美容暴利？私立醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)的醫(yī)美收入占市場的79.6%，私立醫(yī)療美容行業(yè)未來發(fā)展前景分析預(yù)測【圖】

    醫(yī)療美容外科主要包括整形手術(shù)醫(yī)療美容服務(wù)和注射醫(yī)療美容服務(wù)。醫(yī)療美容外科市場相對門檻較高，行業(yè)監(jiān)管也相對嚴(yán)格，但不同細(xì)分市場情況略有差異。從市場規(guī)模來看，醫(yī)療美容外科市場增速與行業(yè)整體增速趨同。由于體制機(jī)制限制，雖然公立機(jī)構(gòu)在技術(shù)及醫(yī)生資源上占優(yōu)，但整體發(fā)展增速仍略低于私立機(jī)構(gòu)的增速。

    一、全球醫(yī)療美容市場發(fā)展分析

    1、全球醫(yī)療美容市場總收入情況分析

    2016年全球醫(yī)療美容總治療項(xiàng)目量約為2362萬例，同比增長9%。其中，手術(shù)治療量為1042萬例，同比增長8%;非手術(shù)治療量為1321萬例，同比增長10%。最受歡迎的手術(shù)治療項(xiàng)目依次為隆胸術(shù)、吸脂術(shù)、眼整形、鼻整形以及腹壁成形術(shù);最受歡迎的非手術(shù)治療項(xiàng)目依次為肉毒毒素注射、透明質(zhì)酸注射、脫毛、光子嫩膚以及化學(xué)剝脫。

    目前，全球醫(yī)療美容服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到1258億美元。

2013-2017年全球醫(yī)療美容服務(wù)市場規(guī)模走勢

資料來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)行業(yè)市場調(diào)查及發(fā)展趨勢研究報(bào)告》

    隨著人們經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，以及個人對美容的接受程度越來越高，預(yù)計(jì)未來五年全球醫(yī)療美容行業(yè)發(fā)展更為迅速。初步估計(jì)，2018年全球醫(yī)療美容服務(wù)市場總收入將超1300億美元，到2022年這一市場規(guī)模將進(jìn)一步增長至1780億美元。

2018-2022年全球醫(yī)療美容市場規(guī)模走勢預(yù)測

資料來源：公開資料整理

    2、英國醫(yī)學(xué)美容規(guī)模走勢預(yù)測

    目前，英國的醫(yī)學(xué)美容服務(wù)市場相對成熟，市場增速放緩，預(yù)計(jì)年化復(fù)合增長率將從6.3%下降至4.6%。其中，手術(shù)性服務(wù)大比例占據(jù)市場份額，而非手術(shù)性分部的增長勢頭較快。預(yù)計(jì)到2018年英國醫(yī)學(xué)美容服務(wù)市場規(guī)模為294億美元，到2021年市場規(guī)模將超330億美元。

    此外，微創(chuàng)療程在英國很受歡迎，占非手術(shù)性醫(yī)學(xué)美容服務(wù)市場的71.5%。同時(shí)，能量儀器療程的受青睞程度正在提升，預(yù)計(jì)到2021年市場規(guī)模將達(dá)154.6百萬美元。整體來看，預(yù)計(jì)到2021年非手術(shù)性服務(wù)的市場份額將達(dá)到英國非手術(shù)性醫(yī)學(xué)美容市場總額的26.2%。

2016-2021年英國醫(yī)學(xué)美容服務(wù)市場規(guī)模走勢預(yù)測

資料來源：公開資料整理

    二、中國醫(yī)療美容行業(yè)發(fā)展分析

    國內(nèi)的整形醫(yī)療機(jī)構(gòu)分為公立醫(yī)院整形科、民營醫(yī)院和私人診所三類。截止 2016 年底，我國共有 5600 多個正規(guī)醫(yī) 美機(jī)構(gòu)和 3000-4000 名持證醫(yī)生。其中，公立整形醫(yī)院占 28%，其醫(yī)學(xué)技術(shù)能力雄厚，但幾乎并不從事市場營銷和推廣，服務(wù)質(zhì)量相對于民營醫(yī)院較為薄弱。公立醫(yī)院一般定位于基礎(chǔ)性醫(yī)療服務(wù)，而整形科室卻是特殊需求項(xiàng)目，不在服務(wù)范疇且有 大部分整形美容項(xiàng)目不在醫(yī)保報(bào)銷之列，因此公立醫(yī)院整形美容科相對民營醫(yī)院增速較慢。

