摘要：水產(chǎn)飼料行業(yè)整體步入穩(wěn)定增長(zhǎng)期，水產(chǎn)養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)和模式升級(jí)推動(dòng)水產(chǎn)飼料需求增長(zhǎng)及水產(chǎn)飼料產(chǎn)品升級(jí)趨勢(shì)明顯，特種水產(chǎn)料產(chǎn)量保持快速增長(zhǎng)，傳統(tǒng)四大家魚為主的普通水產(chǎn)料產(chǎn)量逐年萎縮。2019以及2020年，水產(chǎn)飼料的產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，主要由于當(dāng)時(shí)的水產(chǎn)品價(jià)格較為低迷，導(dǎo)致養(yǎng)殖面積出現(xiàn)下行；2022年全國(guó)水產(chǎn)飼料產(chǎn)量2526萬噸，同比增長(zhǎng)10%。

一、定義及分類

水產(chǎn)飼料是指在水生動(dòng)物養(yǎng)殖過程中提供營(yíng)養(yǎng)，供其生長(zhǎng)所需的餌料。水產(chǎn)飼料分類方式多樣，按照營(yíng)養(yǎng)成分，主要可以分為預(yù)混料、濃縮料、配合飼料、混合飼料，按照飼料形狀，可分為粉狀、軟顆粒、硬顆粒、膨化、微型顆粒等，其中膨化飼料行業(yè)壁壘顯著高于其他類型，目前主要用于鱸魚、蹶魚、烏鱧、黃穎魚等中高檔魚和其他海水魚，粉狀飼料主要用于魚苗、小魚種以及攝食浮游生物的魚類，軟顆粒飼料主要用于草食性、肉食性或偏肉食的雜食性魚，是最常用的飼料類型，硬顆粒飼料主要用于鮭、鱒、鯉、鮑、草魚、青魚、團(tuán)頭魴、羅非魚等，微型顆粒飼料主要用于孵化的魚苗、蝦蟹類和貝類等。

二、行業(yè)政策

我國(guó)政府鼓勵(lì)水產(chǎn)飼料企業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新，開發(fā)更高效、環(huán)保的飼料配方，提升配方飼料替代率，減少養(yǎng)殖業(yè)的環(huán)境影響，同時(shí)降本增效。同時(shí)為保障國(guó)內(nèi)水產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，政府鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)水產(chǎn)飼料原料種植規(guī)模擴(kuò)大，減少對(duì)進(jìn)口原料的依賴。而且相關(guān)政策加強(qiáng)了對(duì)水產(chǎn)飼料市場(chǎng)的準(zhǔn)入和質(zhì)量監(jiān)管，確保產(chǎn)品符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量要求，利于水產(chǎn)養(yǎng)殖保障消費(fèi)者的權(quán)益，提高市場(chǎng)透明度。如2021年1月農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《關(guān)于加強(qiáng)水產(chǎn)養(yǎng)殖用投入品監(jiān)管的通知》指出要加強(qiáng)飼料和飼料添加劑等投入品管理，保障養(yǎng)殖水產(chǎn)品質(zhì)量安全，2021年4月農(nóng)業(yè)農(nóng)村部辦公廳《關(guān)于實(shí)施水產(chǎn)綠色健康養(yǎng)殖技術(shù)推廣“五大行動(dòng)”的通知》指出配合飼料替代率顯著提升。

