2019年中國反光材料行業(yè)發(fā)展階段、市場規(guī)模、進出口量、應用場景及行業(yè)痛點：進出口總額達到89.24億美元[圖]

    反光材料也被稱為回歸反射材料或逆反射材料。當光線照射到材料表面時，反光材料可以將大部分的光線集中在一個非常小的角度范圍內(nèi)反射回光源出，形成回歸反射現(xiàn)象。由于回歸反射現(xiàn)象的存在，人們設計一系列反光材料，能夠顯著提高材料自身的能見度，從而使位于光源處的人員更容易發(fā)現(xiàn)目標，有效避免相關事故的發(fā)生，確保人身及財產(chǎn)安全?；诜垂獠牧系奶攸c，其主要用于制作交通、汽車、廣告、服裝等相關領域的產(chǎn)品。

    一、反光材料行業(yè)發(fā)展階段

    反光材料的發(fā)展是人類科技進步的重要成果之一，其發(fā)展演變歷程已近百年。1920年，人們通過研究貓眼在夜間受光照射時反射光的現(xiàn)象，發(fā)現(xiàn)可以用貓眼石制作道路的反光標志，增加道路的安全系數(shù)。1930年，人們開始利用較小粒徑的玻璃珠制作路標反光面，使得路標具有更好的定向反光效果。1937年，世界上第一塊反光膜在美國3M公司的實驗室里誕生。20世紀40年代，3M公司又推出“工程級”反光膜，用于道路交通標志。日本從20世紀60年代開始生產(chǎn)反光材料，主要用于交通、礦山和工廠的道路安全標志。美國3M公司反光膜產(chǎn)品進入市場的時間較早，產(chǎn)品標準受到人們的信賴，反光材料業(yè)內(nèi)甚至認為3M等同反光材料，并且由于技術壁壘的存在，行業(yè)進入門檻較高，因此3M目前市場份額占比極高，行業(yè)地位極強。

    我國的反光材料行業(yè)發(fā)展歷程，大致經(jīng)過了四個階段：第一階段為20世紀70年代，中國計量科學院從國外引進了反光材料的光學原理、光學性能特點和光學檢測方法；第二階段為20世紀80年代，我國相關廠商研制出了高折射的玻璃微珠，開始了原材料的國產(chǎn)化；第三階段為20世紀90年代中期，國內(nèi)部分企業(yè)實現(xiàn)了反光材料產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，打破了國外公司對反光材料的壟斷；第四階段則是如今，隨著安全需求日益增多和國家對安全產(chǎn)品的高度重視，對高端微棱鏡型反光材料的需求與日俱增。2016年道明光學打破技術壁壘，自主研發(fā)出微棱鏡型反光材料生產(chǎn)技術并成功實現(xiàn)量產(chǎn)，國產(chǎn)高端微棱鏡型反光材料逐步走向市場，與進口產(chǎn)品競爭搶占市場份額。近年來中美貿(mào)易摩擦不斷，同時近期全球疫情擴散，而國內(nèi)疫情已進入穩(wěn)定期，有助于國產(chǎn)產(chǎn)品加速拓寬市場，搶占國外公司份額，實現(xiàn)關鍵產(chǎn)品國產(chǎn)化替代。

    我國反光材料發(fā)展歷程

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、反光材料行業(yè)市場現(xiàn)狀

    國內(nèi)反光材料產(chǎn)品的需求量在不斷提升。隨著我國的經(jīng)濟飛速發(fā)展，我國的城鎮(zhèn)化建設、公路建設、汽車、廣告等相關產(chǎn)業(yè)也將保持著增長態(tài)勢，因此對反光材料產(chǎn)品的需求也在不斷增大。2018年反光材料行業(yè)銷售收入為79億元，同比增長8.2%。未來幾年我國反光材料市場規(guī)模還將保持高速發(fā)展，預計年復合增長率在8%左右，預計到2025年我國反光材料行業(yè)市場規(guī)模將達到135億元左右。

