2018年全球原油市場(chǎng)資源分布和供需結(jié)構(gòu)分析：全球原油產(chǎn)量保持增長(zhǎng)[圖]

    從油氣田開(kāi)采的過(guò)程來(lái)看，主要環(huán)節(jié)可以分為地質(zhì)勘探，物探（地球物理勘探）、鉆井、錄井、測(cè)井、固井、完井、射孔、采油、修井、增采等，每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要資本支出。理論上，資本支出的下降，會(huì)影響到各個(gè)環(huán)節(jié)的工作量，從而對(duì)資源發(fā)現(xiàn)、產(chǎn)能建設(shè)及增產(chǎn)造成影響。

油氣田開(kāi)發(fā)主要過(guò)程

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)原油行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及發(fā)展趨向分析報(bào)告》

    全球原油產(chǎn)量保持增長(zhǎng)。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年全球原油產(chǎn)量為9472萬(wàn)桶/日，較2017年同比增長(zhǎng)2.40%。從2000年開(kāi)始，僅有2002年、2007年、2009年全球原油產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，即使在2014年原油價(jià)格出現(xiàn)下跌，一度從110美元/桶下跌到2016年的30美元/桶，但2015年全球原油產(chǎn)量依然保持3.17%的增速。2016-2017年，全球原油產(chǎn)量增速放緩，全年增速分別為0.30%和0.74%。

全球原油產(chǎn)量保持增長(zhǎng)

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    2014年后，北美和中東是主要的原油增產(chǎn)地區(qū)。在2014-2018年期間，全球原油產(chǎn)量增加了598萬(wàn)桶/日。分地區(qū)來(lái)看，2014-2018年全球原油產(chǎn)量的增長(zhǎng)主要是由北美地區(qū)、中東地區(qū)和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家貢獻(xiàn)，原油產(chǎn)量增量分別為376萬(wàn)桶/日、327萬(wàn)桶/日和70萬(wàn)桶/日，而南美地區(qū)和亞太地區(qū)原油產(chǎn)量出現(xiàn)了明顯的下滑。

2014-2018年全球主要地區(qū)原油產(chǎn)量及變化（萬(wàn)桶/日）

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    美國(guó)、沙特及俄羅斯是重要的產(chǎn)油國(guó)和增產(chǎn)國(guó)。根據(jù)數(shù)據(jù)。2018年美國(guó)、沙特、俄羅斯原油產(chǎn)量分別為1531萬(wàn)桶/日、1229萬(wàn)桶/日和1144萬(wàn)桶/日，是全球前三大原油生產(chǎn)國(guó)。在2014-2018年間，美國(guó)、沙特及俄羅斯三個(gè)國(guó)家也是重要的增產(chǎn)國(guó)，增產(chǎn)量分別為354萬(wàn)桶/日、77萬(wàn)桶/日和58萬(wàn)桶/日，可以看出，美國(guó)原油產(chǎn)量的增長(zhǎng)是全球原油產(chǎn)量保持增長(zhǎng)的最主要的原因，貢獻(xiàn)了同期全球原油產(chǎn)量?jī)粼鲩L(zhǎng)（598萬(wàn)桶/日）的59.2%。此外，伊朗原油產(chǎn)量從2014年371萬(wàn)桶/日增加到2018年的472萬(wàn)桶/日，也是原油產(chǎn)量增量的主要來(lái)源之一。

2014-2018年主要國(guó)家原油產(chǎn)量及變化（萬(wàn)桶/日）

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    美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，接近美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量的60%。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年美國(guó)原油產(chǎn)量為1099萬(wàn)桶/日，而頁(yè)巖油的產(chǎn)量達(dá)到650萬(wàn)桶/日，接近占美國(guó)原油產(chǎn)量的60%。美國(guó)原油產(chǎn)量的增長(zhǎng)，主要得益于美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量的增長(zhǎng)。2014-2018年，美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量增長(zhǎng)465萬(wàn)桶/日，而美國(guó)原油產(chǎn)量增長(zhǎng)448萬(wàn)桶/日，也就是說(shuō)，美國(guó)國(guó)內(nèi)常規(guī)油產(chǎn)量正在下滑，而頁(yè)巖油正大幅增長(zhǎng)。截止到2019年7月，美國(guó)原油產(chǎn)量1181萬(wàn)桶/日，其中頁(yè)巖油產(chǎn)量764萬(wàn)桶/日，占總產(chǎn)量的64.7%。

美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量正在快速增長(zhǎng)

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    在需求方面，以亞太地區(qū)為主導(dǎo)。2018年全球石油消費(fèi)總量約為45.29億噸，主要集中在亞太、北美和歐洲及歐亞大陸地區(qū)，消費(fèi)量合計(jì)占全球原油消費(fèi)總量的80%。從各地區(qū)的消費(fèi)來(lái)看，亞太地區(qū)消費(fèi)量最高，2008～2018年間，原油消費(fèi)量從12.14億噸增長(zhǎng)到16.48億噸，年均增長(zhǎng)3.1%，占全球消費(fèi)總量的36.39%。而其他地區(qū)則相對(duì)比較穩(wěn)定，原油消費(fèi)量并未出現(xiàn)明顯的上升跡象。

世界原油消費(fèi)量

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    未來(lái)的原油需求，需要依靠發(fā)展中國(guó)家來(lái)拉動(dòng)。過(guò)去十年間，原油需求增長(zhǎng)基本來(lái)自于非經(jīng)合組織國(guó)家，中國(guó)和印度領(lǐng)跑全球消費(fèi)。全球原油消費(fèi)量從2008年的40.27億噸增加到2018年的45.29億噸，年均增速1.2%左右。其中，非OECD國(guó)家貢獻(xiàn)了幾乎所有的增量，而OECD成員國(guó)大多已經(jīng)進(jìn)入工業(yè)化中后期，原油消費(fèi)量出現(xiàn)下滑。過(guò)去10年，經(jīng)合組織成員國(guó)的原油消費(fèi)量從2008年的22.17億噸降至2018年的21.33億噸，而非經(jīng)合組織國(guó)家的原油消費(fèi)量則從2008年的18.09億噸增加到23.96億噸，年均增速在3%左右，遠(yuǎn)高于全球原油消費(fèi)增速。從國(guó)家的角度來(lái)看，過(guò)去10年，中國(guó)和印度貢獻(xiàn)了全球68%的原油消費(fèi)增長(zhǎng)。目前中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在由勞動(dòng)密集型向技術(shù)密集型和資本密集型轉(zhuǎn)變，電動(dòng)汽車保有量迅速上升，天然氣和可再生能源消費(fèi)量不斷增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)中國(guó)的原油消費(fèi)增速將會(huì)逐漸放緩。而印度尚處于工業(yè)化早期，在工業(yè)和交通中的原油消費(fèi)量將會(huì)逐漸增加，因此未來(lái)原油最大的消費(fèi)增量有可能來(lái)自印度。

    2014年油價(jià)下跌后，油氣上游資本支出明顯下滑。從2010年來(lái)看，由于油價(jià)處在高位，2010-2014年全球油氣上游資本支出逐年增長(zhǎng)，到2014年達(dá)到7800億美元。隨后由于油價(jià)下跌，全球油氣上游資本支出也出現(xiàn)下降，2015年同比下滑25%，2016年同比下滑26%。隨后由于油價(jià)企穩(wěn)回升，2017、2018年資本支出有所增加，但2018年較2014年仍然下降接近40%。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年全球油氣上游資本開(kāi)支在4700億美元左右，較2017年增長(zhǎng)5%。

全球油氣上游資本支出

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