2018年中國PCI 手術(shù)數(shù)量及未來發(fā)展趨勢【圖】

    預(yù)計 PCI 手術(shù)數(shù)量繼續(xù)保持穩(wěn)健增長。經(jīng)皮冠狀動脈置入手術(shù)（PCI）中需要 植入冠狀動脈支架。2017年全國共計達(dá)到 75.3 萬例手術(shù)，平均每個患者植入 1.47 個支架，估計全國植入支架數(shù)量達(dá)到 110 萬個。PCI 手術(shù) 17年的增速為 13.0%，主要是大城市繼續(xù)放量以及逐漸向基層擴(kuò)容。

中國 PCI 手術(shù)數(shù)量趨勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國冠狀動脈支架市場運(yùn)營態(tài)勢及發(fā)展前景預(yù)測報告》

    11-14年行業(yè)因素導(dǎo)致支架增長停滯，如今兩大原因均已克服。由于吉威此前 未公告實(shí)際用量和營收情況，我們在此參考行業(yè)可比公司數(shù)據(jù)。樂普的支架系 統(tǒng) 11~14年基本處于持平階段，競爭對手微創(chuàng)在 11-14年也處于持續(xù)下滑的過 程，主要原因有兩點(diǎn)：1）支架單價逐漸走低。2）PCI 手術(shù)中的支架用量有所 下滑。現(xiàn)在支架價格基本穩(wěn)定，且通過不斷用新品替代老產(chǎn)品，可以維持價格 不變。單個 PCI 手術(shù)中的支架用量也趨于穩(wěn)定，維持在 1.5 個左右。

PCI 手術(shù)平均支架數(shù)量以及樂普產(chǎn)品招標(biāo)均價情況（2009~2017）

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    我國支架使用當(dāng)前不存在明顯支架濫用。根據(jù)我國心血管領(lǐng)域(包括冠心病、心 律失常等)介入治療網(wǎng)上直報系統(tǒng)的主要建立者霍勇教授的公開采訪，自 09年 建立此系統(tǒng)后，我國 PCI 手術(shù)的平均支架數(shù)量一直維持在 1.45~1.67 之間，近年來穩(wěn)定在 1.50個左右，該數(shù)字在世界范圍內(nèi)為居中水平，且行 PCI的病例中， 約 90%為 PCI 手術(shù)的適應(yīng)癥“急性冠脈綜合征患者”。因此預(yù)計濫用情況并不如 某些報道中夸大。日本 PCI 手術(shù)平均支架數(shù)量在 1.10 左右。美國 2003年尚主 要使用普通金屬支架的時候，單 PCI 手術(shù)用量約為 1.42 個，2005年開啟藥物 洗脫支架時代，單手術(shù)平均用量為 1.56 個，2014年 NCDR 對 PCI 手術(shù)的控制 標(biāo)準(zhǔn)平均個數(shù)為 1.42 個。英國心血管介入?yún)f(xié)會 2006年的統(tǒng)計的單 PCI 手術(shù)人 均個數(shù)為 1.63 個。這些與我國現(xiàn)在的 1.50 個左右大體持平。

某一線城市 10~13年患者醫(yī)保 PCI 支付情況

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    高值耗材仍然是以外企為主導(dǎo)，降價促進(jìn)國產(chǎn)替代。高值耗材主要以骨科植入 物、心內(nèi)科介入治療耗材為主。我國高值耗材市場除了支架類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化 外，大部分被進(jìn)口產(chǎn)品壟斷，導(dǎo)致高值耗材市場整體價格偏高。如果真正能夠 實(shí)現(xiàn)降價，首先受到?jīng)_擊的反而是進(jìn)口廠商，且利好國內(nèi)企業(yè)在技術(shù)突破后的 進(jìn)口替代。

    人均使用量仍處于低位。以人均心血管手術(shù)量來估計，美國、西歐等發(fā)達(dá)西方 國家的人均心血管手術(shù)量分別為 13.4/百萬人和 12.3/百萬人，以中國、印度為 主導(dǎo)的主要亞太發(fā)展中國家在 2015年人均心血管手術(shù)量僅為 1.57/百萬人?，F(xiàn) 在中國要推動心血管器械發(fā)展的是以 PCI 手術(shù)為代表的血管重建。從人均 PCI 手術(shù)數(shù)量和支架使用量來看，與日本、美國對標(biāo)尚有 2~3 倍的成長空間。而心臟起搏器尚有 7~8 倍的空間。國際醫(yī)療器械市場 2011 至 2018年的 CAGR 為 4.4%，2018年預(yù)計將達(dá) 到 4400 億美元的銷售額。心血管醫(yī)療器械（包括冠狀動脈支架、起搏器等） 作為全球第二大醫(yī)療器械市場，其 2018年的市場份額預(yù)計為 11.0%，僅次于 體外檢測行業(yè)（IVD），預(yù)計到 2020年行業(yè)規(guī)模將超過 600 億美元。2017年國 內(nèi)醫(yī)療器械市場規(guī)模大約為 4000 億元左右，市場規(guī)模仍然較小，增長可期， 疊加國內(nèi)政策支持高端醫(yī)療器械的發(fā)展、國產(chǎn)器械對于進(jìn)口產(chǎn)品的替代，未來 國內(nèi)器械市場將迎來大發(fā)展、大變革。

國際醫(yī)療器械市場規(guī)模（十億美元）和增速

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