2019年中國(guó)辦公用品市場(chǎng)規(guī)模、不同類(lèi)型市場(chǎng)空間發(fā)展趨勢(shì)分析：未來(lái)辦公用品市場(chǎng) 5 年復(fù)合增長(zhǎng)率約 9%[圖]

    廣義的辦公用品行業(yè)包括辦公家具、辦公設(shè)備、文具耗材、禮品卡券等細(xì)分市場(chǎng)。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，大辦公用品市場(chǎng)具有廣闊的市場(chǎng)空間，2018 年國(guó)內(nèi)大辦公市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 1.9 萬(wàn)億，政府機(jī)構(gòu)、央企國(guó)企以及各類(lèi)民營(yíng)企業(yè)是辦公文具的主要消費(fèi)群體。據(jù)估計(jì)未來(lái) 5 年復(fù)合增長(zhǎng)率約 9%，預(yù)計(jì) 2022 年有望達(dá) 2.7 萬(wàn)億，按產(chǎn)品類(lèi)型看，消耗類(lèi)辦公用品市場(chǎng)空間為 5000 億元、資產(chǎn)設(shè)備類(lèi)辦公用品市場(chǎng)空間為 15000 億元、員工福利用品市場(chǎng)空間為 2000 億元、MRO 標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品市場(chǎng)空間為 5000 億元。

2016-2020年國(guó)內(nèi)辦公用品市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

辦公用品不同品類(lèi)市場(chǎng)空間（億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    一、格局

    辦公用品采購(gòu)出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)格局上的變化，導(dǎo)致集中度迅速向頭部供應(yīng)商提升：

    （1）傳統(tǒng)的辦公用品采購(gòu)渠道主要是電商平臺(tái)直購(gòu)及線(xiàn)下經(jīng)銷(xiāo)分散式采購(gòu)，經(jīng)銷(xiāo)模式有透明度低、價(jià)格相對(duì)較高、服務(wù)響應(yīng)不夠及時(shí)等痛點(diǎn)，行業(yè)集中度低。在過(guò)去十年綜合型電商沖擊下，線(xiàn)下經(jīng)銷(xiāo)模式逐漸式微，直銷(xiāo)占比快速提升。直銷(xiāo)滿(mǎn)足了價(jià)格透明、方便快捷等需求點(diǎn)，參考美國(guó)這一辦公用品發(fā)展相對(duì)成熟的市場(chǎng)，辦公物資直銷(xiāo)渠道收入占比達(dá)到50%。以此估計(jì)，我國(guó)辦公直銷(xiāo)市場(chǎng)有望突破萬(wàn)億。由于直銷(xiāo)渠道對(duì)供應(yīng)商的綜合能力提出較高要求。目前國(guó)內(nèi)年銷(xiāo)售額在 10 億元以上的辦公直銷(xiāo)企業(yè)僅有得力辦公、齊心集團(tuán)、晨光文具、歐菲斯辦公伙伴、領(lǐng)先未來(lái)、京東蘇寧等少數(shù)幾家，鑒于綜合優(yōu)勢(shì)明顯，在招投標(biāo)方式下，入圍大 B 客戶(hù)供應(yīng)商名單的一般都是龍頭幾家直銷(xiāo)平臺(tái)。

