2026年中國(guó)換電站行業(yè)保有量、投資規(guī)模、企業(yè)排名速覽：蔚來(lái)保有量占比超7成[圖]

內(nèi)容概況：換電站是一種為電動(dòng)汽車(chē)提供電池更換服務(wù)的設(shè)施。作為一種集中型充電設(shè)施，其主要功能在于對(duì)大量電池進(jìn)行集中存儲(chǔ)、充電以及統(tǒng)一配送。這些電池隨后在電池配送站內(nèi)被用于為電動(dòng)汽車(chē)更換電池，或者換電站本身就集成了電池的充電、物流調(diào)配以及換電服務(wù)。2025年我國(guó)換電站保有量達(dá)5155座，同比增長(zhǎng)約16%。2025年我國(guó)換電站投資規(guī)模達(dá)34.18億元，同比小幅下降。

相關(guān)企業(yè)：蔚來(lái)新能源股份有限公司、奧動(dòng)新能源股份有限公司、上海蔚來(lái)汽車(chē)有限公司、科大智能科技股份有限公司、石家莊通合電子科技股份有限公司、協(xié)鑫能科股份有限公司、北汽藍(lán)谷新能源科技股份有限公司、重慶千里科技股份有限公司、寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司、深圳安易行科技有限公司

關(guān)鍵詞：換電站保有量 換電站投資規(guī)模 換電站企業(yè)排名 換電站省份分布 換電站發(fā)展趨勢(shì)

一、換電站產(chǎn)業(yè)概述

換電站是一種為電動(dòng)汽車(chē)提供電池更換服務(wù)的設(shè)施。作為一種集中型充電設(shè)施，其主要功能在于對(duì)大量電池進(jìn)行集中存儲(chǔ)、充電以及統(tǒng)一配送。這些電池隨后在電池配送站內(nèi)被用于為電動(dòng)汽車(chē)更換電池，或者換電站本身就集成了電池的充電、物流調(diào)配以及換電服務(wù)。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)補(bǔ)能方式按照補(bǔ)充方式可分為充電模式和換電模式，其中充電模式相對(duì)較為成熟，充電樁和充電站并行發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，基本可滿(mǎn)足大多數(shù)普通應(yīng)用情況，換電模式按方式可分為固定換電（換電站）和移動(dòng)換電（換電服務(wù)車(chē)），換電站為當(dāng)前主要換電方式，按照換電方式主要可分為底盤(pán)換電、側(cè)方換電、分箱換電，其中底盤(pán)換電為市場(chǎng)主流換電模式。

二、換電站產(chǎn)業(yè)定價(jià)情況

我國(guó)換電站的收入主要分為套餐收入與使用收入兩大類(lèi)別。套餐收入以電池租賃為核心，C端用戶(hù)每月支付約千元的電池租賃費(fèi)，可獲得4-6次換電權(quán)益，基本滿(mǎn)足日常出行需求；B端用戶(hù)則采用車(chē)電分離模式，每月支付約3千元的電池租賃費(fèi)，即可享受無(wú)限次換電服務(wù)，適配高頻運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景。

使用收入則以按需計(jì)價(jià)為主，C端用戶(hù)按實(shí)際換電量付費(fèi)，有兩種方案可選：一種是9.9元/次基礎(chǔ)服務(wù)費(fèi)加上（電費(fèi)+服務(wù)費(fèi)）×換得電量，另一種是直接按（電費(fèi)+服務(wù)費(fèi)）×換得電量計(jì)算；當(dāng)換得電量不足20度時(shí)，服務(wù)費(fèi)按20度收取、電費(fèi)按實(shí)際計(jì)算，其中電價(jià)隨時(shí)段與場(chǎng)景浮動(dòng)，平峰約0.5-1.2元/度，高速或高峰可達(dá)1.5元/度，服務(wù)費(fèi)城區(qū)站約0.4元/度、高速站約0.6-0.8元/度。B端用戶(hù)除套餐收入外，也可選擇按里程或電量計(jì)價(jià)的使用收入模式，部分場(chǎng)景還支持C端同款換電計(jì)價(jià)方案。

