中國裝甲車仍存較大需求，從美軍看坦克、裝甲車的發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、國內戰(zhàn)車仍存較大需求，軍貿逐步進入收獲期

    為了滿足現(xiàn)代地面作戰(zhàn)的需要，世界各國在重視發(fā)展戰(zhàn)斗坦克，步兵戰(zhàn)車和裝甲人員輸送車的同時，還在積極發(fā)展和大量使用配備不同武器、設備、擔負各種作戰(zhàn)和保障任務的其他裝甲車輛。

    自1971年首次出現(xiàn)以來，裝甲人員輸送車走過了80多年漫長的發(fā)展歷程，戰(zhàn)術技術性能顯著提高，裝備數(shù)量日益增多，現(xiàn)已成為各國陸軍機械化程度的重要標志之一。為滿足未來戰(zhàn)爭的需要，裝甲人員輸送車將繼續(xù)沿著高速、靈活、生存力強和行程大的方向發(fā)展。

    $內蒙一機(SH600967)$是我國坦克和裝甲車研制龍頭，是我國主戰(zhàn)重輕裝坦克及裝甲車輛制造基地。目前公司在國內陸軍裝備市場生產的主要有59式中型主戰(zhàn)坦克、96A/B型主戰(zhàn)坦克和99式主戰(zhàn)坦克。同時，公司憑借雄厚的技術實力成為8*8輪式裝甲車輛，未來還將有防爆車輛（4*4輪式）等新產品量產。預計僅8*8輪式戰(zhàn)車需求量就有望達8000輛、對應市場規(guī)?；蚋哌_650億元。目前生產特種車輛的單位還有兵器工業(yè)集團的北方車輛，江麓機電，重慶鐵馬和哈爾濱一機。但除了重慶鐵馬還生產6*6輪式步兵戰(zhàn)車外，這四個制造廠主要生產的為履帶式步兵戰(zhàn)車。目前我國目前我國擁有超過6400輛主戰(zhàn)坦克，其中性能相對落后的其中性能相對落后的第一代坦克（59式/69式/79式）占比仍超過40%，升級換代需求潛力巨大。

中國主戰(zhàn)坦克構成情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中美陸軍裝備規(guī)模比較

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國軍工行業(yè)市場分析預測及投資風險預測報告》顯示：中國的主戰(zhàn)坦克構成中，性能較為落后的第一代坦克（59式/69/79式）占比達到了42.9%，俄羅斯的第二代坦克（T-62/64）和第三代坦克（T-72/80/90）總共接近95%，而美國已完全淘汰了第一代坦克，性能最為先進的第三代坦克（M1A1/M1A2）占比已經超過了90%。我國最新99A（99改進型）主戰(zhàn)坦克主要技術指標已達到甚至超過了美國的M1A2。

    中國軍貿出口當前占比較小，但增長迅速。中國的軍貿在全球的市場份額仍然較低，根據(jù)相關數(shù)據(jù)，中國市場的份額不到5%，與美國（30%以上）、俄羅斯（超過20%）有較大差距。我國軍貿產品性價比較高，不斷獲得國際用戶認可，自2000年以來軍貿出口持續(xù)增長，結合當前國際形勢動蕩，預計軍貿出口未來仍有較高增長空間，公司將享受中國軍貿出口飛速增長帶來的紅利。

1950-2018年中國軍貿出口金額（單位：億TIV）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    中國軍貿出口類型齊全，裝甲車輛訂單增長穩(wěn)定?？v觀中國軍貿出口歷史，武器類型齊全，按出口數(shù)量排序依次為導彈、裝甲車輛、火炮、飛機、船舶等。裝甲車輛出口增長長期穩(wěn)定，其中1981-1982年的高速增長源于中國對外推銷59式、69式系列坦克，與伊拉克等國簽訂了大額訂單。

    二、以美為鏡，從美軍看坦克、裝甲車的發(fā)展趨勢

    1、美軍大量裝備輪履式地面武器，輪式戰(zhàn)車裝備量持續(xù)提升

    美軍現(xiàn)役輪履式武器裝備可分為坦克、裝甲車、自行火炮三類，以坦克、裝甲車為主。2018美軍坦克主要包括主戰(zhàn)坦克、突擊坦克，合計2965輛，占地面裝備的16%；裝甲車主要包括步兵戰(zhàn)車、偵察裝甲車、裝甲運輸車、兩棲步兵戰(zhàn)車等（未統(tǒng)計輕型車輛），合計14300輛，占地面裝備的79%；自行火炮裝備量較少，為947輛，占地面裝備的5%。

美軍2017年地面武器結構

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

美軍主要現(xiàn)役輪履式武器裝備型譜

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    坦克大量退役，步兵戰(zhàn)車占比提升。二十一世紀初，美軍仍裝備各型坦克超過8000輛，步兵戰(zhàn)車的裝備量超過23000輛。隨著美國軍事戰(zhàn)略發(fā)生變化，美軍大量退役老舊型號坦克及步兵戰(zhàn)車，僅保留及更新性能優(yōu)異的主戰(zhàn)坦克及新型步兵戰(zhàn)車，2017年坦克總裝備量在2900輛以上；美軍步兵戰(zhàn)車由2004年的23757輛減少至2017年的14300輛。

