2019年中國農村裝配式建筑行業(yè)發(fā)展前景及市場競爭格局分析[圖]

    一、政策：裝配式建筑政策推進，促進滲透率提升

    過去：勞動力成本紅利猶存，裝配式建筑不具備發(fā)展基礎。上世紀60-70年代，裝配式建筑曾在我國短暫推行，但未得到普及并于80年代退出市場，主要系：1）成本端：改革開放后人口成本紅利顯現，農民工進城為建筑行業(yè)提供大量廉價勞動力，農民工現場澆筑成本低于裝配式建筑開模、制造、儲運與安裝成本而被廣泛采用；2）政策+施工端：國家無住宅規(guī)范化標準出臺，戶型、裝修規(guī)格等不統(tǒng)一，內裝工業(yè)化難以推進，現場澆筑施工柔性強，更能適配不同施工環(huán)境；3）產品端：裝配式建筑配套品生產技術稚嫩、品類匱乏，原有的固定標準款產品不能滿足居民日益多樣化需求，因此裝配式建筑未能得到普及。

    建筑業(yè)發(fā)展至今，上述3點原因已不再成立，裝配式建筑推廣條件成熟，滲透率有望快速提升。1）成本端：建筑工人人數減少，工資不斷提升，2018年建筑業(yè)農民工平均收入達到4209元/月（約為2009年2.6倍），日薪可達300-400元，標準化裝配式裝修可大幅減少所需工人數量及工時，節(jié)約用工成本；2）政策+施工端：住宅規(guī)范化程度提升，房企戶型日益標準化，且國家對住宅功能和質量的重視程度提升，為鼓勵裝配式建筑，若建筑評分符合標準則房企獲得一定財政獎補，促進裝配式比率提升。此外干法施工將取代質量通病，包括濕法作業(yè)常見的墻體開裂、滲漏等問題；3）產品端：相關制造企業(yè)技術日趨成熟，目前外墻部分已趨于成熟（包括鋼構、墻板、樓梯等），而內裝部分包括整裝衛(wèi)浴、整體廚房正處于放量風口，具備制造優(yōu)勢的企業(yè)持續(xù)豐富品類和制造實力，逐漸滿足B端和C端客戶個性化需求。裝配式建筑與內裝工業(yè)化推廣條件成熟，行業(yè)迎來起航。

建筑業(yè)農民工人數連續(xù)4年負增長

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建筑業(yè)農民工月平均工資逐年上升

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    二、住宅：政策推進，農民接受度提高

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國裝配式建筑行業(yè)市場競爭模式及未來趨勢預測報告》數據顯示：我們認為裝配式建筑在農村住宅類市場可占據較大市場空間的原因有以下：第一，政策鼓勵。中央層面，近年來，國家不斷強化對農村人居環(huán)境的整治工作，加快美麗鄉(xiāng)村建設步伐，而農村住房則是其中關鍵的一環(huán)。為改善農民居住條件和居住環(huán)境，提升鄉(xiāng)村風貌，住建部于2019年2月2日下發(fā)《關于開展農村住房建設試點工作的通知》，《通知》明確提出要探索裝配式建筑，推廣應用農房現代建造方式。隨后出臺的一系列政策也陸續(xù)提到了要逐步在農村危房改造、易地扶貧搬遷、保障性住房中將裝配式建筑應用推廣開來。值得一提的是，在農村危房改造方面，2019年7月住建部出臺《關于決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅進一步做好農村危房改造工作的通知》，《通知》提到全國現有4類重點對象危房存量135.2萬戶，已全部納入2019年中央農村危房改造任務和補助資金范圍，且須于2020年6月底前全部竣工。我們認為對于財政補貼充裕，但政策考核期限緊急的項目來說，建造周期短的裝配式建筑可占據較大的市場空間。

中央鼓勵農村裝配式建筑發(fā)展的相關政策

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    另外，地方政府在明確的裝配化率目標考核要求下，將由點到面，進一步擴大裝配式建筑的應用范圍，而農村安置房則是其推廣應用的天然載體之一。一方面，安置房通常具有公共屬性，由政府主導建設，同時各級地方政府也是新農村建設的組織者、實踐者，因此地方政府通常以安置房建設作為切入點，將新農村建設與裝配式建筑推廣兩項任務協(xié)同推進。另一方面，安置住房標準化的建筑形式為裝配式建筑在農村的發(fā)展與推廣提供了很好的舞臺。安置房通常由村集體統(tǒng)一出資建造，建設規(guī)模較大、戶型標準化程度相對高，使用同一構件的數量多，利于工廠化批量生產。