    三類醫(yī)療整形機(jī)構(gòu)中，民營整形醫(yī)院中的連鎖機(jī)構(gòu)以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量著稱，醫(yī)療技 術(shù)水平較高，團(tuán)隊(duì)化運(yùn)作，目前占據(jù)了 57%的醫(yī)美市場，客單價(jià)一般超過 8000 元， 通過電視廣告、搜索引擎競價(jià)、海報(bào)等方式營銷，成為終端市場中發(fā)展速度最快的 機(jī)構(gòu)類型。

    醫(yī)療美容診所市場占比最少，只占據(jù) 15%的市場份額。醫(yī)療美容診所通 常是由某個醫(yī)生或者幾個醫(yī)生合伙的方式建立，正規(guī)的醫(yī)療美容診所一般對某幾項(xiàng) 特定的整形手術(shù)較為精通，客人的來源大體上都是熟客，或者是慕名而來，操作的 靈活性強(qiáng)，營業(yè)面積一般在 500 平米以下，客單價(jià) 3000-5000 元。值得注意的是， 私人診所當(dāng)中還存在數(shù)量無法統(tǒng)計(jì)的非法醫(yī)美機(jī)構(gòu)、這些機(jī)構(gòu)的規(guī)模不容小視，是 醫(yī)美行業(yè)魚龍混雜的主要原因。

    從地域分布來說，現(xiàn)階段大部分醫(yī)美項(xiàng)目仍屬于高端消費(fèi)，需要求美者有一定的經(jīng) 濟(jì)基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)更有利于醫(yī)美下游機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大。根據(jù)更美發(fā)布的《2015 醫(yī) 美白皮書》，綜 合醫(yī)院醫(yī)生 分布和下單 最多的十大城 市依次是上 海、北京、 成都、 武漢、廣州、深圳、重慶、長沙、鄭州和杭州，一線城市及其周邊下單用戶比例接 近 60% ，成都、重慶等具備女性消費(fèi)基礎(chǔ)的城市也正在迎頭趕上，隨著居民收入 水平的提高，醫(yī)美機(jī)構(gòu)在二三線城市以及中西部地區(qū)有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

    1、2018我國醫(yī)美企業(yè)融資情況分析

    中國國內(nèi)目前主要的醫(yī)美APP包括更美、新氧、悅美、美黛拉、美麗神器、美唄等。醫(yī)美APP逐漸正成為醫(yī)療美容產(chǎn)業(yè)鏈的樞紐環(huán)節(jié)，幫助上游廠商簡化分銷環(huán)節(jié)、醫(yī)美機(jī)構(gòu)降低獲客成本，并協(xié)助消費(fèi)者高效決策、醫(yī)生塑造個人品牌等，同時(shí)引進(jìn)金融、保險(xiǎn)、法律等保障服務(wù)用戶。據(jù)統(tǒng)計(jì)，約80%的醫(yī)美服務(wù)機(jī)構(gòu)正減少在搜索引擎上的投入，其中部分中小型醫(yī)美服務(wù)機(jī)構(gòu)，減幅平均在50%以上。超過30%醫(yī)美服務(wù)機(jī)構(gòu)表示，醫(yī)美APP正在成為主要獲客渠道。

    互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)本身存在極強(qiáng)的贏者通吃的規(guī)律，資本市場已經(jīng)開始明顯選擇頭部公司站隊(duì)，優(yōu)勢將在未來一段時(shí)間更加凸顯。與此同時(shí)，醫(yī)美APP也將進(jìn)一步推動行業(yè)整體發(fā)生新的變化。

2015-2018年中國醫(yī)療美容市場融資情況

資料來源：公開資料整理

    2、私立醫(yī)療美容的發(fā)展情況

    2017年我國私立醫(yī)療美容外科收入規(guī)模累計(jì)約600億元，其中注射醫(yī)療美容收入191億元，整形手術(shù)醫(yī)美規(guī)模超400億元。

2013-2017年中國私立美容外科注射醫(yī)療美容市場收入情況

資料來源：公開資料整理

2013-2017年中國私立美容外科整形手術(shù)醫(yī)美市場收入情況

資料來源：公開資料整理

    整形手術(shù)醫(yī)療美容服務(wù)市場:主要包括雙眼皮手術(shù)、隆胸手術(shù)、大腿抽脂手術(shù)及隆鼻手術(shù)等。整形手術(shù)對技術(shù)水平要求較高，且監(jiān)管相對較嚴(yán)格，整體服務(wù)價(jià)格水平保持相對穩(wěn)定。 整形手術(shù)醫(yī)療美容服務(wù)市場整體規(guī)模約在千億元左右。根據(jù)國際美容整形外科學(xué)會(ISAPS) 數(shù)據(jù), 全球范圍內(nèi)整形手術(shù)項(xiàng)目中，女性項(xiàng)目排名前五的分別是隆胸(硅膠假體隆胸)、 吸脂、眼整形、腹壁成形術(shù)和胸部提升，男性項(xiàng)目排名前五的分別是眼整形、男性女乳癥、鼻整形、吸脂和毛發(fā)移植。

