2019年中國生豬屠宰、豬肉銷量及肉制品行業(yè)格局發(fā)展前景分析[圖]

    我國生豬養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展空間廣闊。我國為傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與人口大國，同時農(nóng)業(yè)也是我國的經(jīng)濟(jì)支柱之一，近年來生豬養(yǎng)殖行業(yè)增速出現(xiàn)放緩態(tài)勢，環(huán)保要求提升、規(guī)?；B(yǎng)殖水平仍較低、進(jìn)口替代增加、非洲豬瘟爆發(fā)等因素共同導(dǎo)致生豬養(yǎng)殖規(guī)模下降，然而隨著我國人民生活水平的提升，消費者對鮮肉及肉制品的需求量不斷增加，生豬養(yǎng)殖行業(yè)仍有較大發(fā)展空間。

    需求端來看，品牌肉將更受青睞。2018 年我國豬肉消費總量為 5573 萬噸，人均消費量為 39.9 公斤，雖然近年來豬肉消費總量及人均消費量均逐步下降，但我國豬肉消費仍占國民肉類消費的 86.3%，在非洲豬瘟的背景下，預(yù)計未來豬肉消費總量仍會進(jìn)一步下降，但消費者對豬肉消費觀念正逐步從有肉吃轉(zhuǎn)向吃好肉，因此高品質(zhì)的品牌肉將備受青睞。

消費者對飼養(yǎng)過程及豬的品種要求較高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    供給端來看，我國目前生豬屠宰行業(yè)分散度高。相較于發(fā)達(dá)國家屠宰行業(yè)集中國屠宰業(yè)呈現(xiàn)集中度低特征。雖然雙匯為屠宰業(yè)頭部企業(yè)，但 2018 年屠宰量僅占生豬定點屠宰企業(yè)屠宰量 6.7%，占市場總量不足 3%，但市占率仍呈上升態(tài)勢，未來發(fā)展空間大。

雙匯屠宰屠宰量占生豬定點屠宰企業(yè)屠宰量不斷提升

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    屠宰企業(yè)主要成本為固定資產(chǎn)折舊和人力成本，產(chǎn)能利用率為企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)盈利的關(guān)鍵指標(biāo)。由于生豬出欄量季節(jié)波動較大，而大部分屠宰企業(yè)按最大需求量來設(shè)計產(chǎn)能，因此大部分屠宰企業(yè)都存在設(shè)備和人力閑置的情況，即使是大規(guī)模屠宰企業(yè)，屠宰開工率也較低，約在 30%-50%左右。較低的產(chǎn)能利用率會使單位固定成本上升，從而造成企業(yè)利潤下降甚至虧損。

2018年屠宰企業(yè)產(chǎn)能利用率最高的雙匯約50 % 左右

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    非洲豬瘟的存在將重塑豬肉產(chǎn)業(yè)鏈格局，屠宰行業(yè)集中度有望加速提升。非洲豬瘟爆發(fā)以來，我國已發(fā)布了多項打擊私屠濫宰、扶持規(guī)模企業(yè)的政策，比如2018 年 12 月國家多個部門共同發(fā)布的《關(guān)于開展打擊私屠濫宰防控非洲豬瘟保證生豬產(chǎn)品質(zhì)量安全專項治理行動的通知》，通知中表示將在 2018 年 12月到 2019 年 5 月，在全國打擊私屠濫宰，生豬規(guī)模屠宰場屠宰生豬比例提高1 個百分點，并完成一批生豬規(guī)模屠宰場標(biāo)準(zhǔn)化創(chuàng)建。在政府加大力度打擊、養(yǎng)殖成本提升的背景下，私屠濫宰的下降利于提升行業(yè)集中度。

    非洲豬瘟雖然對于行業(yè)來說是一場危機(jī)，但對于規(guī)模企業(yè)來說確實難得的機(jī)遇。非洲豬瘟爆發(fā)后，政府加強支持規(guī)模企業(yè)發(fā)展力度、散養(yǎng)戶加速出清造成私濫屠宰成本提升、居民品牌意識不斷加強均利好規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)的長期發(fā)展，此外，規(guī)模企業(yè)未來屠宰規(guī)模的不斷增長有望提升產(chǎn)能利用率、推動單位固定成本下降，從而促進(jìn)規(guī)模屠宰企業(yè)利潤實現(xiàn)提升，行業(yè)實現(xiàn)健康發(fā)展。