2015-2018年我國(guó)企業(yè)電商化采購(gòu)交易規(guī)模

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

美國(guó)辦公用品銷(xiāo)售渠道占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    （2）陽(yáng)光化采購(gòu)興起，頭部企業(yè)集中度迅速提升。2015 年《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法實(shí)施條例》明確要求實(shí)行統(tǒng)一的政府采購(gòu)電子交易平臺(tái)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)利用信息網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行電子化政府采購(gòu)活動(dòng)，隨后要求在 2017 年 6 月底前，在全國(guó)范圍內(nèi)形成規(guī)則統(tǒng)一、公開(kāi)透明、服務(wù)高效、監(jiān)督規(guī)范的公共資源交易平臺(tái)體系，基本實(shí)現(xiàn)公共資源交易全過(guò)程電子化。這意味著政府及央企從協(xié)議供貨方式向集中采購(gòu)方式轉(zhuǎn)變，通過(guò)引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、電子化操作等方式，使采購(gòu)過(guò)程陽(yáng)光透明。 這一舉措導(dǎo)致最近幾年政府及大型企業(yè)采購(gòu)門(mén)檻的明顯提升：1 ）競(jìng)標(biāo)企業(yè)必須具有完善的線(xiàn)上采購(gòu)平臺(tái)和物流供應(yīng)配套服務(wù)；2 ）企業(yè)必須具備有一定的； 讓利空間，以在競(jìng)標(biāo)中獲得絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；3 ）企業(yè)必須擁有良好的品牌聲譽(yù)度，能保證各批次質(zhì)量穩(wěn)定。

    中國(guó)移動(dòng) 2019-2022年電商平臺(tái)合作伙伴集中采購(gòu)的招標(biāo)要求，明確提出 1）供應(yīng)商注冊(cè)資金或開(kāi)辦資金不得低于 2 億元；2）2016 年至今供應(yīng)商具備至少 3 個(gè)大型企業(yè)電商化采購(gòu)服務(wù)案例，執(zhí)行周期不低于 1 年；3）供應(yīng)商具有公開(kāi)的自有電子商城，并具備商品目錄及價(jià)格查詢(xún)、下訂單、結(jié)算和支付等功能；4）供應(yīng)商應(yīng)在自由倉(cāng)庫(kù)內(nèi)完成產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)存管理，并提供全國(guó)范圍內(nèi)采購(gòu)人指定地點(diǎn)的物流配送服務(wù)。在這些明確要求下，中移動(dòng)此次 3 年期的集中采購(gòu)僅 6 家企業(yè)中標(biāo)，分別為：晨光科力普、歐菲斯辦公伙伴、得力集團(tuán)、史泰博、齊心集團(tuán)、蘇寧易購(gòu)。國(guó)家電網(wǎng) 2017 年辦公物資電商化采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性談判的招標(biāo)結(jié)果也只有 8 家公司獲得，分別是：得力集團(tuán)、領(lǐng)先未來(lái)、歐菲斯辦公伙伴、晨光科力普、齊心集團(tuán)、史泰博、蘇寧云商、浙江物產(chǎn)，均為在行業(yè)深耕多年有較深經(jīng)驗(yàn)積淀的企業(yè)，大型企業(yè)采購(gòu)明顯向頭部供應(yīng)商集中。

    （3）電商化采購(gòu)的持續(xù)推進(jìn)，提高進(jìn)入門(mén)檻。2015 年來(lái)財(cái)政部、國(guó)資委及地方政府相繼出臺(tái)多個(gè)通知要求推動(dòng)集采電商化，提升采購(gòu)管理水平。2018 年我國(guó)企業(yè)電商化采購(gòu)市場(chǎng)規(guī)模約為 3600 億元，同比增速高達(dá) 80%。其中企業(yè)對(duì)消費(fèi)通用型產(chǎn)品和服務(wù)的電商化采購(gòu)交易額超過(guò) 1500 億元，增長(zhǎng)率達(dá)到 62%，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng) B2B 交易 20%左右的增長(zhǎng)率，也遠(yuǎn)超網(wǎng)絡(luò)零售的增長(zhǎng)速度。央企、國(guó)企辦公用品陽(yáng)光化電商化采購(gòu)進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)。多個(gè)地方政府上線(xiàn)了政府采購(gòu)平臺(tái)：武漢市政府集中采購(gòu)交易系統(tǒng)正式上線(xiàn)，可以實(shí)現(xiàn)“一次都不用跑”就完成采購(gòu)；義烏首個(gè)“預(yù)算——采購(gòu)——支付”全流程電子化運(yùn)行項(xiàng)目完成，打破政府采購(gòu)內(nèi)外網(wǎng)信息系統(tǒng)“孤島”，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通；經(jīng)過(guò) 5 家供應(yīng)商 8 輪在線(xiàn)比價(jià)，連云港市政府采購(gòu)電子競(jìng)價(jià)系統(tǒng)的首個(gè)項(xiàng)目順利完成競(jìng)價(jià)。

