智研精品報告

2018年中國新能源汽車銷量分析及2019年中國新能源汽車銷量預(yù)測[圖]

新能源汽車李玲玲 2019-05-15 05:32 來源：智研咨詢

2018年月度銷量階段性特征明顯。受到補貼政策過渡期的影響，2018年國內(nèi)新能源汽車月度銷量呈現(xiàn)明顯的階段性特征。1-5月過渡期搶裝效應(yīng)明顯，累計銷售32.55萬輛，同比增長126.83%，呈現(xiàn)出淡季不淡的特征；6月11日過渡期結(jié)束，銷量階段性觸底，7月環(huán)比基本持平，8-10月份銷量強勢復(fù)蘇，呈現(xiàn)出逐月環(huán)比提升的趨勢。由于2019年補貼再次退坡，年底有望重現(xiàn)搶裝行情，其中11月份銷量16.9萬輛，同比增長37.6%，環(huán)比增長22.8%，1-11月份累計銷量103萬輛，全年銷量有望突破120萬輛，行業(yè)景氣度高企。

新能源乘用車增長主力作用凸顯。2018年1-11月，新能源乘用車累計銷售88.6萬輛，同比增長84.8%，占總銷量的比重高達86%，相比2017年提升13個百分點，增長主力作用凸顯；新能源商用車累計銷售14.4萬輛，同比增長7.8%，增長相對乏力。

2017-2018.11國內(nèi)新能源汽車月度銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年國內(nèi)新能源汽車分類型銷量占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018.1-11國內(nèi)新能源汽車分類型銷量占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年前三季度，新能源汽車銷量為72.1萬輛，其中乘用車銷售62.85萬輛，占比87.2%，YOY+93.9%；在新能源乘用車中，EV銷售45.23萬輛，YOY+75.3%，占比72%；PHEV銷售17.63萬輛，YOY+166.3%，占比28%。PHEV同比增速超過EV。預(yù)計乘用車全年銷售超100萬輛，YOY+72.4%，其中EV超70萬輛，YOY+48.8%，PHEV約30萬輛，YOY+171%。2018年乘用車月度銷量呈波浪式增長。主要原因有二，一是因2017年年底電池和整車庫存積壓過多，前幾個月一直在消耗去年庫存，未帶動產(chǎn)業(yè)鏈需求，二是18年首設(shè)過渡期，過度期末5，6月沖量明顯。從下半年月度銷量來看，逐月穩(wěn)步增長，恢復(fù)常態(tài)。同時由數(shù)據(jù)分析得知，因受補貼影響較大，EV月度銷量相比于PHEV波動較大，但整體波動相對于2017年有所減弱。

歷年新能源乘用車銷量（單位：萬輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

歷年新能源乘用車銷量結(jié)構(gòu)（單位：%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年與2018年1-10月度銷量（單位：輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年EV與PHEV月度銷量（單位：輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年1-10月EV與PHEV月度銷量（單位：輛

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

乘用車銷量結(jié)構(gòu)升級，市場化需求持續(xù)提升。2018年補貼政策扶優(yōu)扶強導(dǎo)向明顯，疊加新能源乘用車市場化需求提升，促進A0及以上車型銷量占比快速提升。2018年1-11月，A00級車型占比38%，相比2017年下降了17個百分點；A0及A級車型占比53%，同比提升了12個百分點；B及C級車型占比9%，提升5個。

2017年國內(nèi)新能源乘用車分級別銷量占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年1-11月國內(nèi)新能源乘用車分級別銷量占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

非限牌地區(qū)銷量占比增加，反映新能源車替換燃油車真實需求。在2018年前十個月，非限牌城市銷量占比為48.1%，雖與2017年相比略有下滑，但相較于2015年（41.4%），2016年（40.2%）仍是大幅提升。其中非限牌地區(qū)，浙江，山東，河南仍為消費主力，廣西頂替湖南首次進入銷量前十在非限牌地區(qū)的新能源汽車銷售中，個人險占比為75%，營運險占比為25%，與2017年全年（個人險72%，營運險28%）相比，提升了3個百分點。新能源汽車在非限牌地區(qū)銷售占比穩(wěn)步提升，反映出市場對新能源汽車的牌照便利需求進一步弱化，同時非限牌地區(qū)中的個人險比例逐漸提升，反映出新能源汽車逐步成為更多私家車主的選擇。由此我們認為市場對新能源汽車存在真實需求。

歷年新能源汽車限牌VS.非限牌城市占比（單位：%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年1-10月銷量前十省份（單位：輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年1-10月銷量前十省份銷量占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年1-10月銷量前十省份（單位：輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年1-10月銷量前十省份銷量占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年非限牌地區(qū)銷量上險結(jié)構(gòu)（單位：%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年非限牌地區(qū)銷量上險結(jié)構(gòu)（單位：%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

非限購城市銷售占比提升。2018年1-10月，北京、上海、廣州、深圳、天津、杭州等六大限購城市合計銷售占比45%，同比下降7個百分點；非限購城市銷量占比的提升再次印證了市場化需求的崛起。

2017年1-10月國內(nèi)新能源汽車區(qū)域銷售結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年1-10月國內(nèi)新能源汽車區(qū)域銷售結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年前10個月的EV銷售量中，A00占比52%，同2017全年相比，下滑16個點；A0占比15%，上升8個點；A級占比32%，上升8個點。在5月份，由于過渡期的設(shè)置，A00沖量明顯，因此1-5月A00占比同2017年相似，過渡期后，A00級下滑明顯，占比為43%。過渡期后，新能源汽車中，A級車占比上升至36%，高檔高續(xù)航車型逐漸成為乘用車EV的主力。高續(xù)航車型與燃油車性能更加接近，因此新能源A級車銷量占比增加的趨勢反映出新能源車正逐步替代燃油車，市場對新能源汽車存在真實需求。

2017年1-10月乘用車EV銷量結(jié)構(gòu)（單位：%）