2018年白酒市場產銷雙降，行業(yè)持續(xù)分化，龍頭酒企發(fā)展加速，行業(yè)集中度持續(xù)上升［圖］

    白酒指以高粱等糧谷為主要原料，以大曲、小曲或麩曲及酒母等為糖化發(fā)酵劑，經蒸煮、糖化、發(fā)酵、蒸餾、陳釀、勾兌而制成的，酒精度（體積分數）在18%- 68%的蒸餾酒。白酒是我國特有的酒種，與白蘭地、威士忌、伏特加、朗姆酒、杜松子酒（又稱金酒）、龍舌蘭酒等并列為世界七大蒸餾酒。

世界七大蒸餾酒

資料來源：公開資料整理

    白酒的分類有很多，按酒精含量的多少來劃分，白酒分為高度酒和低度酒。按香型來分，主要有濃香型、醬香型、清香型、米香型等香型，目前濃香型白酒約占全部白酒市場份額的70%。濃香型白酒以瀘州老窖、五糧液、洋河酒等為代表，醬香型白酒以茅臺酒為代表，清香型白酒以山西汾酒為代表，米香型白酒以桂林三花酒為代表。

    從分香型的消費量結構來看，我國的白酒消費以濃香型為主，其次是醬香型與清香型，其中醬香型主要是高端白酒，消費量占比相對較小，但市場規(guī)模占比相對較大。

2018年中國白酒行業(yè)消費結構

資料來源：智研咨詢整理

    根據國家統(tǒng)計局最新統(tǒng)計數據，全國釀酒行業(yè)2018年規(guī)模以上企業(yè)累計完成銷售收入8122億元；實現利潤總額 1476.45 億元。其中，全國規(guī)模以上白酒企業(yè)完成釀酒總產量871.2萬千升，同比增長3.14%；銷售收入5363.83億元，同比增長12.88%；實現利潤總額1250.5億元，同比增長29.98%；

2010-2018年中國白酒行業(yè)銷售收入走勢

資料來源：國家統(tǒng)計局

2010-2018年中國白酒進出口統(tǒng)計（單位：億元）

資料來源：中國海關

    2018年中國白酒行業(yè)銷售收入為5363.83億元，出口43.36億元，進口6.75億元，中國白酒行業(yè)市場規(guī)模約為5327.22億元。

2010-2018年中國白酒市場規(guī)模情況（億元）

資料來源：國家統(tǒng)計局、中國海關、智研咨詢整理

2009-2018年中國白酒行業(yè)消費量統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    2018年我國白酒行業(yè)總產量達到87.12億升。相對于2016年有大幅度的下滑，白酒產量的大幅度下滑主要是由于環(huán)保限制，產業(yè)整合，茅臺五糧液一直到二鍋頭這些品牌酒份額大幅提升，地方小酒廠的一批關停。而究其根本則是居民的消費習慣發(fā)生了改變，隨著收入的增長，居民的健康意識的提升，對高度白酒的需求逐漸減少，市場上其他酒中的消費逐漸上升，消費結構逐漸出現分層。最后是由于政策方面導致的三公消費大幅消減，使得需求下降，進一步加速了白酒產量的降低。

2004-2018年我國白酒產量走勢

資料來源：國家統(tǒng)計局

    從地區(qū)分布來看，華東和西南地區(qū)是白酒行業(yè)的重要產銷地。四大區(qū)域主導白酒分布格局：以四川邛崍、瀘州、綿竹、宜賓為代表的“川酒板塊”，以貴州仁懷茅臺鎮(zhèn)為代表的“黔酒板塊”，以江蘇“三溝一河”以及安徽古井貢、文王貢、曲子窖、皖酒集團為代表的“淮河名酒帶”以及山西“杏花村”為代表的“清香型白酒板塊”。 西南地區(qū)有著悠久的釀酒歷史，當地飲用白酒的傳統(tǒng)極為濃厚。華東地區(qū)經濟發(fā)展速度較快，對白酒的需求量穩(wěn)步上升，促進了白酒產品的銷售收入。