政府、國(guó)企、央企電商化集采相關(guān)政策

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    政策明確提出：1）設(shè)區(qū)的市、自治州以上人民政府根據(jù)本級(jí)政府采購(gòu)項(xiàng)目組織集中采購(gòu)的需要設(shè)立集中采購(gòu)機(jī)構(gòu)，未納入《集中采購(gòu)目錄》的政府采購(gòu)項(xiàng)目，都可實(shí)行分散采購(gòu)。國(guó)資委允許集團(tuán)總部進(jìn)行一級(jí)采購(gòu)，也允許二級(jí)采購(gòu)（只能截止到總部直屬的小集團(tuán)）。目前不少?lài)?guó)有企業(yè)下屬機(jī)構(gòu)仍是自行采購(gòu)， 未來(lái)可能收歸到總部進(jìn)行采購(gòu)。2）政府層面明確要求實(shí)行統(tǒng)一的采購(gòu)電子交易平臺(tái)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)利用信息網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行電子化政府采購(gòu)活動(dòng)，國(guó)資委方面是加快推進(jìn)電子招標(biāo)采購(gòu)。

    2018 年各級(jí)政府采購(gòu)中心、央企、大型金融機(jī)構(gòu)及其他 500 強(qiáng)企業(yè)等頭部客戶(hù)采購(gòu)額上萬(wàn)億，占辦公用品采購(gòu)總量約 50%。根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)發(fā)布的《2017-2020 年中國(guó)辦公用品行業(yè)現(xiàn)狀研究分析及市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，目前我國(guó)辦公用品 B2B 客戶(hù)總量達(dá)到800 萬(wàn)戶(hù)，包括各類(lèi)企業(yè)以及政府部門(mén)，已初步形成采購(gòu)網(wǎng)絡(luò)，但央企電商化采購(gòu)滲透率尚不足 30%，未來(lái)還有廣闊的市場(chǎng)空間。辦公用品電商化集采可提升采購(gòu)效率，但系統(tǒng)對(duì)接、下單模式變化等因素一定程度上延緩企業(yè)辦公用品集采電商化進(jìn)程，電商采購(gòu)占比是逐步提升的過(guò)程。

    二、集采+ 電商化

    目前大型政企客戶(hù)在逐漸放出電商化集采的規(guī)模，據(jù)統(tǒng)計(jì)這些頭部客戶(hù)年采購(gòu)量近萬(wàn)億元，占辦公用品采購(gòu)總量約 50%。目前電商采購(gòu)滲透率不足 30%，因此未來(lái)還有較大滲透率提升空間。以齊心為例，到 19 年 8 月公司已開(kāi)拓省、市政府 80 家、央企 24 家等合計(jì) 150家大型政企客戶(hù)，大客戶(hù)集采持續(xù)推進(jìn)，滲透率快速提升。

頭部客戶(hù)數(shù)量及齊心開(kāi)拓情況（截至 2019 年8月）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    電商化采購(gòu)可通過(guò)自建或外包給第三方技術(shù)團(tuán)隊(duì)方式搭建專(zhuān)屬采購(gòu)電商平臺(tái)完成。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至 2019 年 7 月，共 26 家央企擁有專(zhuān)屬電商平臺(tái)；中共中央直屬機(jī)關(guān)、廣東廣州、安徽合肥、北京、江蘇、河南、湖南長(zhǎng)沙等多個(gè)各級(jí)采購(gòu)中心已經(jīng)正式開(kāi)通網(wǎng)上商城。統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的全國(guó)重點(diǎn)省級(jí)、市級(jí)共 42 家電子商城平臺(tái)成交項(xiàng)目總數(shù)約為 66.9 萬(wàn)個(gè)，成交總金額約為 29.8 億元。另一種電商化采購(gòu)是確定供應(yīng)商后，采購(gòu)方直接在供應(yīng)商提供的平臺(tái)上下單完成采購(gòu)，這種方式可節(jié)省采購(gòu)方的平臺(tái)搭建成本，采購(gòu)方便快捷。