地方鼓勵農村推廣裝配式建筑政策

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    三、市場競爭格局：較為分散，此次疫情過后集中度可能提升

    這一部分我們通過對從企查查（官方備案企業(yè)征信機構,提供全國企業(yè)信息查詢）中導出的相關企業(yè)數據信息，分析行業(yè)現有競爭格局。我們在企查查中，按經營范圍包括關鍵字“裝配式”進行檢索，得到16045家符合條件的企業(yè)。同時剔除主營裝配式建筑材料研發(fā)、裝配式建筑設計等行業(yè)大類屬于信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)的企業(yè)以及裝配式構建制造等批發(fā)、零售業(yè)企業(yè)；剔除已注銷、吊銷企業(yè)后得到4088家存續(xù)、在業(yè)的裝配式建筑施工企業(yè)。通過對搜集到的企業(yè)信息進行分析，我們得到如下結論：

    1）時間層面，多數企業(yè)成立時間較晚，經營時間較短，企業(yè)規(guī)模擴張還不充分。八成裝配式企業(yè)于近五年內成立。而成立于較早時間段的企業(yè)，我們判斷其早年間的經營范圍也通常不包括裝配式建筑工程承包，而是近幾年隨著政推廣裝配式建筑的步伐，逐步將裝配式建筑工程施工納入經營范圍。因此，我們認為多數裝配式企業(yè)實際經營時間較短，尚處于成長階段，搶占的市場份額，特別是農村市場份額較為有限。

各時間段裝配式企業(yè)成立數量

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以盛豪建設、中民筑友分公司布局情況為例

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    2）空間層面，全國性的壟斷尚未形成。我們對得到的符合條件的企業(yè)按名稱是否包含“分公司”進行篩選，得到141家企業(yè)的共277家分公司。我們發(fā)現這部分擁有分公司、規(guī)模較大的企業(yè)多為區(qū)域性龍頭，經營地區(qū)范圍半徑較窄，行業(yè)目前處于地方割據、分散競爭的態(tài)勢。

    進一步對位于農村的裝配式企業(yè)進行分析后，我們發(fā)現坐落于村莊的裝配市企業(yè)星羅棋布，遍地開花。由于運輸成本在房屋總造價中占有一定比例，而農戶通常為價格敏感性消費者，因此更傾向于選擇本地企業(yè)，降低運輸成本。因此許多裝配式企業(yè)選擇“就地取材、就地生產、就地銷售”，形成“村村開花，處處結果”的企業(yè)分布格局。

坐落于鄉(xiāng)村的裝配式企業(yè)分布

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    3）注冊資本方面，多數企業(yè)注冊資本規(guī)模較?。蛔再Y本規(guī)模大、資金實力強的企業(yè)只占少數。如下表所示，根據我們所查到的裝配式企業(yè)信息來看，近六成的裝配式企業(yè)注冊資金在1000萬元以下，超過八成的裝配式企業(yè)注冊資金低于5000萬元。另外，2014年3月1日實施的《公司法》中，取消了注冊資本實繳制，采取公司股東約定認繳制。我們在上文提到約八成的裝配式建筑公司都是在近5年成立，因此在新《公司法》下，近年來大量成立的裝配式企業(yè)的注冊資本未必是實繳資本。按照《公司法》規(guī)定，公司以注冊資本為限承擔責任，因此注冊資本金主要是實力跟責任的體現，我們認為真正擁有雄厚資金實力的裝配式企業(yè)較少。

注冊資金分段企業(yè)數量

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    注冊資本在10億元以上的企業(yè)大部分企業(yè)成立時間較早，且多為各地方龍頭建筑公司，其中所屬省份以河南居多。從經營范圍看，部分企業(yè)主要側重于裝配式建筑構建的生產與銷售（山西建投、中鐵建設、濰坊昌大、達濠市政）；部分企業(yè)涉及裝配式建筑工程施工、構件安裝（河南仙泊、河南博都、河南六建、內蒙唐都盛）；部分企業(yè)涵蓋預制件生產、裝配、施工全過程（河南正陽、南京明輝）；少數企業(yè)只涉及裝配式建筑的設計與研發(fā)（河南牧原、中民筑友）。

注冊資本在10億元以上企業(yè)

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