“十三五”環(huán)保政策環(huán)境下 投資并購成危廢處理行業(yè)發(fā)展壯大常態(tài)化途徑【圖】

    危險廢物危害性極強，因其有毒、易燃、易腐蝕、易反應(yīng)、易感染、易忽略的特性，危廢管理正成為污染治理攻堅戰(zhàn)的“硬骨頭”，也是全球公認(rèn)的最困難的環(huán)保問題之一。鑒于其危害性、難度性、急迫性，所以近年來備受矚目。

    作為政策扶持性產(chǎn)業(yè)，國家政策層面的加碼，更是為危廢產(chǎn)業(yè)提供了“溫床”。首先是2016年初的《危險廢物產(chǎn)生單位管理計劃制定指南》，2016年8月《國家危險廢物名錄》實施，緊接著是2017年年中的《“十三五”全國危險廢物規(guī)范化管理督查考核工作方案》。

    進(jìn)入2018年，尤其是近段時期，生態(tài)環(huán)境部“清廢行動2018”計劃持續(xù)至6月底；工信部開展了長江經(jīng)濟帶工業(yè)綠色發(fā)展、工業(yè)固體廢物綜合利用大排查；海關(guān)開展的最大規(guī)模打擊“洋垃圾”走私集中行動……大大刺激了危廢處理市場空間的釋放。危廢處理方式及技術(shù)改造升級速度加快；外資企業(yè)、上市公司、基金公司等社會資本密切關(guān)注，行業(yè)呈現(xiàn)明顯的淘汰整合趨勢；非法從事危廢收集、處理的現(xiàn)象明顯好轉(zhuǎn)，行業(yè)規(guī)范程度不斷提升。

    “十二五”期間，我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)以15%至20%的速度增長，“十二五”期間環(huán)保投資3.4萬億元，比“十一五”期間增長了62%，占到GDP的3.5%。根據(jù)國務(wù)院2013年印發(fā)的《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》，2015年，被列為七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)首位的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將實現(xiàn)4.5萬億元。而另外一種說法則認(rèn)為，“十三五”期間環(huán)保產(chǎn)業(yè)年增速將超20%，總社會投資有望達(dá)到17萬億元。

    環(huán)保部正在加快制定環(huán)境保護(hù)“十三五”規(guī)劃。在環(huán)境投資方面，大氣污染防治領(lǐng)域投資1.75萬億元，水污染防治4.6萬億元。有業(yè)內(nèi)專家預(yù)計，短期內(nèi)，三大領(lǐng)域的投資需求將達(dá)到6萬億元。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國危廢處理行業(yè)市場競爭格局及投資戰(zhàn)略咨詢報告》

2009-2016年中國污染治理投資總額統(tǒng)計

資料來源：環(huán)保部

2009-2016年中國環(huán)境污染治理投資占GDP比重統(tǒng)計

資料來源：環(huán)保部、智研咨詢整理

    2012年，國家發(fā)布了《"十二五"危險廢物污染防治規(guī)劃》，分別從產(chǎn)能建設(shè)、負(fù)荷率和投資計劃三方面制定了"十二五"期間的發(fā)展目標(biāo)。在投資方面，危廢"十二五"規(guī)劃安排投資261億元，包括危廢利用處置工程239億元、監(jiān)管能力和人才建設(shè)工程19億元、危險廢物產(chǎn)生與堆存情況調(diào)查工程3億元。

十二五期間我國危廢處理行業(yè)投資金額分布

資料來源：智研咨詢整理

    投產(chǎn)周期長，產(chǎn)能利用率低，加劇供不應(yīng)求。從產(chǎn)能利用率上來看，由于危廢實際經(jīng)營規(guī)模增速不及危廢經(jīng)營許可證核準(zhǔn)經(jīng)營規(guī)模增速，導(dǎo)致我國危廢實際產(chǎn)能利用率一直呈現(xiàn)下滑趨勢，2016年實際經(jīng)營規(guī)模為1629萬噸/年，產(chǎn)能利用率僅為25%。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2016年我國危廢產(chǎn)生量為5347萬噸，相較于2011年危廢產(chǎn)生量3431萬噸，年復(fù)合增長率為9.28%。2017年我國危險廢物產(chǎn)生量5340萬噸，較2017年增長34.49%。而現(xiàn)實的情況是，危險廢物的實際產(chǎn)生量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于統(tǒng)計量，低綜合利用處置率與低有效利用率導(dǎo)致危廢處理供不應(yīng)求。

    危廢處理領(lǐng)域雖然火爆，但卻存在小散弱特點。資料數(shù)據(jù)顯示，全國僅有不到1%的企業(yè)能夠處理25種以上的危廢，而接近90%的企業(yè)處理危廢類型少于5種。另外，不足1%的企業(yè)日處理規(guī)?？梢赃_(dá)到1000噸，日處理規(guī)模小于50噸的占據(jù)大多數(shù)。不難看出，危廢處理企業(yè)“小、散、弱”的劣勢異常明顯。

    對比歐美環(huán)保巨頭的成長過程,并購已然已經(jīng)成為我國環(huán)保行業(yè)目前發(fā)展壯大的常態(tài)化途徑之一,是我國環(huán)保行業(yè)“小、散、亂”的高效解決辦法,未來借“十三五”規(guī)劃千億級市值公用環(huán)保大型企業(yè)培育目標(biāo)的制定,必然體現(xiàn)收購兼并的持續(xù)性。

    危廢行業(yè)的整合主要集中在危廢處理行業(yè)較為發(fā)達(dá)、處理企業(yè)較多的地區(qū)。原先危廢行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的企業(yè)推行“外延并購+內(nèi)生式擴張”的策略以提高危廢處理能力，重點搶占危廢終端資源并加強一站式服務(wù)能力建設(shè)。而危廢行業(yè)外的環(huán)保企業(yè)則紛紛采取外延式并購危廢處理企業(yè)進(jìn)入危廢行業(yè)。

    總體而言，隨著國家環(huán)保監(jiān)管的收嚴(yán)，危險廢物處理備受矚目，且危廢處理行業(yè)正向精細(xì)化、規(guī)范化轉(zhuǎn)型升級，加上危廢處理能力的提升空間較大，預(yù)計危廢處理行業(yè)未來前景將更加可觀。