三、換電站產(chǎn)業(yè)政策背景

我國(guó)換電站行業(yè)已構(gòu)建起標(biāo)準(zhǔn)、補(bǔ)貼、運(yùn)營(yíng)、融合、回收全維度政策支撐體系，多項(xiàng)核心政策密集落地，推動(dòng)行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展。2025年1月，住建部發(fā)布《電動(dòng)汽車(chē)電池更換站設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》，于同年5月1日實(shí)施，優(yōu)化站址選址與規(guī)模分級(jí)，強(qiáng)化安全消防要求。2025年2月，財(cái)政部、工信部、交通運(yùn)輸部引發(fā)《關(guān)于開(kāi)展2025年縣域充換電設(shè)施補(bǔ)短板試點(diǎn)申報(bào)有關(guān)工作的通知》，以財(cái)政補(bǔ)貼助力縣域網(wǎng)絡(luò)布局。2025年9月，國(guó)家發(fā)改委推出《電動(dòng)汽車(chē)充電設(shè)施服務(wù)能力“三年倍增”行動(dòng)方案（2025—2027年）》，推動(dòng)車(chē)網(wǎng)互動(dòng)與V2G規(guī)?；涞?。2025年11月，國(guó)家能源局發(fā)布《《關(guān)于促進(jìn)新能源集成融合發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》》，鼓勵(lì)光儲(chǔ)充換一體化建設(shè)與交通場(chǎng)景融合。2026年1月，工信部等六部門(mén)出臺(tái)《《新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》》，明確換電車(chē)型豁免車(chē)電一體報(bào)廢規(guī)則。整套政策從建設(shè)、補(bǔ)貼、運(yùn)營(yíng)到回收閉環(huán)發(fā)力，全面保障換電模式商業(yè)化推廣。

四、換電站產(chǎn)業(yè)鏈

換電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游由電池供應(yīng)商、換電站基礎(chǔ)組件供應(yīng)商、配套充電系統(tǒng)供應(yīng)商組成，分別負(fù)責(zé)提供對(duì)應(yīng)應(yīng)用范圍的動(dòng)力電池和換電站設(shè)備、軟件系統(tǒng)等。中游主要為換電站建設(shè)和運(yùn)營(yíng)商，負(fù)責(zé)換電站的搭建和運(yùn)營(yíng)，面向市場(chǎng)提供換電服務(wù)。下游主要由換電服務(wù)用戶(hù)和動(dòng)力電池回收方組成。

五、換電站產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)換電站保有量長(zhǎng)期保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，行業(yè)整體步入穩(wěn)健擴(kuò)容階段。受新能源汽車(chē)市場(chǎng)快速普及、換電補(bǔ)能模式高效便捷的優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)，疊加政策對(duì)換電基礎(chǔ)設(shè)施的扶持引導(dǎo)，車(chē)企與能源企業(yè)持續(xù)加大布局力度，乘用車(chē)換電站始終占據(jù)主體地位，商用車(chē)換電站也隨貨運(yùn)、營(yíng)運(yùn)場(chǎng)景需求穩(wěn)步跟進(jìn)，換電網(wǎng)絡(luò)由核心城市群向全國(guó)范圍逐步延伸，覆蓋場(chǎng)景與服務(wù)半徑持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)供給能力不斷提升。2025年我國(guó)換電站保有量達(dá)5155座，同比增長(zhǎng)約16%。

我國(guó)換電站行業(yè)投資規(guī)模呈現(xiàn)波動(dòng)調(diào)整特征，行業(yè)投資逐步從粗放擴(kuò)張轉(zhuǎn)向理性穩(wěn)健。發(fā)展初期受行業(yè)風(fēng)口與規(guī)?；ňW(wǎng)需求驅(qū)動(dòng)，投資金額快速攀升；后續(xù)行業(yè)進(jìn)入優(yōu)化整合期，企業(yè)更注重存量站點(diǎn)升級(jí)與運(yùn)營(yíng)效率提升，盲目重資產(chǎn)投建減少，疊加產(chǎn)業(yè)鏈成本優(yōu)化、技術(shù)方案成熟，投資節(jié)奏逐步放緩，資金投向更聚焦高效站點(diǎn)與場(chǎng)景化布局，整體投資更趨精細(xì)化。2025年我國(guó)換電站投資規(guī)模達(dá)34.18億元，同比小幅下降。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《中國(guó)換電站行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報(bào)告》

我國(guó)換電站保有量的省份分布呈現(xiàn)高度集聚、梯隊(duì)分明的特征，東部沿海省份與核心城市成為換電網(wǎng)絡(luò)布局的核心區(qū)域。這一格局的形成，主要源于廣東、浙江、江蘇等省份雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、較高的新能源汽車(chē)滲透率，疊加地方政府對(duì)換電基礎(chǔ)設(shè)施的政策扶持，以及密集交通路網(wǎng)下私家車(chē)、營(yíng)運(yùn)車(chē)輛的高頻補(bǔ)能需求；北京、上海等超大城市則依托消費(fèi)能力與基建配套優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固了換電站點(diǎn)的領(lǐng)先地位。2025年，廣東省換電站保有量為618座，占比12.0%；浙江省為589座，占比11.4%；江蘇省為529座，占比10.3%。

