中國(guó)居民收入水平、消費(fèi)能力對(duì)水產(chǎn)養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)影響分析[圖]

    1、量與價(jià)的博弈

    近年來(lái)隨著我國(guó)居民收入水平和消費(fèi)能力的增強(qiáng)，人均水產(chǎn)品消費(fèi)量整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。根我國(guó)水產(chǎn)品消費(fèi)以淡水和海水養(yǎng)殖產(chǎn)品為主，2017年水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量在水產(chǎn)品總產(chǎn)量中的占比將近80%。2010年以來(lái)，除了2016-2017年在華中水災(zāi)影響下養(yǎng)殖產(chǎn)量明顯下降之外，其余年份均保持5%左右同比增速的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

2013-2017年人均水產(chǎn)品消費(fèi)量（千克）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)水產(chǎn)養(yǎng)殖行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

2010-2017年水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量與同比增速

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    水產(chǎn)飼料的產(chǎn)銷量是養(yǎng)殖產(chǎn)量與魚(yú)價(jià)博弈權(quán)衡的結(jié)果。一方面，水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量增加將會(huì)帶動(dòng)飼料需求；另一方面，水產(chǎn)品產(chǎn)量增加帶來(lái)的供需寬松格局將會(huì)壓制魚(yú)價(jià)，在養(yǎng)殖低盈利的影響之下養(yǎng)殖戶對(duì)飼料產(chǎn)品的需求降低。下面將探討?zhàn)B殖產(chǎn)量與魚(yú)價(jià)究竟何者為水產(chǎn)飼料產(chǎn)銷量的決定性因素。

    首先考察水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量對(duì)水產(chǎn)飼料銷量的影響。2008-2017年，在水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，水產(chǎn)配合飼料銷量同比增速呈現(xiàn)較為明顯的周期性變動(dòng)，兩者的相關(guān)性較弱。

水產(chǎn)飼料和水產(chǎn)配合飼料銷量（萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

水產(chǎn)配合飼料銷量與水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量同比增速（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    對(duì)于特種魚(yú)類而言，飼料配方往往較為復(fù)雜并且部分飼料原料可得性較差。如果未在掌握核心技術(shù)之時(shí)選擇自配飼料，餌料系數(shù)將會(huì)比外購(gòu)配合飼料高很多。無(wú)論魚(yú)價(jià)高低，選擇自配料的養(yǎng)殖盈利都將相對(duì)較差。我們認(rèn)為由于我國(guó)水產(chǎn)養(yǎng)殖戶規(guī)模普遍較小因而較為缺乏自配特種飼料的技術(shù)實(shí)力，選擇外購(gòu)全價(jià)配合飼料無(wú)疑是較為明智的選擇。

    2017年我國(guó)淡水養(yǎng)殖產(chǎn)量在水產(chǎn)養(yǎng)殖總產(chǎn)量中所占的比重將近60%，草魚(yú)、鰱魚(yú)、鳙魚(yú)、鯉魚(yú)、鯽魚(yú)、鳊魚(yú)、青魚(yú)等7種大宗淡水魚(yú)類在淡水養(yǎng)殖產(chǎn)量中的比重則高達(dá)68%。由于目前我國(guó)水產(chǎn)養(yǎng)殖仍以大宗淡水魚(yú)類為主，水產(chǎn)配合飼料總銷量仍然表現(xiàn)出跟隨大宗魚(yú)價(jià)周期性波動(dòng)的典型特征。

2017年中國(guó)水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)品分類占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

50-100畝淡水魚(yú)養(yǎng)殖戶畝均成本構(gòu)成

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    2、水產(chǎn)養(yǎng)殖進(jìn)入結(jié)構(gòu)性調(diào)整期

    海水養(yǎng)殖魚(yú)類往往以中高端品種為主，也是消費(fèi)升級(jí)更多選擇的品類。2010-2017年，海水養(yǎng)殖產(chǎn)量由1482萬(wàn)噸持續(xù)上升至2000萬(wàn)噸，年均復(fù)合增速可達(dá)4.4%；在水產(chǎn)養(yǎng)殖總量中的占比則由38.7%上升至40.8%，2015年以來(lái)占比提升速度明顯加快。近年來(lái)，大黃魚(yú)、石斑魚(yú)等主要海水養(yǎng)殖品種也保持較快增速。

2010-2017年水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)品分類占比（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2010-2017年部分海水養(yǎng)殖魚(yú)類產(chǎn)量復(fù)合增速（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    淡水養(yǎng)殖方面，特種魚(yú)類產(chǎn)量增速也明顯高于普通魚(yú)類品種：2010-2017年，草魚(yú)、鳙魚(yú)、羅非魚(yú)、鯉魚(yú)等大宗淡水魚(yú)類的平均年同比增速保持在2%-4%之間，而黃顙魚(yú)、鱗魚(yú)、淡水鱸、鱘魚(yú)等特種養(yǎng)殖魚(yú)類則保持高達(dá)兩位數(shù)的產(chǎn)量增速。