    根據(jù)相關(guān)調(diào)研顯示，對(duì)于政企大客戶(hù)來(lái)說(shuō)，采購(gòu)的合規(guī)性是第一要求，而對(duì)中小企業(yè)而言，性?xún)r(jià)比最重要，相同的是大部分企業(yè)都把降低采購(gòu)價(jià)格作為重要參考指標(biāo)。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)不斷投入使用，電商化采購(gòu)可將詢(xún)價(jià)報(bào)價(jià)、招投標(biāo)、采購(gòu)執(zhí)行、產(chǎn)品質(zhì)量檢查等一系列復(fù)雜流程簡(jiǎn)單化，高效完成采購(gòu)工作。

    2019 年 8 月 4 日，已有 87 家央企平臺(tái)、176 家地方平臺(tái)、146 家第三方平臺(tái)、2 家監(jiān)督平臺(tái)與中國(guó)招標(biāo)投標(biāo)公共服務(wù)平臺(tái)完成對(duì)接。

    企業(yè)電商化采購(gòu)平臺(tái)可分為垂直型和綜合型兩種。綜合型平臺(tái)可一站式地覆蓋企業(yè)辦公、企業(yè)福利、禮品卡券、MRO 等多個(gè)場(chǎng)景的業(yè)務(wù)需求，產(chǎn)品多樣，有的平臺(tái) SKU 甚至可達(dá)到上百萬(wàn)種，以品類(lèi)豐富和一站式采購(gòu)便利取勝，主要像京東、蘇寧、阿里巴巴等；垂直型平臺(tái)立足于對(duì)所在行業(yè)的深刻了解，為行業(yè)內(nèi)的企業(yè)提供更專(zhuān)業(yè)的服務(wù)，例如辦公物資類(lèi)平臺(tái)主要是晨光科力普、齊心、得力、辦公伙伴等；MRO 類(lèi)主要是震坤行、工品匯等。

企業(yè)電商化采購(gòu)綜合型平臺(tái)占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    綜合型平臺(tái)品類(lèi)眾多但存在利基市場(chǎng)產(chǎn)品豐富度不夠的問(wèn)題，垂直型平臺(tái)專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)產(chǎn)品齊全且服務(wù)高效，因此大型企業(yè)對(duì)垂直型平臺(tái)的產(chǎn)品和服務(wù)有明顯偏好。隨著大企業(yè)將越來(lái)越多的品類(lèi)放出來(lái)集采，垂直型平臺(tái)也相應(yīng)開(kāi)始拓展服務(wù)邊界，從辦公用品向 MRO 工業(yè)品、員工福利等有一定重合度的品類(lèi)延展。

    齊心集團(tuán)在品類(lèi)拓展上走在前列，目前公司產(chǎn)品除了覆蓋傳統(tǒng)的辦公文具、辦公設(shè)備、辦公家電、辦公耗材等產(chǎn)品外還在 MRO 工業(yè)品、員工福利等高附加值品類(lèi)陸續(xù)中標(biāo)，目前產(chǎn)品擴(kuò)充至 19 大品類(lèi)，50 多萬(wàn)個(gè) SKU，幫助齊心深度挖掘客戶(hù)需求，擴(kuò)大客戶(hù)的采購(gòu)額，多品類(lèi)連帶效應(yīng)強(qiáng)。