    我國反光材料行業(yè)市場規(guī)模及增長率

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國反光材料行業(yè)市場供需形勢及發(fā)展前景分析報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年中國涉及反光材料條目的產(chǎn)品進出口總額達到89.24億美元。其中，進口額為31.87億美元，同比增長8.00%；出口額為57.37億美元，同比增長16.3%。實現(xiàn)貿(mào)易順差25.51美元，貿(mào)易順差規(guī)模相比于2018年有所擴大。

    2017-2019年中國反光材料進出口概括統(tǒng)計情況

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    三、反光材料行業(yè)應用場景

    針對具體應用場景，反光材料的下游市場可分為計劃專用市場與民用市場。在民用市場和部分普通工程項目場景中，如個人防護服、汽車車牌反光膜和普通反光工程材料等，玻璃微珠型反光膜足以滿足相關需要。而對于部分重點基礎設施建設，特別是各等級公路建設和城市道路建設，出于行車安全的考慮對于材料的反光性能要求較高，因此多選用逆反射系數(shù)更高的微棱鏡型反光膜。目前，國內(nèi)外眾多反光材料企業(yè)都主攻道路交通建設和汽車領域。 汽車銷量頹勢并不影響車牌膜行業(yè)發(fā)展，市場空間仍舊廣闊。2019年汽車產(chǎn)銷分別完成2572萬輛和2577萬輛，分別同比下降7.5%和8.2%。盡管如此，中國車市產(chǎn)銷量仍繼續(xù)蟬聯(lián)全球第一。2019全國二手車累計交易量為1492萬輛，同比增長8.0%，所以2019年全年號牌新增及更換量超過4000萬副。如全部按照乘用車前后車牌尺寸440mm×140mm來計算（商用車車前牌尺寸為440mm×140mm，車后牌尺寸為440mm×220mm），在考慮實際裁剪損耗的前提下，一平方米車牌用反光膜可以裁成12塊440mm×140mm車牌和10塊440mm×220mm車牌。因此，如按照乘用車與商用車銷量比為6：1進行估算，2019年國內(nèi)汽車用車牌膜市場的需求量為687萬平方米。此外，國內(nèi)主要省份車管所牌照中心由于環(huán)保等各種因素，要求車牌膜企業(yè)轉(zhuǎn)向供應車牌半成品，其半成品價值相比于車牌膜翻倍，可獲取更大盈利空間。如果全國車管系統(tǒng)均采購車牌半成品，按照目前車牌半成品18-20元/副（前后兩張）的價格，國內(nèi)市場接近7-8億元。

    國內(nèi)汽車產(chǎn)銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    國內(nèi)二手車交易量（百萬輛）

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    隨新能源汽車滲透率提升，車牌膜市場空間將進一步擴大。目前國內(nèi)新能源汽車車牌與傳統(tǒng)藍底白字車牌有所不同，大部分為具有漸變色效果的綠色背景配上黑色字樣。新能源汽車車牌的制作工藝為燙印技術，該技術也為全球應用最普遍的車牌制作工藝技術，與傳統(tǒng)油墨技術有著很大的差異，具有工藝環(huán)保、牌照制作時間快等優(yōu)點。由于制作工藝的更新，燙印技術制作汽車車牌所需反光膜的尺寸為原油墨技術需求量的1.1倍，售價比傳統(tǒng)油墨技術車牌膜高40-50%，燙印技術車牌的毛利率高達70%，單套車牌膜盈利翻倍增長。2013年新能源汽車銷量在2萬輛以下，2018年達到126萬輛。受補貼退坡、燃油車國五切換國六等因素的影響，2019年銷量稍下滑，到121萬輛。而根據(jù)工信部《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021年-2035年）（征求意見稿）》，2025年，新能源汽車市場競爭力明顯提高，各關鍵技術取得重大突破，新能源汽車新車銷量占比達到25%（預計約合700萬輛），可見新能源汽車未來提升空間巨大。2020年3月31日國務院常務會議確定，為促進汽車消費，將在新能源汽車購置、貨車以舊換新、二手車銷售三個方面進行政策支持及財政獎勵。近年國內(nèi)汽車銷量出現(xiàn)暫時性下滑，但隨著本次政策及國家后續(xù)刺激政策的出臺，國內(nèi)汽車銷量有望回升。同時，在汽車銷售總量回升的狀態(tài)下，新能源汽車銷量占比也將逐步提高，使得國內(nèi)汽車用反光膜市場規(guī)模進一步擴大。