三、發(fā)展歷程

我國(guó)水產(chǎn)飼料行業(yè)的發(fā)展歷程可以概括為從無到有，從萌芽到快速發(fā)展，逐步走向成熟的過程。1980年及以前我國(guó)的漁業(yè)主要以傳統(tǒng)的捕撈為主，水產(chǎn)飼料行業(yè)尚未起步。隨著人們對(duì)水產(chǎn)品需求的增加，以及漁業(yè)資源的逐漸減少，水產(chǎn)養(yǎng)殖逐漸成為主流，但早期養(yǎng)殖也主要天然飼料為主，隨著飼料整體相關(guān)政策轉(zhuǎn)變，整體飼料行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生并逐漸發(fā)展壯大，水產(chǎn)飼料也開始萌芽發(fā)展，進(jìn)入放量階段帶動(dòng)水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)?？焖贁U(kuò)張。21世紀(jì)以來，我國(guó)水產(chǎn)飼料進(jìn)入快速發(fā)展期，養(yǎng)殖戶觀念逐步轉(zhuǎn)變，疊加需求大量增長(zhǎng)推動(dòng)，水產(chǎn)飼料逐步普及同時(shí)產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，2012年開始，國(guó)內(nèi)整體水產(chǎn)飼料穩(wěn)定在1900-2000萬噸左右，市場(chǎng)供需漸趨穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量、品牌化是行業(yè)發(fā)展基調(diào)。截至目前，我國(guó)水產(chǎn)飼料產(chǎn)品從最初的簡(jiǎn)單配方和手工生產(chǎn)，到現(xiàn)在的科學(xué)配方和自動(dòng)化生產(chǎn)，水產(chǎn)飼料的技術(shù)和品質(zhì)都得到了顯著提升。同時(shí)種類也從單一的魚飼料擴(kuò)展到了蝦、蟹、貝類等多種水產(chǎn)品種。

四、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

水產(chǎn)飼料行業(yè)面臨多方面的進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、疫病風(fēng)險(xiǎn)、原料風(fēng)險(xiǎn)和需求風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)主要來自于環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展政策的出臺(tái)，疫病風(fēng)險(xiǎn)則可能導(dǎo)致養(yǎng)殖規(guī)?？s減和消費(fèi)者心理變化，原料風(fēng)險(xiǎn)則源于價(jià)格波動(dòng)，而需求風(fēng)險(xiǎn)則與水產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)和養(yǎng)殖戶積極性有關(guān)。這些因素共同構(gòu)成了水產(chǎn)飼料行業(yè)的復(fù)雜性和不確定性，增加了新進(jìn)入者的難度和風(fēng)險(xiǎn)。因此新進(jìn)入者需要充分了解行業(yè)情況，制定合理的經(jīng)營(yíng)策略，以降低進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

從水產(chǎn)飼料產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游為種植業(yè)、糧油加工業(yè)、水產(chǎn)捕撈業(yè)，為水產(chǎn)飼料產(chǎn)業(yè)提供生產(chǎn)原料，包括小麥、豆粕、魚粉等；中游主要為水產(chǎn)飼料的加工生產(chǎn)；下游為水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)，為其提供養(yǎng)殖水產(chǎn)品飼料物質(zhì)基礎(chǔ)，并且根據(jù)飼喂對(duì)象不同，可以細(xì)分為普通水產(chǎn)飼料及特種水產(chǎn)飼料；連接著水產(chǎn)品加工、鮮活市場(chǎng)、餐飲行業(yè)，水產(chǎn)品作為居民重要的動(dòng)物性蛋白攝入來源之一，終端消費(fèi)場(chǎng)景主要包括餐飲、家庭及近年來逐漸興起的水產(chǎn)品初加工、深加工預(yù)制菜，另外水產(chǎn)品在生物醫(yī)藥等終端也有部分應(yīng)用。