2013-2017年中國整容手術(shù)醫(yī)療美容價(jià)格走勢

資料來源：公開資料整理

    2017年我國美容皮膚科醫(yī)療美容射頻皮膚提升緊致平均價(jià)格約6322元，激光祛斑價(jià)格在1646元左右，激光脫毛平均價(jià)格約為853元。預(yù)計(jì)2018年皮膚科醫(yī)美價(jià)格略有下降，但是仍然維持在高位。

2013-2018年中國美容皮身射頻皮膚提升緊致平均價(jià)格走勢

資料來源：公開資料整理

    4、醫(yī)美行業(yè)規(guī)模及發(fā)展前景分析

    2013-2017年我國醫(yī)療美容服務(wù)市場收入不斷增長，年均復(fù)合增長率達(dá)到24%，增長十分迅速。2017年我國醫(yī)療美容服務(wù)市場總收入約為1000億元。

2013-2017年中國醫(yī)療美容服務(wù)市場收入走勢

資料來源：公開資料整理

    隨著人們經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，以及個人對美容的接受程度越來越高，預(yù)計(jì)未來五年中國醫(yī)療美容行業(yè)發(fā)展更為迅速。初步估計(jì)，2018年中國醫(yī)療美容服務(wù)市場總收入將超1250億元，到2022年這一市場規(guī)模將進(jìn)一步增長至3000億元。

2018-2022年中國醫(yī)療美容服務(wù)市場收入預(yù)測

資料來源：公開資料整理

    由于醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)極高的營銷成本，迫使醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)傾向于以連鎖化模式進(jìn)行規(guī) 模擴(kuò)張。民營醫(yī)院的連鎖化發(fā)展模式可以形成規(guī)模效應(yīng)，在提升品牌認(rèn)知度的基礎(chǔ) 上，通過連鎖攤薄獲客成本，保證盈利能力的穩(wěn)定提升。

    公立醫(yī)院因體制原因，基本不作宣傳，等客上門，雖然在資質(zhì)和安全性上有保障，但因醫(yī)美項(xiàng)目少、服務(wù)體 驗(yàn)差而大打折扣，在愈來愈市場化的醫(yī)美行業(yè)中發(fā)展受到一定限制。私人診所作為 民營機(jī)構(gòu)不像公立醫(yī)院有較多限制，但占其大部分比例的非法黑整形仍存在諸多風(fēng) 險(xiǎn)，部分從業(yè)人員不是科班出身，而是從“微整形速成班”畢 業(yè)，藥物來源得不到保 障，價(jià)格欺詐、出現(xiàn)事故后跑路等情況層出不窮。

    根據(jù)消費(fèi)者調(diào)查，安全因素依舊 是求美者選擇整形機(jī)構(gòu)最看重的方面，但也會有部分消費(fèi)者分不清生活美容院和醫(yī)療美容醫(yī)院的區(qū)別，聽信虛假宣傳，造成自身利益受到損害。在這樣的現(xiàn)狀下民營連鎖醫(yī)院將以高服務(wù)質(zhì)量、產(chǎn)品可靠、價(jià)格透明等優(yōu)勢突出重圍，連鎖化運(yùn)營必然成為醫(yī)美機(jī)構(gòu)未來發(fā)展趨勢。

    三、美容暴利？醫(yī)美機(jī)構(gòu)飽受爭議，在短期內(nèi)面臨最大的挑戰(zhàn)是競爭

    “靠臉吃飯”！這個一直以來飽受“暴利”的熱門行業(yè)。

    醫(yī)美行業(yè)一直以來都是市場關(guān)注的熱點(diǎn)，一方面是，不少人認(rèn)為其利潤高、是“僅次于游戲公司的第二賺錢行業(yè)”；另一方面是這個行業(yè)有準(zhǔn)入壁壘，市場已被一些民營資本系族把持的傳聞不絕于耳，且營收構(gòu)成并不透明。

    近日，藝星醫(yī)療美容向港交所遞交了主板上市申請，披露了醫(yī)美行業(yè)的財(cái)務(wù)和運(yùn)營狀況。

    招股書顯示，該公司的營業(yè)收入由2015年的4.05億元增至2016年的7.23億元，到了2017年增至10.37億元，年復(fù)合增長率60%；凈利潤由2015年的1300萬元一年翻了近四倍增至4920萬元，再進(jìn)一步增至2017年的1.138億元，年復(fù)合增長率196%；2015年至2017年公司毛利率均超過50%，高于同行水平。

