2018年上半年我國焦炭行業(yè)各地區(qū)產(chǎn)量及供需關系分析【圖】

    2017年，我國共生產(chǎn)生鐵7.11億噸，生產(chǎn)粗鋼8.32億噸，若默認生鐵的粗鋼轉化率為100%，由此估算的長流程煉鋼產(chǎn)量占我國煉鋼產(chǎn)量的85.46%。相比于短流程煉鋼而言，長流程煉鋼需要增加最重要的生產(chǎn)輔料焦炭，焦炭的主要成分是炭，在高爐冶金過程中作為還原劑使用。通常，生產(chǎn)1噸鐵水需要0.5噸焦炭，所以焦炭又被成為鋼鐵工業(yè)的“基本糧食”。

    從焦炭的消費結構上看，焦炭消費占據(jù)前三位的行業(yè)分別是：鋼鐵行業(yè)、化工行業(yè)、非金屬礦物制造業(yè)，且鋼鐵行業(yè)的消費占比達到86%，鋼鐵和化工合計占比達95%。鋼鐵行業(yè)中，焦炭主要用于高爐環(huán)節(jié)的還原劑作用，在化工行業(yè)中，焦炭用于電石生產(chǎn)、氣化和合成化學等領域，是主要的原材料。

焦炭的需求結構以鋼廠為主

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國焦炭行業(yè)市場全景評估及發(fā)展趨勢預測研究報告》

    2018年1-6月，28個焦炭產(chǎn)區(qū)合計生產(chǎn)焦炭2.12億噸，同比2017年減少3.22%。28個產(chǎn)區(qū)中僅有8個較去年同期產(chǎn)量增加，增幅較大的重慶、福建等地實際增量較小，但山東、河南、江蘇等地減量明顯。整體來看，各地環(huán)保政策趨嚴，產(chǎn)量難以大幅增加。

2018年1-6月各地區(qū)焦炭產(chǎn)量

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    2018年以前，由于產(chǎn)能嚴重過剩，焦化企業(yè)的開工率嚴重不足。從產(chǎn)能規(guī)模上看，大型焦化廠（產(chǎn)能在200萬噸以上）企業(yè)的開工率明顯高于中小型企業(yè)，2016年7月以來，大型企業(yè)的開工率中位數(shù)為81.30%，中型企業(yè)（產(chǎn)能在100-200萬噸之間）的開工率中位數(shù)為74.13%，小型企業(yè)（產(chǎn)能在100萬噸以下）的開工率中位數(shù)73.70%。2018年以來，大型、中型、小型企業(yè)的開工率中位數(shù)分別為77.45%、74.59%、78.41%，大型企業(yè)的開工率顯著下降，小型企業(yè)的開工率快速上升。

    全國100家獨立焦化廠（東北3家、華北42家、西北13家、華東26家、華中6家、西南10家）在2018年以前的開工率中位數(shù)分別為：東北：84.14%、華北：80.50%、西北：78.99%、華中：78.69%、華東：83.30%、西南：59%。2018年以來，東北、華北、西北、華中、華東、西南的獨立焦化廠開工率分別為：89.47%、81.31%、82.16%、85.39%、68.78%、78.59%，除華東地區(qū)開工率顯著下降以外，其他地區(qū)獨立焦化廠開工率大幅上升。2018年以來，由于華東地區(qū)的影響，導致焦化行業(yè)的物流狀況發(fā)生了較大的變化，全國其他區(qū)域均在彌補華東開工率不足造成的影響。

    鋼廠是焦炭最集中的需求端，隨著廢鋼開始回收，大量電爐投入使用，鋼廠廣泛采用噴吹技術，焦炭利用率提高，焦炭生鐵比下降，這些因素都導致焦炭消費的增長速度在下降。2012年到2017年，焦炭一直處于過剩狀態(tài)，但過剩量從2014年開始快速下降，2017年，焦炭僅過剩1565.02萬噸，2018年，焦炭出現(xiàn)了短缺。

2012-2018年6月以來焦炭供需關系

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    焦炭加工的上游是焦煤，焦煤屬于大宗定價商品，焦炭加工環(huán)節(jié)對上游沒有議價能力，其下游是鋼廠，需求集中，且沒有中間庫存及貿(mào)易環(huán)節(jié)，點對點的直線交易模式下，鋼廠強勢，焦炭企業(yè)的議價能力較弱。

2018年中國焦煤（1/3焦煤）價格走勢詳情一覽

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    當前，環(huán)保限產(chǎn)日益嚴格，對鋼廠而言，環(huán)保限產(chǎn)多集中在高爐環(huán)節(jié)，影響鋼廠的鐵水產(chǎn)量，當前鋼廠的利潤較為豐厚，鋼廠為達到利潤的最大化，在轉爐環(huán)節(jié)大量添加廢鋼，改變了鋼廠原料的配比結構。按照25%的廢鋼添加比例來計算，當前焦炭在鋼鐵生產(chǎn)中的成本比重已經(jīng)超過了鐵礦石，當前焦炭、鐵礦石、廢鋼在原料成本中的比重分別為：45.65%、26.77%、27.59%，焦炭成本比重的上升，重新劃分了煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈的利潤分配，部分利潤由鋼廠回流到焦化環(huán)節(jié)。