2012-2018年白酒產量分省市情況 單位：萬升

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    總的而言，四川是國內最強大的白酒生產制造集群。全國八大名酒四川占據六個席位，集中了五糧液、劍南春、瀘州老窖、郎酒、全興、沱牌等被譽為“六朵金花”的國內知名品牌，形成了以此為核心的龐大生產基地，并由此蘊育了大量新興品牌，如小角樓、江口醇等。作為白酒“重鎮(zhèn)”的同時，四川也是中國白酒原酒供應基地，其原酒產量占據了國內白酒原酒產量的半壁江山，并由此帶動了酒業(yè)上游相關行業(yè)的發(fā)展。

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國白酒行業(yè)市場運營態(tài)勢及投資前景分析報告》指出：白酒行業(yè)屬于完全競爭性行業(yè)，行業(yè)的市場化程度高，市場競爭激烈。從全國市場來看，企業(yè)競爭優(yōu)勢來源于自身品牌的影響力、產品風格以及營銷運作模式。在單一區(qū)域市場，企業(yè)的競爭優(yōu)勢則取決于企業(yè)在該區(qū)域的品牌影響力、區(qū)域消費者的認同度和綜合營銷力。

    雖然近幾年中國白酒行業(yè)發(fā)展陷入一定的困局，但這也是市場的正常調整，一方面，雖然中小型的酒企經營陷入一定的困局，但白酒行業(yè)內規(guī)模較大的，具有較好品牌形象的酒企依然保持著相對高速穩(wěn)定的增長，行業(yè)在2017-2018年出現明顯的分化，從行業(yè)內頭部企業(yè)如茅臺，五糧液等頭部企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略來看，品牌戰(zhàn)略成為企業(yè)發(fā)展中最重要的一點，不少企業(yè)都推出了詳盡的品牌形象的建設措施，對企業(yè)自身的產品結構與品牌發(fā)展路徑也開始了新一輪的梳理，預計未來白酒行業(yè)的將會持續(xù)分化。

    從市場消費以及其影響因素來看，白酒行業(yè)依然有較為穩(wěn)定的發(fā)展空間。首先是文化方面的因素，中國幾千年的文明史,白酒幾乎滲透到社會生活的各個領域。中國人有飲酒的傳統(tǒng),有“無酒不成席,無酒不成宴”之說,在很多場合,白酒現仍無可替代,且很多白酒品牌都有著深厚的文化底蘊和歷史淵源,在國內擁有相當穩(wěn)定的需求量。

    在白酒行業(yè)此輪深度調整中，高端與中低端的分化已經越來越明顯。未來酒企的競爭將是全國品牌和區(qū)域龍頭品牌在區(qū)域的廝殺，酒企必須主動布局強勢區(qū)域和強勢單品，深度挖掘市場需求，才能適應轉型。白酒行業(yè)到了必須要擁抱消費者的時代，酒企轉型的關鍵不是價格的高低，而是性價比，是消費價值最大化。

    同時從高端白酒市場的歷史演進過程看,白酒消費的品牌結構、香型結構及地域結構都較為穩(wěn)定，但白酒的平均度數有所降低。度數是白酒重要的產品屬性指標，由于長期飲用傳統(tǒng)和習慣的影響，相比于國外同類酒精飲品，中國白酒酒精度相對偏高。但值得注意的是，受到人們白酒消費習慣的轉變、政府對酒后駕駛打擊力度增強、飲酒的交際性需求凸顯等因素的影響，白酒的低度化成為未來發(fā)展的大方向。

    目前全國已經形成一定的低度酒氛圍，據相關資料顯示，40度以下白酒占總量的36%，40.1-50度以上占50%，50.1度以上高度酒占14%，60度左右的高度酒已經相當少見，低度白酒未來將逐步成為消費的主流。低度數消費習慣一旦被廣泛接受，預計白酒產量將會逐步回升。

    其次從社會發(fā)展的角度來看，中國的經濟增長保持相對穩(wěn)定的增長態(tài)勢，居民的收入也有穩(wěn)步的提升，居民的消費支出以及消費升級的趨勢都更加明顯，其從統(tǒng)計數據來看，酒水類消費占比相對穩(wěn)定，未來隨著消費的增長，白酒市場的仍有穩(wěn)定增長的空間。