2018年中國小家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場前景預測（圖）

    生活水平的提升，需求層次的上移是小家電興起的重要因素。我們每個家庭家電剛需的變化受經濟環(huán)境、消費人群以及產品技術水平等多方因素影響，首先是經濟環(huán)境，根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，2016 年我國人均GNI（國民總收入）達到8260 國際元，綜合日本、韓國的家電消費變遷史可以看出，當人均GNI 達到8000 國際元的時候，家電消費開始改變，一是功能消費階段開始進入品質消費階段，二是從高剛需的功能家電（大家電）向非必需的品質家電（生活小家電）延伸；80/90 后消費人群成為當下最主要最龐大的消費群體，年輕一代更注重品質化、個性化、多元化，引領消費升級大潮，傾向高端家電產品，更能接受生活小家電這種可選型家電品類。

    從需求屬性來看：小家電更具備可選消費屬性，大家電相對必需消費屬性較強。在滿足大家電消費的基本家庭需求后，消費升級逐漸輪動至改善型、享樂型需求的小家電。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2017 年1-10 月，吸塵器、凈水設備、空氣凈化器零售額分別增長29.7%、10.8%、36.2%。

    結構升級推動品類均價上行已成為主旋律

2016&2017 雙十一小家電主要產品均價對比（單位：元）

資料來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國小家電市場專項調研及發(fā)展趨勢分析報告》

    線上已成為小家電購買主戰(zhàn)場，健康產品實力領跑。根據(jù)統(tǒng)計，2017 年雙十一期間小家電市場整體規(guī)模（零售額）已達到66.7 億元，相較16 年雙十一同比提升47%，環(huán)比提升368.6%。從品類來看，代表人們健康生活的類型例如吸塵器、空氣凈化器體量最大，零售額分別達到16.88 億元、12.47 億元，同比增長45.9%、77.2%；攪拌機、煎烤系列高速領跑，同比增長113.9%、280.1%。從產品價格來看，結構升級推動的小家電品類均價上升已經成為目前主旋律，代表人們健康生活的改善型小家電均價提升較多，榨汁機均價從16 年的576 元提升至17 年的803 元，攪拌機和空氣凈化器均價也提升明顯。

    同時，代表人們品質生活的英國高端家電品牌戴森，也在2017 年雙十一表現(xiàn)亮眼。戴森吹風機（2990 元）在雙十一剛開始1 小時銷售量就超過整個10 月銷售量；吸塵器（2690-4490 元）整體銷售占比也達到六成以上，這不僅僅只是一家品牌或者某個電商平臺的成功，而是整個國內消費市場的走向：消費者從唯價格論已經在向唯品質論轉型，家電市場整體消費升級的“輕奢時代”或許已經到來。

2017 年雙十一生活電器全品類零售規(guī)模及同比

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    品牌集中度明顯上升，大品牌優(yōu)勢明顯

    在家電產品普及率接近飽和，改善型需求潛力巨大的背景下，家電龍頭企業(yè)的技術優(yōu)勢和資金優(yōu)勢愈發(fā)明顯。2017 年家電企業(yè)生產成本持續(xù)提高，大企業(yè)對原材料議價能力明顯強于小企業(yè)。從圖31 我們可以看出，小家電細分化特征顯著，品類選擇多，但大品牌集中度明顯，類似于美的、九陽、蘇泊爾等大企業(yè)，技術優(yōu)勢和科研優(yōu)勢較強，在細分品類下市場占有率高。

各品類小家電品牌集中度（單位：%）

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    小家電消費頻率高，地產周期影響小，整體增速相對穩(wěn)定。相較大家電，小家電增速較為平穩(wěn)、波動較?。灰騿纹芬?guī)模小、生命周期短、更新速度快，品類間更迭帶來此消彼長，且主要以更新?lián)Q代需求為主。因此小家電行業(yè)整體增速更為穩(wěn)定，且成長周期長于大家電。

    空氣凈化器行業(yè)有序發(fā)展 需求高漲

    空氣凈化器普及率低。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前空氣凈化器在美國家庭的普及率達到 27%，日本為 35%，而面臨嚴重空氣污染的我國國內空氣凈化器的普及率僅為1%左右，隨著人們健康意識的覺醒以及對 PM2.5 危害程度認知的提高，空氣凈化器普及率在大幅提升。

    根據(jù)《2017 年空氣凈化行業(yè)消費白皮書》顯示，17 年上半年我國空氣凈化器市場規(guī)模同比增長39%，特別是線上銷售額同比實現(xiàn)57.9%的增長。目前來看，空氣凈化器已成為家庭必不可少的電器產品。不僅僅是因為室外惡劣的空氣，更是因為空氣凈化器憑借其給生活品質帶來的提升，正在加速進入尋常百姓家。

    2017 年雙十一生活電器零售份額中，吸塵器和空氣凈化器位居前二，零售份額分別為48.5%、26.9%，大眾消費者對空氣凈化和環(huán)境衛(wèi)生的消費意識已經形成。

我國空氣凈化器滲透率較低（單位： %）

資料來源：公開資料整理

2017 年雙十一生活電器零售份額（單位：億元，%）

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    在消費需求的推動下，空凈市場經歷前期的野蠻生長和行業(yè)調整，已步入健康、穩(wěn)健的良性增長期。根據(jù)數(shù)據(jù)，2017 年空氣凈化器市場規(guī)模將達到190 億元，零售量、額增幅預計分別為12%和33%，2018 年也將維持這樣的成長速度。

    小家電行業(yè)整體已經進入二次升級創(chuàng)新階段。小家電產品不再局限于能夠滿足消費者基本生活需求，更多的是持續(xù)改善和提升生活品質。同時，對于廠商而言，技術創(chuàng)新和產品品質是核心，消費者需求是原動力。對于消費者而言，價格便宜的產品不再是首選，技術創(chuàng)新和品質過硬的產品才能最終贏得消費者青睞。

    2018 年，我們認為小家電邁入消費升級新階段的同時受地產周期影響最小，因此我們繼續(xù)看好。