智研精品報(bào)告

2019年上半年快遞行業(yè)從龍頭到寡頭及2019年下半年快遞份額追求發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

快遞王密 2019-07-22 05:04 來(lái)源：智研咨詢

2018年，快遞企業(yè)加快走出去步伐，在重點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)網(wǎng)絡(luò)布局，構(gòu)建全球寄遞網(wǎng)絡(luò)。海外倉(cāng)覆蓋50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，新增跨境貨運(yùn)航線17條。國(guó)際及港澳臺(tái)快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到111億件，同比增長(zhǎng)34％，比行業(yè)整體增速高7.4個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)際及港澳臺(tái)業(yè)務(wù)量占比繼續(xù)提升占全國(guó)2.2％，同比提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入585.7億元，同比増長(zhǎng)10.7％。

2018年快遞業(yè)務(wù)收入產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2018年，東、中、西部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)均保持了持續(xù)穩(wěn)定的増長(zhǎng)勢(shì)頭，中西部地區(qū)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)持續(xù)提速，市場(chǎng)份額繼續(xù)上升。全年?yáng)|部地區(qū)完成快遞業(yè)務(wù)量405億件，同比增長(zhǎng)24.6％;實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入4830.8億元，同比增長(zhǎng)20.4％。長(zhǎng)三角和珠三角支撐快遞業(yè)務(wù)的半壁江山，業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入分別占全國(guó)的61％和61.1％，同比提高4.2個(gè)百分點(diǎn)和1.6個(gè)百分點(diǎn)。中部地區(qū)完成快遞業(yè)務(wù)量62.4億件，同比増長(zhǎng)34.8％;實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入678億元，同比增長(zhǎng)26.9％。西部地區(qū)完成快遞業(yè)務(wù)量397億件，同比增長(zhǎng)35.5％;實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入529.6億元，同比増長(zhǎng)28.9％。東、中西部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量比重分別為79.9％、12.3％和7.8％，快遞業(yè)務(wù)收入比重分別為80％、11.2％和8.8％。與上年同期相比，東部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量和收入比重分別下降1.2個(gè)百分點(diǎn)和0.9個(gè)百分點(diǎn)中部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量和收入比重分別上升0.7百分點(diǎn)和0.4個(gè)百分點(diǎn);西部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量和收入比重均上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。

2018年快遞業(yè)務(wù)量區(qū)域結(jié)構(gòu)及增速

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2015-2018年實(shí)物網(wǎng)上零售額與快遞件量全年占比有較高相關(guān)性

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2013-2019上半年全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量及增速

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2018年中國(guó)快遞件量業(yè)務(wù)量占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

規(guī)模效應(yīng)驅(qū)動(dòng)快遞成本逐年下行，但淡旺季切換導(dǎo)致件量規(guī)模的劇烈波動(dòng)，使得成本出現(xiàn)季節(jié)性上升：4季度“雙十一”期間件量規(guī)模脈沖式增長(zhǎng)，快遞公司需要提前儲(chǔ)備臨時(shí)運(yùn)力和人員，并且旺季運(yùn)輸成本、人員工資顯著上漲；1季度春節(jié)因素使得件量規(guī)模大幅回落，降低了網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)能利用率。

中通快遞總部分季度單票成本（元/件）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

韻達(dá)股份總部快遞分季度單票成本（元/件）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

成本管控很大程度上決定了快遞公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)既可以為公司帶來(lái)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，也可以在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中給公司帶來(lái)超額的單票利潤(rùn)，而超額利潤(rùn)又為公司提供了領(lǐng)先的再投資能力，這有助于公司進(jìn)一步降低成本。成本、規(guī)模、利潤(rùn)這三個(gè)因素便形成了正向反饋。

一、上半年回顧

2018年以來(lái)，圓通、申通加速變革推動(dòng)件量增速的恢復(fù)，通達(dá)系間的件量增速差距逐步收斂。而隨著中小快遞逐步退出第一梯隊(duì)的爭(zhēng)奪，行業(yè)將從龍頭之爭(zhēng)過(guò)渡到寡頭之爭(zhēng)。無(wú)論是以UPS和FedEx為雙寡頭的美國(guó)快遞業(yè)，還是空調(diào)、高端白酒、乳制品、軟飲料等經(jīng)典消費(fèi)品行業(yè)，都表明雙寡頭格局往往是成熟行業(yè)的穩(wěn)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。