六、換電站競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀

2025年我國(guó)換電站市場(chǎng)呈現(xiàn)一超多強(qiáng)、高度集中的競(jìng)爭(zhēng)格局，頭部企業(yè)占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，尾部參與者份額微薄，行業(yè)壁壘與規(guī)模效應(yīng)持續(xù)凸顯。蔚來(lái)憑借自建換電體系的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，深度綁定自有品牌用戶(hù)，依托完善的網(wǎng)絡(luò)覆蓋、成熟的技術(shù)方案與穩(wěn)定的C端需求，形成難以撼動(dòng)的規(guī)模壁壘；奧動(dòng)聚焦第三方共享?yè)Q電，深耕網(wǎng)約車(chē)、出租車(chē)等B端高頻營(yíng)運(yùn)場(chǎng)景，通過(guò)多品牌車(chē)型適配擴(kuò)大覆蓋；易易互聯(lián)、協(xié)鑫電港、杭州伯坦則依托資源與場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，在細(xì)分領(lǐng)域穩(wěn)步布局。2025年，蔚來(lái)?yè)Q電站保有量3691座，占比71.6%；奧動(dòng)785座，占比15.2%；易易互聯(lián)389座，占比7.5%；協(xié)鑫電港、杭州伯坦均為108座，占比均2.1%。

蔚來(lái)?yè)Q電站是蔚來(lái)核心補(bǔ)能業(yè)務(wù)，采用自建自營(yíng)、專(zhuān)屬服務(wù)模式，打造“可充可換可升級(jí)”能源體系，以3分鐘全自動(dòng)換電打造高效補(bǔ)能體驗(yàn)，覆蓋城區(qū)與高速全場(chǎng)景。2025年其換電站保有量達(dá)3691座，截止2026年1月末換電站保有量達(dá)3727座，憑借先發(fā)與規(guī)模優(yōu)勢(shì)穩(wěn)居行業(yè)第一，形成強(qiáng)用戶(hù)粘性與生態(tài)壁壘，是國(guó)內(nèi)乘用車(chē)換電網(wǎng)絡(luò)的核心主導(dǎo)者。

2024年全年，蔚來(lái)總營(yíng)收657.3億元，同比增長(zhǎng)18.2%，創(chuàng)下歷史新高，同比增長(zhǎng)18%；整車(chē)毛利率從9.5%提升至12%以上，綜合毛利率從5.5%提升至近10%，整體表現(xiàn)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。2024年蔚來(lái)全年新車(chē)交付量突破221970輛，同比增速達(dá)38.7%。

七、換電站產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

換電站正從單一補(bǔ)能設(shè)施向光儲(chǔ)充換一體化綜合能源節(jié)點(diǎn)加速升級(jí)，成為行業(yè)核心新興方向。在電網(wǎng)峰谷差壓力、雙碳政策與運(yùn)營(yíng)降本需求驅(qū)動(dòng)下，站點(diǎn)疊加光伏、儲(chǔ)能與 V2G 雙向交互功能，利用谷電儲(chǔ)電、峰時(shí)放電實(shí)現(xiàn)套利，同時(shí)參與電網(wǎng)調(diào)頻調(diào)峰，變身虛擬電廠單元。該模式大幅降低用電成本、提升場(chǎng)站收益，適配高速、園區(qū)、城市樞紐等多場(chǎng)景，正從示范項(xiàng)目走向規(guī)?；逃?，推動(dòng)換電產(chǎn)業(yè)與新型電力系統(tǒng)深度融合。

行業(yè)由封閉自建轉(zhuǎn)向標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、商乘共用、多品牌兼容的開(kāi)放共享格局。過(guò)去標(biāo)準(zhǔn)碎片化、車(chē)型不兼容制約擴(kuò)張，在國(guó)家政策推動(dòng)與龍頭企業(yè)協(xié)同下，電池包、換電接口、通訊協(xié)議逐步統(tǒng)一，第三方換電站可同時(shí)適配乘用與商用車(chē)型，打破品牌與場(chǎng)景壁壘。這一趨勢(shì)顯著降低建站與電池投入，提升站點(diǎn)利用率與盈利性，推動(dòng)換電從小眾高端模式走向大眾化、普惠化的公共補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（www.rainbowgiftswholesale.com）發(fā)布的《中國(guó)換電站行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。