水產(chǎn)飼料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

小麥

四川雨田農(nóng)林生態(tài)科技有限公司

北大荒農(nóng)墾集團(tuán)有限公司

中農(nóng)發(fā)種業(yè)集團(tuán)股份有限公司

合肥豐樂種業(yè)股份有限公司

江蘇省農(nóng)墾農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司

豆粕

山東嘉華生物科技股份有限公司

九三糧油工業(yè)集團(tuán)有限公司

臨沂山松生物制品有限公司

山東禹王生態(tài)食業(yè)有限公司

山東御馨生物科技股份有限公司

魚粉

百洋產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)股份有限公司

新鄉(xiāng)市華畜商貿(mào)有限公司

湖南百宜飼料科技有限公司

福建高龍實(shí)業(yè)有限公司

榮成市王家灣飼料有限公司

上游

廣東海大集團(tuán)股份有限公司

廣東粵海飼料集團(tuán)股份有限公司

通威股份有限公司

杭州海皇科技股份有限公司

中游

普通水產(chǎn)養(yǎng)殖

特種水產(chǎn)養(yǎng)殖

下游

六、發(fā)展現(xiàn)狀

伴隨人均收入增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)化率提升等因素，國(guó)內(nèi)水產(chǎn)品消費(fèi)量大幅增長(zhǎng)，人均消費(fèi)量相較快速增長(zhǎng)。由于可供捕撈資源有限，我國(guó)水產(chǎn)品供應(yīng)的增長(zhǎng)主要依靠水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)，水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)模的增長(zhǎng)帶動(dòng)水產(chǎn)飼料行業(yè)的發(fā)展，目前水產(chǎn)飼料行業(yè)整體步入穩(wěn)定增長(zhǎng)期，水產(chǎn)養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)和模式升級(jí)推動(dòng)水產(chǎn)飼料需求增長(zhǎng)及水產(chǎn)飼料產(chǎn)品升級(jí)趨勢(shì)明顯，特種水產(chǎn)料產(chǎn)量保持快速增長(zhǎng)，傳統(tǒng)四大家魚為主的普通水產(chǎn)料產(chǎn)量逐年萎縮。2019以及2020年，水產(chǎn)飼料的產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，主要由于當(dāng)時(shí)的水產(chǎn)品價(jià)格較為低迷，導(dǎo)致養(yǎng)殖面積出現(xiàn)下行；2022年全國(guó)水產(chǎn)飼料產(chǎn)量2526萬噸，同比增長(zhǎng)10%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）水產(chǎn)品消費(fèi)需求和高品質(zhì)產(chǎn)品要求提升，帶動(dòng)水產(chǎn)飼料需求增長(zhǎng)

隨著人們生活水平的提高和飲食結(jié)構(gòu)的改變，對(duì)水產(chǎn)品的需求不斷增加，推動(dòng)水產(chǎn)飼料行業(yè)的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。同時(shí)隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)的擴(kuò)大和國(guó)際市場(chǎng)的拓展，水產(chǎn)品出口量也逐年增加，進(jìn)一步拉動(dòng)了水產(chǎn)飼料的需求。同時(shí)人均消費(fèi)水平提升背景下，食品安全和健康的要求不斷提高，對(duì)高品質(zhì)、高營(yíng)養(yǎng)的水產(chǎn)品需求增加，這將推動(dòng)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的升級(jí)和規(guī)模化發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)水產(chǎn)飼料行業(yè)的發(fā)展。

（2）水產(chǎn)飼料產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展提升養(yǎng)殖效益

通過養(yǎng)殖與飼料生產(chǎn)的緊密結(jié)合，產(chǎn)業(yè)鏈整合為水產(chǎn)飼料行業(yè)提供了有力支持。大型養(yǎng)殖企業(yè)開始涉足飼料生產(chǎn)領(lǐng)域，通過自建飼料廠或與飼料企業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)殖與飼料生產(chǎn)的緊密結(jié)合。這種產(chǎn)業(yè)鏈整合有助于提高養(yǎng)殖效益和飼料利用率，推動(dòng)水產(chǎn)飼料行業(yè)的發(fā)展。

（3）互聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)發(fā)展，提高了市場(chǎng)透明度和競(jìng)爭(zhēng)性

隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的發(fā)展，新型經(jīng)營(yíng)模式如電子商務(wù)、農(nóng)業(yè)合作社等逐漸興起。通過電子商務(wù)平臺(tái)，飼料生產(chǎn)商和養(yǎng)殖戶可以直接對(duì)接，大大降低了交易成本，提高了市場(chǎng)透明度和競(jìng)爭(zhēng)性。農(nóng)業(yè)合作社則幫助養(yǎng)殖戶提高了組織化程度，增強(qiáng)了議價(jià)能力，同時(shí)通過集中采購和統(tǒng)一管理，有效保證了飼料品質(zhì)和生產(chǎn)安全。此外新型經(jīng)營(yíng)模式還加強(qiáng)了行業(yè)間的協(xié)作與交流，促進(jìn)了資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，為我國(guó)水產(chǎn)飼料行業(yè)的整體提升和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2、不利因素

