2023年中國城市地下管廊行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析：PPP模式應(yīng)用比重持續(xù)提升，地下綜合管廊建設(shè)提速[圖]

內(nèi)容概要：綜合管廊作為城市道路地下空間開發(fā)利用的重要組成部分，在保障城市供應(yīng)、優(yōu)化城市規(guī)劃和市政管線間的布局、提升城市整體發(fā)展增速方面起到了重要作用，同時(shí)也對有效集約城市地下空間、優(yōu)化城市環(huán)境等具有重要的顯示意義。在國家和政府的大力扶持下，我國城市地下管廊建設(shè)進(jìn)程持續(xù)加快，建設(shè)管廊長度和投資額也在持續(xù)增加。隨著我國進(jìn)一步加大城市地下管廊的支持力度，在各級政府的穩(wěn)步落實(shí)下，城市地下管廊投資額穩(wěn)步提升，推動城市地下管廊建設(shè)長度持續(xù)增加。

關(guān)鍵詞：城市地下綜合管廊、PPP模式、隧道股份、偉星新材、中國建筑

一、PPP模式應(yīng)用比重持續(xù)提升，地方政府加快推動綜合管廊建設(shè)進(jìn)程

地下城市管道綜合走廊，即在城市地下建造一個(gè)隧道空間，將電力、通信、燃?xì)狻⒐?、給排水等各種工程管線集于一體，設(shè)有專門的檢修口、吊裝口、監(jiān)測系統(tǒng)，并實(shí)施統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一設(shè)計(jì)、統(tǒng)計(jì)建設(shè)、統(tǒng)一管理，是保障城市安全運(yùn)行的重要基礎(chǔ)設(shè)施。推進(jìn)地下綜合管廊建設(shè)，有助于提升城市安全保障和災(zāi)害應(yīng)對能力，同時(shí)，也有助于促進(jìn)集約高效利用土地資源，據(jù)相關(guān)測算，25個(gè)試點(diǎn)城市5000余公里的高壓架空線入廊，可以增加2800公頃可開發(fā)建設(shè)用地，極大地提升了城市土地資源利用率。

我國城市地下管廊的建設(shè)，從1958年北京天安門廣場下的第一條管廊開始，經(jīng)歷了五個(gè)發(fā)展階段。1978年以前，由于城市基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展緩慢，相關(guān)設(shè)計(jì)單位編制混亂，我國地下管廊行業(yè)發(fā)展受阻，只在北京、上海等部分地區(qū)開展實(shí)驗(yàn)和施工。隨著改革開放的持續(xù)推進(jìn)，以及城市化進(jìn)程的不斷加快，城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)得到快速完善和發(fā)展，但由于局部利益和全局利益的沖突，導(dǎo)致管廊建設(shè)的推進(jìn)受到阻力。

進(jìn)入21世紀(jì)，在國家和政府的大力扶持下，我國地下管廊行業(yè)相繼經(jīng)歷了快速發(fā)展階段和趕超、創(chuàng)新階段，城市地下管廊建設(shè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展態(tài)勢，在建設(shè)規(guī)模和水平上，逐漸超越部分歐美發(fā)達(dá)國家?，F(xiàn)階段，我國地下管廊行業(yè)正處于有序推進(jìn)階段，政府部門相繼出臺各項(xiàng)政策，要求各地政府依據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況編制更為合理的管廊規(guī)劃，制定更為切實(shí)可行的建設(shè)計(jì)劃，推動我國城市地下管廊行業(yè)健康有序發(fā)展。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國城市地下管廊行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報(bào)告》

我國現(xiàn)有的城市地下管廊建設(shè)運(yùn)營模式主要由政府全資建設(shè)運(yùn)營模式，EPC、BT模式，PPP模式。早期的城市地下管廊項(xiàng)目（如天安門廣場、上海世博園、廣州大學(xué)城等），為滿足特定區(qū)域功能而建設(shè)，整體的建設(shè)規(guī)模較小，費(fèi)用全部由政府承擔(dān)。隨著行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，融資經(jīng)營模式持續(xù)優(yōu)化，相繼出現(xiàn)了EPC、BT、PPP等模式，為城市地下管廊建設(shè)發(fā)展提供強(qiáng)勁動力。