從細(xì)分市場(chǎng)看，2018年電商快遞市場(chǎng)的CR2（中通和韻達(dá)）接近40%，似乎雙寡頭格局已近在咫尺。但一方面，通達(dá)系間的市占率仍未形成實(shí)質(zhì)性差距；另一方面，未來(lái)5年，行業(yè)仍有望保持雙位數(shù)增長(zhǎng)。這種非穩(wěn)態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，將持續(xù)驅(qū)動(dòng)通達(dá)系對(duì)市場(chǎng)份額的追求。2019年上半年，電商市場(chǎng)價(jià)格（扣除其他快遞收入、國(guó)際件、順豐影響）跌幅仍維持2018年下半年以來(lái)的水平，表明價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)并未緩和?？梢耘袛嗟氖?，在穩(wěn)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)形成之前，快遞行業(yè)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)仍將持續(xù)會(huì)是大概率事件。

2018年電商快遞市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

二、發(fā)展趨勢(shì)

從當(dāng)前加盟商有限的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)承載能力來(lái)看，行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)主要依賴通達(dá)系總部的成本優(yōu)化和網(wǎng)點(diǎn)補(bǔ)貼。不過(guò)，考慮到通達(dá)系總部的成本彈性已大幅降低，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)核心將從剛性的成本優(yōu)化轉(zhuǎn)向更具彈性的件量增長(zhǎng)，以實(shí)現(xiàn)以量補(bǔ)價(jià)的效果。

對(duì)于下半年的行業(yè)走勢(shì)，我們的判斷是：快遞加盟商旺季的人工和機(jī)器分揀產(chǎn)能趨近于飽和，一味地追求量的增長(zhǎng)，將對(duì)網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性和服務(wù)質(zhì)量構(gòu)成極大挑戰(zhàn)。因此，有序的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將是通達(dá)系在旺季的理性選擇。具備成本優(yōu)勢(shì)的公司，存在旺季主動(dòng)提價(jià)篩選優(yōu)質(zhì)客戶的能力。2019年的“雙十一”將充分展現(xiàn)通達(dá)系在追求市場(chǎng)份額與維持網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定之間的博弈。

目前線下門(mén)店的不斷發(fā)展，訂單呈現(xiàn)碎片化、零散化、多樣化的趨勢(shì)，快運(yùn)企業(yè)需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)化的鋪展更加全面才能夠面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，一些小型快運(yùn)企業(yè)難以達(dá)到這樣的能力水平，有實(shí)力的快運(yùn)企業(yè)擁有更多的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)，市場(chǎng)整合力度將大大增強(qiáng)。

密集發(fā)布的新政可能成為快遞企業(yè)發(fā)展雙刃劍。國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家發(fā)改委、工信部等八部委近日聯(lián)合下發(fā)通知，將于6月至11月聯(lián)合開(kāi)展2019網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)監(jiān)管專項(xiàng)行動(dòng)(代號(hào)“網(wǎng)劍行動(dòng)”)。“網(wǎng)劍行動(dòng)”的重點(diǎn)任務(wù)包括，嚴(yán)厲打擊網(wǎng)上銷(xiāo)售假冒偽劣產(chǎn)品和刷單炒信等行為，營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，保護(hù)消費(fèi)者和經(jīng)營(yíng)者合法權(quán)益。還將推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)、平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者、物流企業(yè)等相關(guān)責(zé)任主體作出信用承諾，接受社會(huì)監(jiān)督。

國(guó)家郵政局日前印發(fā)的《國(guó)家郵政局關(guān)于支持民營(yíng)快遞企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)，則聚焦民營(yíng)快遞企業(yè)面臨的困難和問(wèn)題，結(jié)合近期已出臺(tái)的部分政策措施，從降低企業(yè)成本、推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)、營(yíng)造公平環(huán)境、提升保障水平等四大方面，提出12條新措施。不過(guò)，《指導(dǎo)意見(jiàn)》也明確提出，將強(qiáng)化行業(yè)信用體系建設(shè)，建立實(shí)施快遞行業(yè)失信主體“黑名單”制度。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，多個(gè)新政有助于提振民營(yíng)快遞企業(yè)發(fā)展信心，推動(dòng)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，意義重大。特別是“黑名單”等制度的實(shí)施，將營(yíng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，避免劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象發(fā)生。而這也意味著，未來(lái)快遞行業(yè)還會(huì)迎來(lái)新一輪洗牌。

除電商以外，快遞企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)擴(kuò)充還包括便利店、快運(yùn)、倉(cāng)配物流、國(guó)際化業(yè)務(wù)等。作為快遞企業(yè)，深耕物流行業(yè)、提供物流綜合服務(wù)是其未來(lái)發(fā)展的重要布局。此外，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)一直為國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)發(fā)展的痛點(diǎn)之一，隨著不少快遞企業(yè)成功上市，越來(lái)越多的資本進(jìn)入快遞市場(chǎng)，搭建基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、發(fā)展智慧物流、構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)壁壘逐漸成為快遞企業(yè)的重要發(fā)展布局。在物流技術(shù)方面加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研政協(xié)作，推動(dòng)物流業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、智能化、協(xié)同化、綠色化發(fā)展。

本文采編：CY337