    2013-2019年我國新能源汽車銷量年復合增速102%，銷量目前超120萬輛

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、智研咨詢整理

    2025年新能源汽車銷量滲透率將達到25%

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    四、反光材料行業(yè)主要企業(yè)營收

    目前國內(nèi)車牌膜市場主要由道明光學、華日升和NCI三家占據(jù)，三家總計市占率達90%以上。其中華日升主要依靠車牌膜產(chǎn)品進行盈利，車牌膜及車牌半成品業(yè)務領先。道明光學占據(jù)了全國13個省份的車牌膜市場，在和華日升一起搶占了廣東和山東這兩個全國最大的車牌膜市場后，市占率躋身全國前二。

    2016-2018年道明光學反光材料收入以將近年化30%的速率成長，并且向高毛利車牌膜和車牌半成品及微棱鏡膜產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，反光材料綜合毛利率不斷上漲。華日升與夜視麗相繼被上市公司并購后，均非其主要產(chǎn)業(yè)，發(fā)展相對較緩慢，但大體仍都維持較高毛利率。

    國內(nèi)三家反光材料公司收入比較（億元）

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    反光材料業(yè)務毛利率比較

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    五、反光材料行業(yè)痛點

    近年來，隨著我國規(guī)模性反光材料生產(chǎn)企業(yè)快速崛起，原有國外企業(yè)在中高端產(chǎn)品市場中的競爭力被逐步削弱。高高品質(zhì)的國產(chǎn)中高端產(chǎn)品不僅快速占領國內(nèi)市場，同時出口海外，獲得了國際市場的認可，在國際競爭中占有一席之地。國產(chǎn)企業(yè)在南美、東南亞等新興市場出口形勢良好，國際市場的占有率將不斷提高。

    但我國反光材料行業(yè)的發(fā)展仍然存在著不少問題和痛點，其中最主要的就是行業(yè)整體實力仍然不足，區(qū)域發(fā)展不平衡以及高端市場被國外企業(yè)壟斷。我國反光材料行業(yè)仍需繼續(xù)砥礪前行。

    1.行業(yè)整體實力尚顯不足

    我國的反光材料行業(yè)起步較晚、發(fā)展歷史較短，行業(yè)整體實力尚顯不足。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)數(shù)量較少，產(chǎn)業(yè)集中度偏低；資金實力不足，生產(chǎn)技術、設備、工藝的改造和升級速度偏慢，造成產(chǎn)品結(jié)構較為單一，不能很好與實際的市場需求相匹配。近年來，我國反光材料市場開始進人快速成長期，對高品質(zhì)、高性能的中高端反光材料的市場需求十分旺盛。

    2.行業(yè)區(qū)域分布不平衡

    我國反光材料行業(yè)存在區(qū)域分布不平衡，生產(chǎn)規(guī)模大、技術水平高的企業(yè)均集中在長三角地區(qū)。未來隨著社會發(fā)展需求，還需注重區(qū)城發(fā)展平衡，進一步做大行業(yè)規(guī)模。

    3.高端市場被國外品牌壟斷

    整個反光材料市場以及光學膜的高端產(chǎn)品市場幾乎長期處于被美國3M等國外品牌占據(jù)的局面，國外競爭對手擁有較大的技術優(yōu)勢、在位優(yōu)勢和價格優(yōu)勢，這在一定程度上制約了該類材料產(chǎn)業(yè)在我國的推廣和普及，對我國相關產(chǎn)業(yè)和國有自主品牌的發(fā)展十分不利。