    由于以四大家魚(yú)為代表的普通魚(yú)類品種年產(chǎn)量往往以百萬(wàn)噸計(jì)，相對(duì)而言中高端魚(yú)類品種的體量則要小很多，一般為幾萬(wàn)噸到幾十萬(wàn)噸不等，因此兩者增速分化在淡水魚(yú)類總產(chǎn)量構(gòu)成變化中的體現(xiàn)并不十分明顯。

    2010-2017年，草魚(yú)等9大大宗養(yǎng)殖魚(yú)類4在淡水魚(yú)類總產(chǎn)量中所占的比重由76.4%下降至74.4%，僅下降2個(gè)百分點(diǎn)。在消費(fèi)升級(jí)等因素的驅(qū)動(dòng)之下，普通魚(yú)類和中高端魚(yú)類將繼續(xù)保持增速分化態(tài)勢(shì)，未來(lái)中高端魚(yú)類的產(chǎn)銷量占比有望進(jìn)一步提高。

2010-2017年大宗淡水魚(yú)類與其他淡水魚(yú)類占比（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2010-2017年部分淡水養(yǎng)殖魚(yú)類產(chǎn)量復(fù)合增速（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    受環(huán)保政策去產(chǎn)能的影響，2014-2015年我國(guó)水產(chǎn)養(yǎng)殖總面積同比增速下降至1%以下，顯著低于前期水平。2016年，我國(guó)水產(chǎn)養(yǎng)殖面積為745萬(wàn)公頃，同比大幅下降12%；其中淡水養(yǎng)殖面積和海水養(yǎng)殖面積分別下降13%、9.5%。2017年，盡管受上一年度華中水災(zāi)影響行業(yè)景氣度明顯回升，水產(chǎn)養(yǎng)殖面積僅微幅上升0.05%。

2010-2017年水產(chǎn)養(yǎng)殖面積與同比增速

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    我國(guó)淡水養(yǎng)殖水域包括池塘、湖泊與水庫(kù)等，而湖泊和水庫(kù)歷來(lái)主要采取網(wǎng)箱養(yǎng)殖方式。2017年，隨著水產(chǎn)養(yǎng)殖禁養(yǎng)區(qū)、限養(yǎng)區(qū)和養(yǎng)殖區(qū)范圍的劃定，我國(guó)再次掀起網(wǎng)箱拆除的熱潮。該年度淡水網(wǎng)箱養(yǎng)殖面積由上一年度的1.36億平方米下降至6981萬(wàn)平方米，同比大幅下降近50%，在淡水養(yǎng)殖總面積中的占比也相應(yīng)由5.9%下降至5.6%。

    在網(wǎng)箱養(yǎng)殖產(chǎn)能被迫退出的背景之下，2014-2017年，我國(guó)湖泊養(yǎng)殖和水庫(kù)養(yǎng)殖面積分別累計(jì)調(diào)減12.9萬(wàn)公頃、35.1萬(wàn)公頃，在淡水養(yǎng)殖總面積中所占的比重也都有不同程度的下降。大量失去網(wǎng)箱的養(yǎng)殖戶只能轉(zhuǎn)向池塘養(yǎng)殖，受土地和資金等因素制約池塘養(yǎng)殖產(chǎn)能擴(kuò)張較慢，供需失衡局面的加劇也帶來(lái)了塘租的迅速上漲。

2010-2017年淡水養(yǎng)殖不同水域類型占比（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2010-2017年淡水養(yǎng)殖不同養(yǎng)殖方式占比（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    3、水產(chǎn)料重啟增量需求

    水產(chǎn)配合飼料包括普通顆粒料、蝦蟹料與膨化料，其中膨化料又可以細(xì)分為普通膨化料與高端膨化料。普通顆粒料和普通膨化料主要面向草魚(yú)等淡水大宗魚(yú)類，高端膨化料則主要面向海水魚(yú)與淡水特種魚(yú)類。由于高端膨化料需要滿足不同海水魚(yú)與特種淡水魚(yú)的生物特性要求，在飼料的粉碎細(xì)度、熟化程度、顆粒外觀等方面均顯著高于普通水產(chǎn)配合飼料。高端膨化料的噸凈利水平為200-300元左右，顯著高于普通水產(chǎn)飼料。

    2017年我國(guó)水產(chǎn)配合飼料產(chǎn)銷量約為2055萬(wàn)噸。測(cè)算面向淡水大宗魚(yú)類的普通顆粒料占比約為70%，產(chǎn)量1439萬(wàn)噸，普通膨化料占比約為7.5%，產(chǎn)量154萬(wàn)噸；蝦蟹料占比約10%，產(chǎn)量206萬(wàn)噸；面向海水魚(yú)類與淡水特種魚(yú)類的高端膨化料占比約為7.5%，產(chǎn)量154萬(wàn)噸；面向貝藻及其他類型淡海水養(yǎng)殖產(chǎn)品的水產(chǎn)飼料占比約為5%。

2017年水產(chǎn)配合飼料結(jié)構(gòu)測(cè)算

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2017年水產(chǎn)配合飼料類型對(duì)應(yīng)養(yǎng)殖產(chǎn)量結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理