    電商化采購(gòu)將成為帶動(dòng)辦公類(lèi)企業(yè)從幾十億的零售市場(chǎng)進(jìn)入千億級(jí)市場(chǎng)的超級(jí)入口，是當(dāng)行業(yè)迎來(lái)巨大發(fā)展機(jī)遇的關(guān)鍵。且這個(gè)市場(chǎng)中參與者資歷要求高，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手少，天然集中度高有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將明顯獲益產(chǎn)業(yè)格局的變化。

    MRO 工業(yè)品超市源于歐美，是集工業(yè)品的展示、零售、批發(fā)、維修、信息交流于一體的綜合流通平臺(tái)。MRO 指在實(shí)際的生產(chǎn)過(guò)程中不直接構(gòu)成產(chǎn)品，只用于維護(hù)（Maintenance）、MRO 采購(gòu)前景可期。數(shù)據(jù)顯示，MRO 采購(gòu)是一個(gè)非常龐大的市場(chǎng)，2018 年我國(guó)工業(yè)增加值超過(guò) 30 萬(wàn)億元，市場(chǎng)普遍認(rèn)為 MRO 市場(chǎng)容量約占工業(yè)產(chǎn)值的 4%-7%，總體規(guī)模約為 1.2-2.1 萬(wàn)億元，而且億邦動(dòng)力網(wǎng)預(yù)計(jì)其規(guī)模還在以每年 5%的速度不斷增長(zhǎng)。在美國(guó)，MRO 市場(chǎng)規(guī)模高達(dá) 2500 億美元，日本也超過(guò) 700 億美元，分別培育出固安捷、法思諾和MonotaRO、米思米等行業(yè)巨頭。

    MRO 采購(gòu)上線(xiàn)率有望提升。與發(fā)展相對(duì)較為成熟的企業(yè)通用消費(fèi)型商品及服務(wù)不同，足 目前國(guó)內(nèi)工業(yè)品銷(xiāo)量上線(xiàn)率不足 1% ，未來(lái)還有很大提升空間。

    MRO 行業(yè)總體來(lái)說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)滲透率較低，雖然人民網(wǎng)采訪(fǎng)報(bào)告稱(chēng)，中國(guó)有 82%的工業(yè)客戶(hù)會(huì)選擇通過(guò)“線(xiàn)上工業(yè)品商城”購(gòu)買(mǎi)工業(yè)用品，87%的亞洲受訪(fǎng)者也表示會(huì)更多考慮線(xiàn)上采購(gòu)。但由于整體行業(yè)大而散、產(chǎn)品種類(lèi)多、供應(yīng)鏈管理存在困難，服務(wù)效率還在爬坡過(guò)程中，行業(yè)內(nèi)還沒(méi)有出現(xiàn)類(lèi)似于固安捷這類(lèi)的龍頭企業(yè)。

2018-2023年中國(guó)工業(yè)品市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2018年中國(guó)工業(yè)品市場(chǎng)規(guī)模結(jié)構(gòu)占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    三、我國(guó) MRO市場(chǎng)

    我國(guó) MRO 平臺(tái)起步較晚，但已進(jìn)入快速成長(zhǎng)期。我國(guó)大部分 MRO 平臺(tái)還處于探索期和成長(zhǎng)期，逐步建立起采購(gòu)目錄和標(biāo)準(zhǔn)化流程，部分領(lǐng)先的企業(yè)開(kāi)始著手建立倉(cāng)儲(chǔ)物流和供應(yīng)鏈管理體系，規(guī)模優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn)。由于 MRO產(chǎn)品的 SKU 種類(lèi)多達(dá)上千萬(wàn)，客戶(hù)需求繁雜，如何做到供應(yīng)鏈、客戶(hù)服務(wù)能力及資金相匹配是形成平臺(tái)壁壘的關(guān)鍵。

