依賴

中國MCU芯片行業(yè)的供應鏈穩(wěn)定性有待提高，部分關鍵原材料和設備需要依賴進口。國際政治經(jīng)濟環(huán)境的變化、貿(mào)易摩擦和關稅壁壘等因素影響供應鏈的穩(wěn)定性，加大企業(yè)經(jīng)營風險。此外，一些關鍵原材料和設備的供應渠道受到限制，影響中國MCU芯片企業(yè)的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

（3）市場競爭與同質(zhì)化問題

隨著中國MCU芯片行業(yè)的快速發(fā)展，市場競爭日益激烈。一些企業(yè)為了搶占市場份額，采取價格戰(zhàn)等低級競爭手段，導致產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，影響了行業(yè)的健康發(fā)展。此外，行業(yè)內(nèi)還存在一些低水平重復建設的現(xiàn)象，造成資源浪費和產(chǎn)能過剩。這不僅削弱了中國MCU芯片企業(yè)的盈利能力，引發(fā)惡性競爭和市場崩盤的風險。

八、競爭格局

全球MCU 行業(yè)市場集中度高，主要市場被瑞薩電子（日本）、恩智浦（荷蘭）、得捷電子（中國）、英飛凌（德國）、微芯（美國）等國際半導體大廠所占據(jù)。而國內(nèi)MCU 市場集中度較為分散，以國外品牌為主。目前行業(yè)中主要企業(yè)為東芝、松翰科技、瑞薩電子、中穎電子等。

中穎電子智能大家電MCU市場主要仍是海外國際大廠占據(jù)主要份額，智能小家電MCU領域的進入門檻相對較低主要競爭對手來自韓國、中國臺灣及大陸。相對于海外國際大廠，如瑞薩、賽普拉斯等，公司可以提供性能相當，價格更優(yōu)的產(chǎn)品；相對于國內(nèi)競爭者，公司定位在附加價值高，提供客戶高可靠性和極低返修率的產(chǎn)品。2022年公司集成電路設計產(chǎn)品銷售收入為16.01億元，2023年上半年收入為6.28億元。

九、發(fā)展趨勢

近年來，國家陸續(xù)推出多項政策鼓勵和支持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展。多項文件的出臺體現(xiàn)出我國大力提升集成電路產(chǎn)業(yè)技術，解決遏制國家經(jīng)濟社會建設、產(chǎn)業(yè)技術瓶頸問題的決心，為集成電路設計行業(yè)營造了良好的發(fā)展環(huán)境。車載芯片MCU市場，其門檻高、周期長、安全性強、中國芯片廠商入局晚等特點，導致國外半導體廠商一直占據(jù)較大的市場份額。不過隨著市場的發(fā)展和中國MCU廠商的入局和崛起，汽車電子行業(yè)將朝多元化的生態(tài)發(fā)展，新的應用場景會不斷出現(xiàn)，進而演化出更多細分賽道，這將意味著會有更多的機遇留給國內(nèi)興起的車載MCU廠商。我國車規(guī)級MCU行業(yè)正處于導入期末期，將進入高速成長期，在相對領先的消費級和工業(yè)級技術基礎下，直至整車技術發(fā)展中期階段的車規(guī)MCU市場高需求會刺激國內(nèi)廠商對車規(guī)領域的發(fā)展。供應鏈本土化、國產(chǎn)替代化趨勢強，優(yōu)先滿足技術要求并獲取客戶訂單的廠商將快速占據(jù)市場份額，國產(chǎn)替代潛力巨大。