    收益的主要來源：一、美容外科醫(yī)療美容服務(wù)，包括整形手術(shù)及注射醫(yī)務(wù)；這之中包括各類面部、身體整形手術(shù)；二、美容皮膚科醫(yī)務(wù)，還有提供醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)管理咨詢服務(wù)。美容外科醫(yī)療美容服務(wù)的收益在總收入中占比一直80%以上，還有擴(kuò)大趨勢。

    “醫(yī)美行業(yè)，沒有不暴利的。”重慶地區(qū)一位資深醫(yī)美從業(yè)人士表示，的醫(yī)美市場規(guī)模擴(kuò)張非?？欤退悴徽?，做個皮膚保養(yǎng)之類很平常，有些項(xiàng)目比高檔護(hù)膚品效果更好，受到市場歡迎；醫(yī)美機(jī)構(gòu)會提供不同的征信美容項(xiàng)目針對不同年齡層做細(xì)分，還會有主打人群；藝星醫(yī)美在行業(yè)上可以說處于前三，主營的一些面部整形產(chǎn)品，是當(dāng)下市場熱門項(xiàng)目。

    醫(yī)美行業(yè)有“兩高”的顯著特征：獲客成本高、回購率高；回購率高是指，用戶使用了一項(xiàng)醫(yī)美產(chǎn)品之后，往往會多次、長期消費(fèi)，所以，醫(yī)美機(jī)構(gòu)盡管更愿意接觸老客戶，但是會滿大街打廣告，就是要不斷獲取新用戶，再加上要做品牌聲譽(yù)維護(hù)，所以營銷成本非常高。

    一邊是亮眼的營業(yè)收入和利潤數(shù)據(jù)；另一邊，隨著人們生活消費(fèi)水平提高、對美的追求標(biāo)準(zhǔn)提高等原因，醫(yī)美市場需求正越來越大。上述醫(yī)美分期人士告訴券商記者，近兩年消費(fèi)分期規(guī)模大增、不少消費(fèi)公司利潤大增，這之中主要還是現(xiàn)金分期為主，而像教育分期、3C產(chǎn)品分期等消費(fèi)分期并不賺錢，而醫(yī)美分期是里面為數(shù)不多能盈利的消費(fèi)分期項(xiàng)目；主要原因是醫(yī)美消費(fèi)客單價(jià)高、回購率高。

    2015年到2017年之間，在整形手術(shù)項(xiàng)目中，用戶數(shù)由29259人增長至86090人，但是花的平均費(fèi)用從6300塊下降至5700塊；注射醫(yī)美項(xiàng)目人數(shù)從3萬多人增至14.7萬人，但是每次診療的費(fèi)用從4900元下降至2700元；美容皮膚診療項(xiàng)目的就診人數(shù)由2.8萬人增至9.5萬人，項(xiàng)目平均費(fèi)用也從2500降至1400多元。

    隨著醫(yī)美項(xiàng)目的普及，單個醫(yī)美項(xiàng)目的平均費(fèi)用在不斷下降，同時(shí)，用戶數(shù)也在不斷增長，比如注射醫(yī)美項(xiàng)目人數(shù)三年增長了近5倍，而平均客單價(jià)也保持在了1400元~5700元的水平，再加上高頻消費(fèi)、重復(fù)消費(fèi)，對比其他行業(yè)已并不算低。

    根據(jù)衛(wèi)計(jì)委和弗若斯特沙利文的報(bào)告，醫(yī)美項(xiàng)目可主要分為三大類，整形手術(shù)、注射醫(yī)美、美容皮膚，這些項(xiàng)目的平均單價(jià)在800多元~28000多元不等。

    按照醫(yī)療科室拆分，可分為美容中醫(yī)科、美容牙科、美容皮膚科以及美容外科，其中美容外科保持了高占有率和貢獻(xiàn)率，2017年達(dá)到了77.2%，且有擴(kuò)大趨勢；其次是美容皮膚科，2017年占比為19.4%。

    當(dāng)前的醫(yī)美市場上，還是以民營資本為主。2017年，私立機(jī)構(gòu)的醫(yī)美收入占市場的79.6%；而公立機(jī)構(gòu)的醫(yī)美收入占市場的19.8%。醫(yī)美行業(yè)的發(fā)展在短期內(nèi)面臨最大的挑戰(zhàn)是競爭。