2017年我國藍寶石行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定 行業(yè)競爭愈趨激烈【圖】

    藍寶石（Sapphire），是剛玉寶石中除紅寶石（Ruby）之外，其它顏色剛玉寶石的通稱，主要成分是氧化鋁（Al2O3）。藍色的藍寶石，是由于其中混有少量鈦（Ti）和鐵（Fe）雜質所致。藍寶石的顏色，可以有粉紅、黃、綠、白、甚至在同一顆石有多種顏色。

    藍寶石是一種集優(yōu)良光學性能、物理性能和化學性能于一身的獨特晶體，是現(xiàn)代工業(yè)重要的基礎材料。其獨特的晶格結構、優(yōu)異的力學性能、良好的熱學性能使藍寶石晶體成為實際應用的半導體照明（LED）、大規(guī)模集成電路SOI和SOS及超導納米結構薄膜等理想的襯底材料。同時，藍寶石強度高、硬度大、耐沖刷，其作為屏幕材料被廣泛應用于智能設備、紅外軍事裝置、衛(wèi)星空間技術、高強度激光窗口等領域。

    智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國藍寶石行業(yè)市場供需預測及投資戰(zhàn)略研究報告》顯示2017年我國人工合成藍寶石行業(yè)產值規(guī)模約40.2億元，行業(yè)進口金額約5.23億元，出口金額約5.76億元，國內市場規(guī)模約39.67億元。

2012-2017年中國人工合成藍寶石行業(yè)規(guī)模情況

資料來源：智研咨詢整理

    近幾年受經(jīng)濟下滑壓力的影響，規(guī)模不大的下游需求嚴重緊縮，上游藍寶石晶體生長與利潤被嚴重擠壓。藍寶石行業(yè)的高門檻、高風險讓眾多潛在市場進入者望而卻步。

    led襯底是藍寶石下游最主要的應用，市場占比較大。而消費電子則給藍寶石材料帶來了更廣闊的增量空間。在可以預見“井噴”的藍寶石需求浪潮中，潛在新的進入的藍寶石長晶企業(yè)必然將蠢蠢欲動進行擴產。但由于藍寶石長晶及加工屬于資金密集型和技術密集型產業(yè)。因此，產業(yè)形成規(guī)模后，將出現(xiàn)較大的行業(yè)壁壘。

2012-2017年中國合成藍寶石行業(yè)應用領域情況

資料來源：智研咨詢整理

    由于人造藍寶石產品的原材料純度要求高，生產過程中的設備要求和工藝要求較高，目前世界上只有少數(shù)幾個國家掌握藍寶石晶體生產、加工技術，其中以美國、日本和韓國技術水平較高，并且占有全球大部分的市場。全球主要藍寶石供應商分別為俄羅斯MONOCRYSTAL、美國 RUBICON、韓國 STC、臺灣臺聚光電（越峰）、日本京瓷、NAMIKI、中國奧瑞德等。

    藍寶石產能收縮，行業(yè)洗牌基本上結束，總體上市場的需求在穩(wěn)步增長，但由于之前產能投入太多，相對而言，增長比例就顯得比較小，所以現(xiàn)在整體還處于產能過剩的情況。但是一旦部分廠商退出市場，產能縮小之后，增長勢頭將轉好。2017年初，受LED行業(yè)需求平穩(wěn)增長以及消費電子行業(yè)需求空間廣闊等因素刺激影響，中國國內藍寶石迎來擴產潮，至此，中國內陸藍寶石產能已然坐穩(wěn)全球第一的位置，產能占比全球超過45%。

2011-2017年中國藍寶石晶棒規(guī)模情況

資料來源：智研咨詢整理

    藍寶石近年來價格持續(xù)下降，價格降至大廠成本線附近。這主要是在成本控制問題上，即用電和材料，許多廠商不了解藍寶石的生產對電和原材料的依賴性如此之大，尤其是在內地，用電方面的成本相當大，成本控制不下來，所以很難獲得盈利。例如：從LED藍寶石產業(yè)鏈看，需求爆發(fā)刺激 LED 封裝廠，LED 封裝對上游需求旺盛從而推動LED 芯片市場景氣，并帶動藍寶石基板銷量上升，上游芯片廠及外延廠因此加大投資。問題在于上游設備的投資成本遠大于中游，設備折舊高，不能承受停產帶來的損失，降價求售的動力較高；而中游生產彈性相對較高。2017年我國藍寶石晶棒行業(yè)需求量約4027萬mm，藍寶石晶棒產品價格呈現(xiàn)快速下降態(tài)勢，從2011年的40.55元/mm降為8.48元/mm。

2011-2017年中國藍寶石晶棒供需情況

資料來源：智研咨詢整理

2011-2017年中國藍寶石晶棒行業(yè)價格情況

資料來源：智研咨詢整理

    在藍寶石系列產品的行業(yè)，主要有水晶光電、天通股份、東晶電子等眾多企業(yè)，且各家技術實力、生產能力較強，并且受藍寶石產品價格持續(xù)快速上漲的影響，對于藍寶石領域的投資明顯加重。藍寶石領域國內競爭對手綜合實力較強，各有特點，使得藍寶石行業(yè)面臨激烈的市場競爭，價格變動、相關產品產能擴大等諸多不確定性因素影響增多。