2019年中國(guó)定制家居市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)：千億市場(chǎng)可期[圖]

    一、定制家居市場(chǎng)需求情況分析

    2018上半年，全國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售金額CR10、CR50和CR100分別為29.54%、57.94%和68.56%，地產(chǎn)銷(xiāo)售面積集中度分別為21.14%、38.15%和45.07%，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。從銷(xiāo)售增速來(lái)看，房地產(chǎn)TOP10、TOP50、TOP100銷(xiāo)售增速分別為28.56%、36.87%和36.7%，大幅超過(guò)全國(guó)整體銷(xiāo)售13.2%的增速；銷(xiāo)售面積增速差距更大，TOP50房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積增速高出全國(guó)平均值近40個(gè)百分點(diǎn)。

全國(guó)房地產(chǎn)銷(xiāo)售金額市占率

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)定制櫥柜行業(yè)運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》

全國(guó)房地產(chǎn)銷(xiāo)售金額同比

全國(guó)房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積市占率

全國(guó)房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積同比

    2018H1，櫥柜、瓷磚、木地板、乳膠漆、戶(hù)內(nèi)門(mén)、開(kāi)關(guān)插座等建材部件配套率超過(guò)95%，大型房企精裝修已經(jīng)涉及衣柜部件。2018上半年，國(guó)內(nèi)地產(chǎn)精裝修滲透率進(jìn)一步提升，國(guó)內(nèi)精裝修新開(kāi)盤(pán)項(xiàng)目804個(gè)，同比增長(zhǎng)31.2%；精裝修市場(chǎng)規(guī)模79.8萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)49.7%。房地產(chǎn)調(diào)控政策加速地產(chǎn)精裝修市場(chǎng)占比，精裝修市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，具有品牌效應(yīng)的定制家居龍頭和規(guī)模效應(yīng)的人造板龍頭有望受益。

國(guó)內(nèi)精裝修市場(chǎng)占比

國(guó)內(nèi)精裝修規(guī)模及同比

    2017年國(guó)內(nèi)家具行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模9056億元，同比增長(zhǎng)10%；定制家具在家具市場(chǎng)的份額仍然較小，定制家具占我國(guó)家具市場(chǎng)的份額還不足20%。2016年全國(guó)定制櫥柜市場(chǎng)規(guī)模1125億元，同比增長(zhǎng)12.5%；定制衣柜市場(chǎng)規(guī)模607億元，同比增長(zhǎng)24.5%；兩者合計(jì)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1732億元，疊加定制木門(mén)以及其他定制家居，行業(yè)總規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到1800億元?？紤]到2017年全國(guó)家具行業(yè)營(yíng)收同比僅增長(zhǎng)10%，定制家居規(guī)模增速大幅超過(guò)家具整體市場(chǎng)。近年來(lái)，定制櫥柜、定制衣柜市場(chǎng)體量快速抬升，產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了快速增長(zhǎng)階段，正不斷吞噬著傳統(tǒng)成品家具產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)份額。

國(guó)內(nèi)家具行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（億元）

國(guó)內(nèi)定制家居市場(chǎng)規(guī)模（億元）

    定制家具作為適應(yīng)消費(fèi)者新口味的菜品，正在搶占成品家具在家具行業(yè)菜單中的位置，滲透率穩(wěn)步提升。不同的細(xì)分家具類(lèi)型隨著其發(fā)展時(shí)間、市場(chǎng)接受度的不同而滲透率有所差異：起步較早的櫥柜行業(yè)滲透率約為60%；定制衣柜近年來(lái)市場(chǎng)認(rèn)可度迅速提高，滲透率隨之飆升至30%左右；而其他柜體滲透率不足10%，尚處于導(dǎo)入期。不過(guò)，目前，我國(guó)定制家具在家具行業(yè)的滲透率整體約30%，對(duì)比美國(guó)、韓國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家60%-70%的滲透率，仍有較大提升空間。

