中國鉛酸蓄電池行業(yè)發(fā)展趨勢 行業(yè)集中度有望得到提高【圖】

    一、全球鉛酸蓄電池行業(yè)發(fā)展分析

    隨著世界能源經濟的發(fā)展和人民生活水平的日益提高，鉛酸蓄電池的應用領域在不斷地擴展，市場需求量也大幅度的升長，在二次電源中，鉛酸蓄電池已占有85%以上的市場份額。

    2011年全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模僅僅為372.1億美元，到2016年，全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模437.5億美元，2017年達到了442.3億美元，預計2018年全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模將達445.2億美元。未來五年行業(yè)將保持平穩(wěn)緩慢增長，預計2020全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模將達到459.8億美元。

2011-2020年全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模統計情況及預測

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    相關報告：智研咨詢網發(fā)布的《2018-2024年中國鉛酸蓄電池行業(yè)市場競爭格局及投資戰(zhàn)略咨詢報告》

    從全球鉛酸蓄電池產能規(guī)模來看，中國是生產大國，產量占全球的比重達到45%左右，其次是美國，產量占比約為32%，日本位居第三，占比接近13%，此外還有德國等。全世界鉛酸蓄電池銷售額位居前列的生產企業(yè)主要有美國瑞奧特集團、EXIDE集團（含德國陽光公司）、日本湯淺公司、西恩迪公司和日本松下公司等。

全球鉛酸蓄電池區(qū)域分布（單位：%）

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    在鉛酸蓄電池產品結構中，啟動型鉛酸蓄電池占比最大，達到48%，其次是動力型鉛酸蓄電池，占比為28%，備用與儲能型鉛酸蓄電池占比為15%。

全球鉛酸蓄電池產品結構（單位：%）

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    二、中國鉛酸蓄電池行業(yè)發(fā)展分析

    我國是全球最大的鉛酸蓄電池生產國、消費國和出口大國。我國鉛酸蓄電池行業(yè)主要實行以銷定產，鉛酸蓄電池生產數量減去出口的數量大致為國內消費數量。2016年中國鉛酸蓄電池產量為22353萬千伏安時，國內鉛酸蓄電池需求量為20168萬千伏安時，從2005年至2016年，國內企業(yè)鉛酸蓄電池產量呈波動式增長，年均復合增長率達10.17%。預計到2018年國內鉛酸蓄電池產量將達23598萬千伏安時，國內鉛酸蓄電池需求量將達22015萬千伏安時。 在“十三五”期間鉛酸蓄電池產量預計復合增長率為10.76%，預計到2022年國內鉛酸蓄電池產量將達27359萬千伏安時，國內鉛酸蓄電池需求量將達25879萬千伏安時。

2016-2022年中國鉛酸電池產量走勢

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2016-2022年中國鉛酸電池需求量走勢

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    三、中國鉛酸蓄電池行業(yè)發(fā)展走勢：未來3年我國鉛酸蓄電池行業(yè)集中度有望得到提高，鉛酸蓄電池細分市場競爭激烈，規(guī)模優(yōu)勢是關鍵
隨著國家環(huán)保部門對行業(yè)整頓力度的加大以及行業(yè)標準的提高，未來3年該行業(yè)將有三分之二落后產能面臨淘汰，鉛酸蓄電池的廠商將由2000多家減少到不會超過300家，整個行業(yè)集中度有望得到提高。

    由工信部和環(huán)境保護部牽頭制定的《鉛蓄電池行業(yè)準入條件》（征求意見稿）在工信部官方網站公布，目前征求意見已經結束。行業(yè)人士表示，未來條例大幅度更改的可能性很小，大量不合格的鉛酸蓄電池企業(yè)將被迫停產，再加上鉛酸蓄電池面臨著來自鎳氫電池和鋰離子電池的替代，整個鉛酸蓄電池的產量增速將逐步趨緩。

    統計顯示，目前國內鉛酸蓄電池企業(yè)共2000多家，其中產值超過20億元的企業(yè)約有10家，超過1億元的企業(yè)約有260家，整個行業(yè)的集中度非常分散。吳輝認為，未來行業(yè)整合的手段將會在產能限制、技術限制、選址限制等三個方面落實，眾多中小企業(yè)將逐漸退出，整合轉型及技術升級將成為行業(yè)未來發(fā)展的主要趨勢。

    鉛酸蓄電池細分市場競爭激烈，規(guī)模優(yōu)勢是關鍵。國內鉛酸蓄電池市場較為集中，化學動力的鉛酸電池生產行業(yè)競爭較為激烈，產品價格的比拼及成本的增加使行業(yè)內主要廠商的凈利潤率均大大降低。隨著居民對電池性能要求不斷上升、國家對于環(huán)保的日益重視以及行業(yè)進入門檻的不斷抬高，行業(yè)內具有規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)將獲得更多的發(fā)展機會，并可通過擴產以及并購方式進一步擴大規(guī)模，行業(yè)集中度將得到提高。

    上游高端蓄電池生產商議價能力較強。鉛酸蓄電池行業(yè)的上游包括鉛、硫酸、塑料等，鉛酸蓄電池行業(yè)對原材料的需求量大，鉛和硫酸行業(yè)整體呈現產能過剩，且電池制造是鉛的重要下游應用領域，從而鉛酸蓄電池行業(yè)對鉛和硫酸具有較強的議價能力。而塑料處于供不應求狀態(tài)，電池行業(yè)對塑料的特性有較高的要求，從而對塑料行業(yè)議價能力較低。

    鉛酸蓄電池的上游主要是原材料等行業(yè)，受環(huán)保政策影響，價格波動較大，對電池行業(yè)成本影響明顯。貿易商的上游為鉛冶煉行業(yè)，由于鉛及鉛鈣合金占鉛酸蓄電池成本的大部分，鉛冶煉行業(yè)對企業(yè)影響較大。目前，國內鉛冶煉企業(yè)數量較多，競爭較為激烈。隨著國內環(huán)保壓力增大和對產品質量要求提升，技術落后的中小冶煉企業(yè)生存空間將進一步縮小，兼并重組將會使鉛冶煉行業(yè)的集中程度進一步提高。為減少原材料價格波動對行業(yè)盈利能力的影響，企業(yè)一般會與客戶就產品銷售價格建立鉛價聯動的機制。

    下游需求拉動產業(yè)升級，鉛酸蓄電池行業(yè)壁壘顯現，高端電池議價能力強。我國鉛酸蓄電池行業(yè)近年來隨著下游需求的拉動，盈利狀況良好，利潤率保持較高水平，這對潛在進入者具有較強的吸引力。與此同時，國家專門出臺一系列規(guī)范化行業(yè)的相關政策，提高了行業(yè)的進入門檻，行業(yè)壁壘顯現。下游行業(yè)主要是汽車、電動車、通信、新能源等，當前鉛酸蓄電池行業(yè)的議價能力整體較低，但高端鉛酸蓄電池產品的生產企業(yè)議價能力相對較高。

    汽車啟停電池毛利率高，高技術壁壘。因啟停車更加頻繁的啟動及在怠速時為車載電器供電等要求，啟停電池比普通起動電池具有更高的要求。2018年啟停電池的滲透率將達到50%，約1350萬套;2020年滲透率將達到70%，出貨量約2100萬套，產值140億元;2015年至2018年是中國汽車啟停電池的黃金增長期，年復合增長率高達46%。