    具備完善的倉(cāng)儲(chǔ)物流體系對(duì)工業(yè)品 B2B 電商平臺(tái)在保障對(duì)客戶(hù)需求的快速響應(yīng)上尤為關(guān)鍵，而倉(cāng)儲(chǔ)物流體系建設(shè)需要重資金投入，固安捷的資產(chǎn)負(fù)債率常年保持在 60%左右，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流維持在 10 億左右。近幾年國(guó)內(nèi) MRO 行業(yè)迎來(lái)了資本的大幅參與，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019 年震坤行獲投金額最大的工業(yè)品 B2B 電商平臺(tái)，融資金額為 1.6 億美元，2018 年工業(yè)品 B2B 融資金額達(dá)到 19.2 億元，呈明顯上升態(tài)勢(shì)。MRO 已進(jìn)入快速拓展期，龍頭有望從中孕育。

2012-2019.8工業(yè)品 B2B 融資事件數(shù)及融資金額

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    四、主要垂直型供應(yīng)商

    （1） 得力集團(tuán)

    得力集團(tuán) 1988 年始創(chuàng)于浙江寧波，生產(chǎn)各類(lèi)文具和辦公用品；2014 年“得力文具”升級(jí)為“得力辦公”，向辦公整體解決方案轉(zhuǎn)型；2019 年啟用新品牌“集什”，打造專(zhuān)業(yè)的政企采購(gòu)電商平臺(tái)。公司注冊(cè)資本 15 億元，從絕對(duì)體量來(lái)看目前是辦公用品最大的企業(yè)。

    得力以自有品牌為主，主要是自有工廠(chǎng)生產(chǎn)或 ODM 代工。得力提供 14 大類(lèi)商品在內(nèi)的全領(lǐng)域辦公產(chǎn)品，銷(xiāo)售方式以直銷(xiāo)企業(yè)客戶(hù)為主，其中得力的 B2B 業(yè)務(wù)集中覆蓋央企、政府，主要客戶(hù)是中國(guó)移動(dòng)和國(guó)家電網(wǎng)等，占其整個(gè) B2B 銷(xiāo)售額的大部分比重。得力在全國(guó)有56 個(gè)配送中心，總面積約 11 萬(wàn)平，多數(shù)區(qū)域?yàn)樽杂信渌停稍?48 小時(shí)內(nèi)配送完畢。

    （2）齊心集團(tuán)

    齊心集團(tuán) 2000 年成立于深圳，從最初的辦公用品生產(chǎn)、制造、銷(xiāo)售發(fā)展成與核心大企業(yè)緊密關(guān)聯(lián)的 B2B 企業(yè)辦公物資綜合平臺(tái)，向辦公用品集成供應(yīng)商轉(zhuǎn)變。公司注冊(cè)資本 7.34億元，2018 年?duì)I收 42.4 億元，同比增長(zhǎng) 33%；凈利潤(rùn) 1.9 億元，增長(zhǎng) 36.9%。公司客戶(hù)以央企、國(guó)企和政府為主。

    公司提供 19 大類(lèi)、2000 余品牌共 20 多萬(wàn)種辦公物資商品、55 萬(wàn)種 MRO 物資商品，產(chǎn)品以第三方品牌為主，同時(shí)有部分自有生產(chǎn)品牌。公司目前主要業(yè)務(wù)包括辦公用品和云視頻業(yè)務(wù)，公司辦公物資、云視頻業(yè)務(wù)收入占比分別為 91.7%、8.3%。齊心配套全國(guó)各地倉(cāng)庫(kù)30 多個(gè)，倉(cāng)儲(chǔ)面積達(dá)到 10 萬(wàn)平，服務(wù)以自營(yíng)+落地服務(wù)商的模式為主。

    公司近年來(lái)營(yíng)收增長(zhǎng)主要由辦公物資業(yè)務(wù)拉動(dòng)。2018 年辦公實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 38.9 億元，同比增長(zhǎng) 37%；2019 年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 24.5 億元，同比增長(zhǎng) 61.8%。辦公物資品類(lèi)擴(kuò)張，大客戶(hù)增加，致使該業(yè)務(wù)毛利率水平有所下降，但公司通過(guò)管理效率提升，辦公物資業(yè)務(wù)凈利率仍處于上升空間。