（1）技術(shù)要求不斷提升，中小企業(yè)研發(fā)壓力較大

隨著科技的進(jìn)步和消費(fèi)者對(duì)食品安全、營(yíng)養(yǎng)等方面的要求不斷提高，水產(chǎn)飼料行業(yè)面臨著不斷的技術(shù)更新壓力。企業(yè)需要不斷投入研發(fā)，開發(fā)出更加高效、安全、環(huán)保的飼料產(chǎn)品，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化。然而，技術(shù)研發(fā)需要大量的資金和時(shí)間投入，而且研發(fā)成果的不確定性較大，這對(duì)于一些實(shí)力較弱的中小企業(yè)來說是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，而目前國(guó)內(nèi)水產(chǎn)飼料仍主要以區(qū)域性中小企業(yè)為主，行業(yè)短期或?qū)⒚媾R供需結(jié)構(gòu)性變化的問題。

（2）原料進(jìn)口占比不低，供需結(jié)構(gòu)存在隱患

水產(chǎn)飼料的主要原料包括魚粉、玉米、豆粕等，這些原料的價(jià)格受到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供需、天氣、貿(mào)易政策等多種因素的影響，波動(dòng)較大，其中豆粕（大豆）和魚粉進(jìn)口原料占比不低，國(guó)際局勢(shì)變化，供需關(guān)系波動(dòng)導(dǎo)致的上游原料價(jià)格上漲將直接推高我國(guó)水產(chǎn)飼料的生產(chǎn)成本，而飼料企業(yè)議價(jià)能力較低，難以將成本上漲的壓力完全轉(zhuǎn)嫁給下游養(yǎng)殖戶，這導(dǎo)致飼料企業(yè)的利潤(rùn)空間受到擠壓。

（3）政府環(huán)保政策趨嚴(yán)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本增加

近年來，我國(guó)政府對(duì)環(huán)保問題的重視程度不斷提升，出臺(tái)了一系列嚴(yán)格的環(huán)保政策法規(guī)。對(duì)于水產(chǎn)飼料行業(yè)來說，環(huán)保政策的實(shí)施意味著企業(yè)需要投入更多的資金和技術(shù)來降低生產(chǎn)過程中的環(huán)境污染，這無疑增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。同時(shí)，一些不符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)可能面臨關(guān)停整改的風(fēng)險(xiǎn)，這將對(duì)整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能和供應(yīng)鏈造成沖擊。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

隨著國(guó)內(nèi)整體水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)?；厔?shì)推動(dòng)，同時(shí)相關(guān)養(yǎng)殖技術(shù)和飼料產(chǎn)品要求持續(xù)走高，疊加品牌效應(yīng)等因素逐步發(fā)展，我國(guó)水產(chǎn)飼料企業(yè)持續(xù)集中，海大集團(tuán)等主要水產(chǎn)飼料企業(yè)市場(chǎng)份額持續(xù)走高。細(xì)分企業(yè)來看，目前我國(guó)水產(chǎn)飼料主要核心企業(yè)分為大型飼料和養(yǎng)殖綜合企業(yè)和水產(chǎn)飼料專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)兩類，其中海大集團(tuán)、通威股份和新希望等企業(yè)拓展各類型飼料甚至產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展，企業(yè)規(guī)模和營(yíng)收皆超千億，水產(chǎn)飼料僅是產(chǎn)品之一，而粵海飼料等企業(yè)專營(yíng)水產(chǎn)飼料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，營(yíng)收整體規(guī)模較小。

九、發(fā)展趨勢(shì)

我國(guó)水產(chǎn)飼料行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)呈現(xiàn)出規(guī)模化、專業(yè)化和精細(xì)化方向，同時(shí)綠色環(huán)保成為重要趨勢(shì)，膨化飼料的應(yīng)用范圍也在不斷擴(kuò)大。隨著行業(yè)的發(fā)展，大型飼料企業(yè)將通過兼并、收購等方式擴(kuò)大規(guī)模，提高生產(chǎn)效率，降低成本，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)水產(chǎn)飼料產(chǎn)品將朝專業(yè)化、精細(xì)化方向發(fā)展，以滿足消費(fèi)者對(duì)食品安全和健康的要求。綠色水產(chǎn)飼料的需求也將持續(xù)增長(zhǎng)，以適應(yīng)環(huán)保意識(shí)的提高和綠色水產(chǎn)養(yǎng)殖的發(fā)展趨勢(shì)。