2019年上半年中國(guó)光伏行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力及2019年全球光伏市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)[圖]

    一、光伏行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析

    光伏發(fā)電是利用半導(dǎo)體光電效應(yīng)將光直接轉(zhuǎn)化為電能：太陽(yáng)光照在半導(dǎo)體p-n 結(jié)上，形成空穴-電子對(duì)，在p-n 結(jié)內(nèi)建電場(chǎng)的作用下，空穴由n 區(qū)流向p 區(qū)， 電子由p 區(qū)流向n 區(qū)，接通電路后形成電流。光伏發(fā)電全產(chǎn)業(yè)鏈能耗僅1.3 千瓦時(shí)/瓦左右，是最潔凈的發(fā)電過(guò)程。

    光伏產(chǎn)業(yè)主要環(huán)節(jié)包括多晶硅料提純、拉棒/鑄錠、切片、電池片環(huán)節(jié)和封裝制成組件環(huán)節(jié)。多晶硅料通過(guò)鑄錠或者拉棒形成硅錠或者硅棒，再經(jīng)由切片形成多晶、單晶硅片進(jìn)而組成太陽(yáng)能電池最終封裝成組件。

    全球光伏產(chǎn)業(yè)早期由歐洲開(kāi)始興起，作為傳統(tǒng)制造大國(guó)，我國(guó)光伏電池、組件產(chǎn)能受歐洲需求帶動(dòng)快速擴(kuò)張，而國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品需求相對(duì)疲軟。2010 年國(guó)內(nèi)全年太陽(yáng)能電池產(chǎn)量達(dá)9GW，而全國(guó)新增光伏裝機(jī)規(guī)模僅500MW，電池產(chǎn)品絕大部分出口至海外，國(guó)內(nèi)下游太陽(yáng)能市場(chǎng)需求較弱。
2013 年起，我國(guó)裝機(jī)容量迅速提升。2016 年，我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)34GW， 全國(guó)累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)77GW，連續(xù)三年新增裝機(jī)量全球第一，并首次超越德國(guó)成為全球光伏累計(jì)裝機(jī)規(guī)模最大的國(guó)家。

    至2016 年底，我國(guó)已成為為全球重要光伏材料以及設(shè)備產(chǎn)地和市場(chǎng)。2016 年我國(guó)新增裝機(jī)34.54GW，全球占比達(dá)45%;我國(guó)多晶硅產(chǎn)量19.4 萬(wàn)噸，全球占比達(dá)52%;硅片產(chǎn)量63GW，全 球占比達(dá)91%;電池片產(chǎn)量49GW，全球占比達(dá)71%;組件產(chǎn)量53GW，全球占比達(dá)74%。

    2017年7 月，能源局發(fā)布《關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)2017-2020 年光伏行業(yè)發(fā)展做出指引，地面集中式電站(包括領(lǐng)跑者項(xiàng)目)將維持年均20-23GW 的新增裝機(jī)，分布式項(xiàng)目采用備案制，不受指標(biāo)約束。另外，包括北京、上海、天津在內(nèi)的7 個(gè)省(區(qū)、市)集中式電站、不限建設(shè)規(guī)模的分布式光伏、村級(jí)扶貧電站及跨省跨區(qū)輸電通道配套光伏電站均不在規(guī)劃20-23GW 的裝機(jī)規(guī)模中。

    2017-2020年地面電站裝機(jī)規(guī)劃(GW)

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)光伏裝機(jī)行業(yè)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

    選取 26 家光伏行業(yè)上市公司，并分為光伏設(shè)備、光伏制造（硅料-硅片-電池組件）、輔材、電站四大板塊進(jìn)行分析。

    2019 年半年度情況：2019 年上半年光伏行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 816.24 億元，同比增 長(zhǎng) 11.17%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 66.34 億元，同比增長(zhǎng) 20.19%；綜合毛利率 22.62%，同 比增長(zhǎng) 0.75 個(gè)百分點(diǎn)，綜合歸母凈利率 8.13%，同比增長(zhǎng) 0.61 個(gè)百分點(diǎn)。

    光伏板塊 2019 年上半年期末應(yīng)收賬款總額達(dá) 547 億元，自 18 年初以來(lái)呈現(xiàn)上升趨 勢(shì)，但應(yīng)收賬款的上升速度較 2015-2017 年有所放緩，相對(duì)平穩(wěn)；2019 年上半年末光 伏板塊預(yù)收賬款達(dá) 130 億元，呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢(shì)。

    光伏板塊應(yīng)收賬款變化情況（百萬(wàn)元）

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    光伏板塊預(yù)收賬款變化情況（百萬(wàn)元

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    光伏行業(yè) 2019 年上半年?duì)I業(yè)周期為 190 天，其中存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天 數(shù)分別為 72 天、118 天，同比、環(huán)比均呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。

    光伏板塊存貨周轉(zhuǎn)率情況（次）

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    光伏板塊應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率情況（次）

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    光伏板塊應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率情況（天）

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    光伏板塊應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)情況天）

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    光伏板塊營(yíng)業(yè)周期情況（天）

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    二、光伏產(chǎn)業(yè)有望實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展

    整體來(lái)看，全球光伏市場(chǎng)前景樂(lè)觀，且仍將保持在一個(gè)較高的水平。目前，應(yīng)對(duì)氣候變化已成為全世界的呼聲和共識(shí)，全球目前已經(jīng)有146個(gè)國(guó)家設(shè)定了可再生能源目標(biāo)，一些知名跨國(guó)企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或制定了100%的可再生能源使用目標(biāo)。

    此外，主要市場(chǎng)比如中國(guó)、日本、印度、美國(guó)，中國(guó)仍將保持穩(wěn)定水平，會(huì)略有變化;歐洲市場(chǎng)未來(lái)將是老樹(shù)發(fā)新芽，歐盟市場(chǎng)預(yù)計(jì)在2019年增速將明顯高于過(guò)去，預(yù)計(jì)可達(dá)到11GW以上;新興市場(chǎng)也在快速崛起，由于電價(jià)持續(xù)上漲，加上存在供電不足的隱憂，2018年澳大利亞大型地面光伏將反超戶(hù)用光伏，預(yù)計(jì)2019年仍將保持在4GW以上，包括墨西哥、土耳其都在快速發(fā)展。

    同時(shí)，由于前幾年市場(chǎng)供不應(yīng)求使得部分企業(yè)加大擴(kuò)產(chǎn)，加上部分落后產(chǎn)能未能有效退出，兩種因素疊加，在市場(chǎng)增速放緩的情況下，行業(yè)將面臨關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。而通過(guò)此次轉(zhuǎn)折、行業(yè)整合后，光伏產(chǎn)業(yè)有望逐步實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。