2012-2019H1齊心集團(tuán)營(yíng)收及增速趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2012-2019H1辦公物資業(yè)務(wù)毛利率/凈利率趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    （3）晨光科力普

    晨光文具 1996 年成立于上海，2015 年在上海證券交易所上市。晨光是我國(guó)知名綜合文具供應(yīng)商。2013 年，公司收購(gòu)日本 ASKUL 上海分部，成立科力普進(jìn)入辦公直銷(xiāo)領(lǐng)域，ASKUL當(dāng)時(shí)的體量 1 個(gè)億、以中小企業(yè)為主。科力普隨后從史泰博上海招募一批高管團(tuán)隊(duì)。2017年，公司再以零價(jià)格收購(gòu)歐迪中國(guó)的全部資產(chǎn)和負(fù)債，補(bǔ)充了客戶(hù)結(jié)構(gòu)?？屏ζ兆杂衅放坪偷谌狡放萍骖櫍峁?15 大類(lèi)、7 萬(wàn)多種產(chǎn)品?？屏ζ?2016 年扭虧，2018 年銷(xiāo)售額 25.9 億元，同比增長(zhǎng) 106%，凈利潤(rùn) 3213 萬(wàn)元，凈利率達(dá)到 1.2%，主要客戶(hù)是央企和政府，包括國(guó)網(wǎng)、廣東省政府、南網(wǎng)、中石化、聯(lián)通等。2019H1 科力普實(shí)現(xiàn)收入 15 億元，同比增長(zhǎng) 56%，凈利率達(dá)到 1.9%。目前形成 5 大倉(cāng)+12 小倉(cāng)的倉(cāng)儲(chǔ)布局，未來(lái)將建成 7 大倉(cāng)覆蓋全國(guó)。

2016-2019Q1-Q3科力普營(yíng)收及增速趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2015-2019H1科力普凈利潤(rùn)及凈利率趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    （4）史泰博中國(guó)

    史泰博是全球最大的辦公用品零售和分銷(xiāo)商之一。2004年 10月，史泰博進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，在上海設(shè)立了史泰博中國(guó)總部。在成功立足上海市場(chǎng)后，又先后在北京、深圳、江蘇等地開(kāi)設(shè)了分公司。目前史泰博中國(guó)被得力集團(tuán)收購(gòu)。

    史泰博兼顧第三方品牌與自有品牌，自有品牌銷(xiāo)售占比約為 30%。公司以辦公用品解決方案為核心，大力拓展企業(yè)員工福利、MRO、訂制品、企業(yè)服務(wù)等業(yè)務(wù)。史泰博中國(guó)為總數(shù)近 20 萬(wàn)的政府客戶(hù)、世界 500 強(qiáng)和中國(guó) 500 強(qiáng)企業(yè)、中小企業(yè)及個(gè)人客戶(hù)提供超過(guò) 13 大核心品類(lèi)，200 萬(wàn)種銷(xiāo)售商品以及成熟的定制化電商采購(gòu)解決方案。公司渠道為直銷(xiāo)+代理商模式，B 端收入占比超過(guò) 70%，已于 17 年被得力收購(gòu)。

    （5）歐菲斯（OfficeMate)

    歐菲斯辦公伙伴 2001 年創(chuàng)立于重慶，是一家面向全國(guó)企事業(yè)單位提供一站式辦公整體解決方案的供應(yīng)商。公司由全國(guó)九家優(yōu)秀經(jīng)銷(xiāo)商聯(lián)合發(fā)起，以資本整合為前提，提供基于供應(yīng)鏈整合的流通渠道服務(wù)。公司已搭建完成了涵蓋政府采購(gòu)、企業(yè)采購(gòu)和批發(fā)業(yè)務(wù)服務(wù)生態(tài)體系，從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)；同時(shí)公司已全面開(kāi)啟以業(yè)務(wù)中臺(tái)+數(shù)據(jù)中臺(tái)為核心的系統(tǒng)級(jí)架構(gòu)重塑，從辦公 O2O 向 S2B 商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，持續(xù)提升供應(yīng)鏈整體運(yùn)行效能及煥新客戶(hù)采購(gòu)體驗(yàn)。