國家多次出臺打擊私屠濫宰的政策（部分）

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    冷鮮肉為大趨勢，需求有望進(jìn)一步釋放。豬肉產(chǎn)品分為熱鮮肉、冷鮮肉及冷凍肉，我國冷鮮肉市場占比較低，距發(fā)達(dá)國家的 90%存在較大差距，而熱鮮肉在市場上占主導(dǎo)地位，但冷鮮肉需求有望進(jìn)一步釋放。

    渠道方面，由于熱鮮肉加工便捷且價格便宜，主要在農(nóng)貿(mào)市場銷售，但隨著消費升級、城鎮(zhèn)化加速、消費觀念轉(zhuǎn)變，貼近社區(qū)的現(xiàn)代渠道（商超、加盟店等形式）將實現(xiàn)冷鮮肉對熱鮮肉的逐步替代。

    消費觀念方面，由于之前對冷鮮肉宣傳不到位，大部分消費者認(rèn)為熱鮮肉為最新鮮營養(yǎng)的肉，隨著宣傳的加強，消費者消費冷鮮肉的習(xí)慣有望逐步建立。在經(jīng)歷了非洲豬瘟疫情之后，消費者對品牌肉將更為信任，部分消費者會購買在專賣店及商超里銷售的冷鮮肉。

冷凍肉需求未來有望加速釋放（百萬公噸）

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豬肉類型及主要銷售渠道

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     智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國肉制品行業(yè)市場供需模式及投資發(fā)展研究報告》數(shù)據(jù)顯示：我國為肉類生產(chǎn)及消費大國，其中肉類產(chǎn)量占世界總量約三分之一，豬肉市場空間最大，占比超 60%，受非洲豬瘟影響，據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018 年、2019H1 肉類產(chǎn)量分別較去年同期下降 0.3%、2.1%，其中 2019H1 豬肉產(chǎn)量下降 5.5%。肉制品行業(yè)收入方面，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018 年肉制品行業(yè)收入為 672億元，同比增長 3%；2019Q1 肉制品行業(yè)收入及凈利潤分別為 173、15 億元，分別同比增長 6%、20%，肉制品行業(yè)在豬肉產(chǎn)量明顯下降的背景下，仍實現(xiàn)穩(wěn)定增長顯示肉制品較為剛需。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2012-2019H1我國肉類產(chǎn)量及增速

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    我國肉制品率仍有較大提升空間，行業(yè)規(guī)模至少還有 2 倍以上發(fā)展空間。從全世界角度看，肉制品占肉類消費比例普遍在 45%以上，而 2018 年我國肉制品消費量僅占肉類約 20%，對標(biāo)世界水平，我國肉類至少還有 2 倍以上發(fā)展空間。

    從市場份額方面來看，低溫肉制品市場份額持續(xù)提升，由于低溫肉具有口味鮮嫩且影響豐富的特點，復(fù)合消費升級及健康化發(fā)展趨勢。

2013-2019年低溫肉市場份額

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    肉制品行業(yè)受益于必需消費屬性強，受疫情影響小。養(yǎng)殖業(yè)受疫情影響大，肉制品行業(yè)業(yè)績受影響程度低。需求端，疫情爆發(fā)后禽肉蛋需求增速略微下降，但仍保持較高位置；生豬養(yǎng)殖方面：非典期間，生豬養(yǎng)殖存在各地相互隔離、市場分割、貨流量減少、運輸成本提升現(xiàn)象，產(chǎn)區(qū)價格下跌，生豬養(yǎng)殖業(yè)虧損嚴(yán)重，同時養(yǎng)殖戶保持高屠宰量疊加補攔停滯使得全國生豬存欄量下降，推動 7 月生豬價格快速上漲；屠宰生鮮肉方面：在部分地區(qū)物流受阻背景下，部分地區(qū)豬肉供不應(yīng)求，而部分地區(qū)豬肉供過于求導(dǎo)致各地區(qū)豬肉價差較大；肉制品方面： 2003 年 4 月下半月，雙匯發(fā)展為北京提肉制品高達(dá) 6000 多噸，由于肉制品涉及民生，肉制品的銷售受疫情影響較小，03Q2 肉制品行業(yè)收入增速超 60%，利潤增速受成本提升影響下降。