2004年美軍坦克、步兵戰(zhàn)車結構情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年美軍坦克、步兵戰(zhàn)車結構情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、美軍陸軍模塊化轉型，戰(zhàn)略需求決定裝備方向

    美軍陸軍模塊化轉型動因來源于內在作戰(zhàn)需求和外源技術驅動。一方面，提升聯(lián)合作戰(zhàn)能力成為美陸軍建設與作戰(zhàn)的內在訴求，冷戰(zhàn)結束后地面作戰(zhàn)行動的性質發(fā)生巨大變化，空間上變得愈加分散，時間上變得愈加同步，這就要求美軍必須具有更強的適應能力和更敏捷的反應能力。另一方面，信息技術和武器裝備的發(fā)展為美陸軍體制編制轉型提供了技術驅動，依托于美國陸軍全球指揮控制系統(tǒng)、陸軍戰(zhàn)術指揮控制系統(tǒng)、21世紀旅及旅以下部隊作戰(zhàn)指揮系統(tǒng)等信息化網(wǎng)絡，美軍各級別互聯(lián)互通得以實現(xiàn)，作戰(zhàn)單元得以生存并協(xié)同作戰(zhàn)。以上兩方面因素推動了美軍的模塊化轉型，著重打造規(guī)模較小、裝備齊全、獨立作戰(zhàn)能力較強的以旅為基本作戰(zhàn)單位的“模塊化部隊”。

美國陸軍作戰(zhàn)指揮系統(tǒng)構成

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    師部轉型專司指揮，創(chuàng)立旅級戰(zhàn)斗隊作為戰(zhàn)斗實體，增強戰(zhàn)斗支援能力。美軍自2003年啟動部隊模塊化轉型，對指揮力量、戰(zhàn)斗力量、戰(zhàn)斗支援力量進行了以模塊化為核心的全面整合。美陸軍模塊化師和軍司令部不再轄有實兵，而轉變?yōu)閷ｉT的指揮機構。將原有的八種機動作戰(zhàn)旅簡化為重型旅、斯特賴克旅和步兵旅三種標準化的旅戰(zhàn)斗隊，使“旅”成為了完全的戰(zhàn)斗實體。同時對支援力量實施整合與擴編，確保戰(zhàn)斗力量在遂行全頻譜作戰(zhàn)中能夠發(fā)揮出應有的效能。

美國陸軍模塊化轉型編制調整情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    美國陸軍有四類旅級戰(zhàn)斗隊，坦克裝甲車主要配備于裝甲旅級戰(zhàn)斗隊和史崔克旅級戰(zhàn)斗隊。裝甲旅級戰(zhàn)斗隊是美國陸軍主要的裝甲武力，主要以配有M1主戰(zhàn)坦克及M2布拉德利步兵戰(zhàn)車的營級部隊為基礎單位。史崔克旅級戰(zhàn)斗隊是以史崔克八輪裝甲車為基礎編成的機械化步兵部隊，強調機動作戰(zhàn)，主要以輕型裝甲車作為機動武力，其編制架構與步兵或裝甲旅級戰(zhàn)斗隊皆有不同。

美軍旅級戰(zhàn)斗隊建制

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    標準的裝甲旅級戰(zhàn)斗隊配備87輛主戰(zhàn)坦克、106輛步兵戰(zhàn)車，履帶式坦克配備量較多。主戰(zhàn)坦克方面，下屬的6個坦克連各配有14輛，3個裝甲營/裝甲步兵營的營部連各配有1輛，全旅共計87輛M1主戰(zhàn)坦克；步兵戰(zhàn)車方面，下屬的4個裝甲步兵連各配有14輛，3個偵察連各配有7輛，在指揮連、各營部連、隊部連、戰(zhàn)斗工兵連也均有配備，全旅共計105輛M2/M3/M7步兵戰(zhàn)車。全旅共配有216輛特種裝甲戰(zhàn)車，包括M577指揮車、M992補給車、M88救援車、M113運輸車、M1150破障車、M109自行火炮等。

    史崔克旅級戰(zhàn)斗隊配備共計318輛裝甲戰(zhàn)車，以輪式步兵戰(zhàn)車為主。步兵戰(zhàn)車方面，下屬的9個史崔克步兵連各配有14輛，炮兵營部連配有13輛，工兵營的戰(zhàn)斗工兵連和反裝甲連各配有1輛，全旅共計141輛M1126史崔克步兵戰(zhàn)車。此外，根據(jù)作戰(zhàn)目的不同，配有M1127-M1135等9種特種裝甲戰(zhàn)車，分別承擔偵察、機動炮、迫擊炮、火力支援、指揮、火力支援、工兵、急救、反坦克、核生化偵測等作戰(zhàn)任務。全旅共計318輛史崔克系列裝甲車。