    公司商品以第三方品牌為主，在全國(guó)自建倉(cāng)儲(chǔ)物流的集中交付體系，在全國(guó)范圍分別設(shè)立了中央倉(cāng)、省級(jí)倉(cāng)、區(qū)縣級(jí)分倉(cāng)等多級(jí)倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，其中中央倉(cāng)面積約 20 萬(wàn)平米，配送車(chē)輛 1000 余輛。公司 2017 年?duì)I收 20+億元，2018 年?duì)I收 30+億元，17 年公司營(yíng)收增長(zhǎng) 84%，18 年?duì)I收增長(zhǎng) 50%。目前公司產(chǎn)品包括 25 大類(lèi) 2000 多個(gè)品牌，SKU 達(dá)到 40 萬(wàn)種。2018年集團(tuán)總部大客戶(hù)銷(xiāo)售達(dá)成近 12 億，任務(wù)完成率達(dá)到 112%，以國(guó)網(wǎng)、軍網(wǎng)、金融、央采等代表性的項(xiàng)目均超額完成既定目標(biāo)。公司 2019 年有望實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 40+億元。

    （6）領(lǐng)先未來(lái)

    領(lǐng)先未來(lái)科技集團(tuán)有限公司是中國(guó)具有影響力的一流 B2B 綜合解決方案服務(wù)商，成立于2007 年，注冊(cè)資金 2 億元，總部位于北京。公司 2016 年完成 1220 萬(wàn)人民幣融資。公司 2018年集團(tuán)整體營(yíng)收接近 14 億元，其中政府采購(gòu)業(yè)務(wù)收入近 5 億元，分別比 2017 年增長(zhǎng)超過(guò)100%和 300%。

    公司絕大部分為第三方商品。公司所售商品涵蓋 15 大類(lèi)、560 小類(lèi)，公司致力于企業(yè)物資采購(gòu)服務(wù)，主要客戶(hù)包括各級(jí)政府、部隊(duì)、事業(yè)單位、央企及其他大型企業(yè)，2018 年全國(guó)政府電商平臺(tái)對(duì)接數(shù)量超過(guò) 70 家。

    （7）企事通

    企事通集團(tuán)有限公司于 2008 年創(chuàng)立于杭州，是世界 500 強(qiáng)物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司旗下專(zhuān)門(mén)從事辦公用品銷(xiāo)售配送的企業(yè)，公司注冊(cè)資本2億元。根據(jù)物產(chǎn)中大集團(tuán)相關(guān)公告，物產(chǎn)企事通 2016-2018 年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 223.1 萬(wàn)元、565.2 萬(wàn)元、6.3 萬(wàn)元。

    公司以銷(xiāo)售第三方商品為主，同時(shí)自主開(kāi)發(fā) 1000 余項(xiàng)自有品牌商品，滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)高性?xún)r(jià)比辦公用品的消費(fèi)需求。目前公司商品 SKU 數(shù)達(dá) 10 萬(wàn)余個(gè)，涵蓋辦公物資 18 大品類(lèi)。公司在全國(guó)擁有 31 家全資子公司，7 大中心倉(cāng)，31 個(gè)省級(jí)倉(cāng)及 300 余個(gè)地級(jí)服務(wù)中心，配送范圍可覆蓋至全國(guó)縣級(jí)區(qū)域，擁有近 5 萬(wàn)平米的倉(cāng)儲(chǔ)物流中心。公司服務(wù)對(duì)象主要為國(guó)家電網(wǎng)、醫(yī)院、政府機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位及外資企業(yè)。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)辦公用品行業(yè)市場(chǎng)研究分析及投資策略探討報(bào)告》