我國(guó)定制家具滲透率

中國(guó)定制家具滲透率與發(fā)達(dá)國(guó)家比較

    定制家居滲透率低、市場(chǎng)集中率低，龍頭企業(yè)有望強(qiáng)者恒強(qiáng)。目前，國(guó)內(nèi)定制家居在家具行業(yè)滲透率仍較低，整體滲透率約20%-30%；考慮到對(duì)于行業(yè)市場(chǎng)空間估算方法的不同，定制櫥柜市場(chǎng)滲透率在50%-60%左右、定制衣柜市場(chǎng)滲透率約在20%-30%左右，定制家居市場(chǎng)潛力仍較大。從行業(yè)集中度角度來(lái)看，定制櫥柜CR3市占率僅為6.15%、定制衣柜CR3市占率為14.04%，定制家居市場(chǎng)仍較為分散。

定制家居行業(yè)滲透率

定制家居行業(yè)CR3市占率

    二、定制家居市場(chǎng)份額分析

    統(tǒng)計(jì)的2017年主要上市公司定制衣柜、定制櫥柜銷(xiāo)售額來(lái)看，龍頭市占率仍較低，歐派家居、索菲亞、好萊客、志邦家居等企業(yè)合計(jì)市占率約為10%，市場(chǎng)集中度仍較低；于此同時(shí)，近年來(lái)，索菲亞、歐派和尚品等龍頭公司不斷加大廣告力度。隨著定制家居市場(chǎng)認(rèn)可度不斷抬升，龍頭企業(yè)依托品牌效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，市場(chǎng)規(guī)模仍將保持較快增長(zhǎng)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)定制家居上市公司營(yíng)收規(guī)模和凈利水平快速擴(kuò)張，2018Q1-3，上市定制家居公司營(yíng)收整體增長(zhǎng)21.71%、凈利整體增長(zhǎng)29.4%。相較國(guó)內(nèi)家具制造業(yè)1-11月整體營(yíng)收增速5.7%、凈利增速5.5%，定制家居市場(chǎng)仍在快速擴(kuò)張中。國(guó)內(nèi)家具市場(chǎng)高增長(zhǎng)時(shí)代雖然過(guò)去，定制家居行業(yè)依托于更美觀的設(shè)計(jì)、更優(yōu)的品質(zhì)和更放心的服務(wù)，市場(chǎng)規(guī)模有望持續(xù)快速擴(kuò)張；龍頭公司依托于完整的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)和品牌效應(yīng)，有望持續(xù)較快發(fā)展

國(guó)內(nèi)主要定制家居市場(chǎng)份額

    2017年歐派家居、索菲亞分別居于定制企業(yè)門(mén)店數(shù)、單店提貨額排位榜首，為業(yè)內(nèi)銷(xiāo)路最廣、單店效益最高的兩家企業(yè)；如上述所示，歐派家居、索菲亞分別為定制櫥柜、定制衣柜市場(chǎng)中的龍頭。

    隨著消費(fèi)升級(jí)能力逐漸提升，細(xì)分領(lǐng)域龍頭品牌有望享受行業(yè)增長(zhǎng)和市占率提升的雙重紅利，成長(zhǎng)確定性最強(qiáng)。定制家具未來(lái)也將出現(xiàn)寡頭，行業(yè)龍頭未來(lái)在強(qiáng)強(qiáng)對(duì)決中脫穎而出成為巨頭。

定制企業(yè)經(jīng)銷(xiāo)商門(mén)店數(shù)

定制企業(yè)單店提貨額

國(guó)內(nèi)主要定制家居企業(yè)廣告費(fèi)用（億元）

定制家居上市公司營(yíng)營(yíng)收和凈利增速

國(guó)內(nèi)家具行業(yè)營(yíng)收和凈利增速

    三、中國(guó)定制家居市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)

    目前定制家具行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約700億元，按照1倍加價(jià)率，行業(yè)出廠價(jià)規(guī)模測(cè)算約在350億元。預(yù)計(jì)未來(lái)5年定制家具行業(yè)的增速仍能維持20%以上增速，2020年行業(yè)規(guī)模將能達(dá)到1,666億，考慮農(nóng)村市場(chǎng)需求，行業(yè)空間在2,000億規(guī)模，出廠價(jià)口徑在1,000億規(guī)模。

定制衣柜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算（終端價(jià)口徑）