    美國陸軍模塊化轉型后更加重視機動作戰(zhàn)，史崔克旅戰(zhàn)斗隊配備量加大，從而刺激輪式步兵戰(zhàn)車需求。美軍現(xiàn)有第1裝甲師、第1騎兵師、第1步兵師、第3步兵師等4個裝甲師，第4步兵師、第7步兵師、第25步兵師第1史崔克機械旅戰(zhàn)斗隊、第2、3騎兵團機械旅等4個機械師。各師內部編制各有不同，裝甲師下轄1個史崔克旅戰(zhàn)斗
隊和2個裝甲旅戰(zhàn)斗隊，而機械師則下轄2個史崔克旅戰(zhàn)斗隊和1個裝甲旅戰(zhàn)斗隊。模塊轉型后，美軍對戰(zhàn)場的判斷發(fā)生改變，在保證火力的前提下更加重視機動作戰(zhàn)，史崔克旅戰(zhàn)斗隊配備量加大，從而刺激輪式步兵戰(zhàn)車需求。

美國陸軍、海軍陸戰(zhàn)隊建制

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    陸軍和海軍陸戰(zhàn)隊在裝備的型號和配備上存在差異。陸軍和海軍陸戰(zhàn)隊作戰(zhàn)任務、作戰(zhàn)目標不同，決定了兩支部隊在裝備型號和配備上的差異。主戰(zhàn)坦克方面，陸軍配備M1A1SA型，同時升級使用M1A2SEPv2型，海軍陸戰(zhàn)隊仍沿用M1A1型，且在裝備配備上與陸軍裝備有所差異，其獨有的M1A1火力增強計劃更適合支援海軍陸戰(zhàn)隊步兵的目的。步兵戰(zhàn)車方面，陸軍裝備主要為M2A2/A3型，海軍陸戰(zhàn)隊則使用LAV-25型8x8輪式步兵戰(zhàn)車和AAV-7A1型兩棲步兵戰(zhàn)車，具備更強的登陸作戰(zhàn)與機動能力。

    3、轉型使得輪式戰(zhàn)車采購出現(xiàn)峰值，重新強化主戰(zhàn)坦克建設

    1999年-2019年，美軍輪履裝備累計采購金額占美軍裝備采購費用的3.27%。1999年-2019年，根據(jù)美國國防部披露的國防預算，美軍裝備采購費用（不含研發(fā)投入經費）累計達22446億美元，其中輪履武器裝備采購費用（不含研發(fā)投入經費）累計734億美元，占美軍裝備采購費用的3.27%。

    阿富汗、伊拉克戰(zhàn)爭期間派出地面部隊，輪履裝備采購費用相應提高。美國輪履武器裝備采購與其地面部隊是否參與對外戰(zhàn)爭密切相關：科索沃戰(zhàn)爭期間，美軍采購費用總體上升，但因未派出地面部隊，其輪履裝備采購卻呈下降趨勢；阿富汗戰(zhàn)爭和伊拉克戰(zhàn)爭期間，美國地面部隊深入?yún)⑴c作戰(zhàn)，其總采購和輪履武器裝備采購費用均快速上升，2007年小布什宣布向伊拉克增兵2萬后，采購支出亦于2008年達到峰值。

1997-2019年美軍輪履武器裝備采購費用（億美元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    模塊化轉型使得輪式步兵戰(zhàn)車采購金額及數(shù)量在08年達到高峰，02-12年累計采購122億美元。2003年以前主要采購Bradley履帶式步兵戰(zhàn)車，2003年美軍模塊化轉型啟動后，裝備采購開始體現(xiàn)出對Stryker8x8輪式步兵戰(zhàn)車更大的投入，02-19年累計消耗159億美元采購Stryker系列裝甲戰(zhàn)車3903輛。輪式步兵戰(zhàn)車采購主要集中于前半段，在2008年達到峰值，02-12年累計采購122億美元。

1992-2018年M1、Stryker/Bradley采購費用（億美元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

1997-2019年M1、Stryker/Bradley采購數(shù)量（輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    重新加強重型武裝的能力建設，17-19年坦克采購金額快速提升。為提升對中俄等假想敵裝甲部隊的反裝甲能力，近年來美國重新強化對主戰(zhàn)坦克等重型武裝的能力建設，M1采購投入大幅攀升，17-19年三年間亦有215輛新坦列裝，累計采購金額為44億美元。

    當前美軍坦克、裝甲車采購多用于現(xiàn)代化更新?lián)Q代/改裝。升級和改造模塊化部隊現(xiàn)有武器系統(tǒng)是21世紀美陸軍現(xiàn)代化四要素之一，近年美軍坦克、裝甲車采購主要用于滿足武器裝備模塊化的需求，并對部分裝備缺口進行補充。2019年美國國防部披露的財務預算顯示，將為M1主戰(zhàn)坦克加裝“戰(zhàn)利品”主動防御系統(tǒng)并進行大量改裝，將對Stryker平底車進行工程變更，將購置多輛多功能裝甲車初始車輛，將購置多輛兩棲戰(zhàn)斗車輛并為ACV增量計劃進行相關購置。

2019年美軍輪履式武器裝備采購計劃

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理