其中PPP模式是政府和社會資本之間，在公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系。自2014年我國加快推動城市地下綜合管廊建設(shè)，并引入PPP模式，行業(yè)得到快速發(fā)展。在PPP模式的加速應(yīng)用下，能夠充分發(fā)揮社會資本的作用，與各級政府一起開展城市地下管廊建設(shè)，有效緩解短期內(nèi)財(cái)政資金壓力，還能穩(wěn)步提升運(yùn)作效率。同時(shí)通過運(yùn)用PPP模式，還能做到投資建議、規(guī)劃設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營一體化發(fā)展，更好的實(shí)現(xiàn)綠色建造?，F(xiàn)如今，PPP模式在城市線下管廊建設(shè)各類融資經(jīng)營模式的占比達(dá)到75%左右，政府全資建設(shè)運(yùn)營模式和EPC、BT模式的應(yīng)用占比分別為15%、10%，共同推動綜合管廊建設(shè)進(jìn)一步發(fā)展，且隨著城市地下綜合管廊項(xiàng)目的穩(wěn)步增加，PPP模式的應(yīng)用占比也在持續(xù)提升。

隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的高速發(fā)展，以及城市人口的持續(xù)增加，城市規(guī)模不斷擴(kuò)大，許多城市相繼出現(xiàn)建設(shè)用地緊張、城市基礎(chǔ)設(shè)施不足、道路交通擁擠、環(huán)境污染加劇等問題。為有效改善城市現(xiàn)存問題，加快推動城鎮(zhèn)化進(jìn)程，進(jìn)一步提升居民生活水平，在多重因素的共同推動下，城市地下綜合管廊建設(shè)得到快速發(fā)展。通過充分利用和開發(fā)城市地下空間，進(jìn)一步提升城市土地資源利用率，助力城鎮(zhèn)加快推動現(xiàn)代化進(jìn)程。

其中綜合管廊作為城市道路地下空間開發(fā)利用的重要組成部分，在保障城市供應(yīng)、優(yōu)化城市規(guī)劃和市政管線間的布局、提升城市整體發(fā)展增速方面起到了重要作用，同時(shí)也對有效集約城市地下空間、優(yōu)化城市環(huán)境等具有重要的顯示意義。我國地下綜合管廊建設(shè)從2015年開始推進(jìn)，在國家和政府的大力扶持下，我國城市地下管廊建設(shè)進(jìn)程持續(xù)加快，建設(shè)管廊長度和投資額也在持續(xù)增加。據(jù)住建部數(shù)據(jù)顯示，2021年我國城市地下綜合管廊長度為6706.95公里，新建地下管廊長度為1799.59公里，地下管廊投資額為538.9億元，城市地下管廊建設(shè)長度和投資額總體保持增長態(tài)勢。截至2022年6月底，全國279個(gè)城市，104個(gè)縣，累計(jì)開工建設(shè)管廊項(xiàng)目1647個(gè)，形成廊體3997公里。

2023年5月，住建部印發(fā)《城市地下綜合管廊建設(shè)規(guī)劃技術(shù)導(dǎo)則》，對地下管廊項(xiàng)目建設(shè)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)作為明確規(guī)范，進(jìn)一步落實(shí)了城市地下管廊建設(shè)相關(guān)細(xì)則，促進(jìn)各省市因地制宜推進(jìn)城市地下綜合管廊建設(shè)進(jìn)程，助力城市高質(zhì)量發(fā)展。未來隨著我國進(jìn)一步加大城市地下管廊的支持力度，在各級政府的穩(wěn)步落實(shí)下，城市地下管廊投資額穩(wěn)步提升，推動城市地下管廊建設(shè)長度持續(xù)增加。

近年來，隨著新型城鎮(zhèn)化的不斷推進(jìn)，各地政府積極提速地下綜合管廊建設(shè)，在創(chuàng)新城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、增強(qiáng)城市發(fā)展韌性等方面發(fā)揮了重要作用。廣州、成都、鄭州、合肥等相關(guān)試點(diǎn)城市依據(jù)自身發(fā)展?fàn)顩r，制定相對應(yīng)的地下綜合管廊建設(shè)規(guī)劃，如廣州到2030年規(guī)劃建設(shè)城市地下管廊440.5公里，成都到2030年建設(shè)城市地下管廊1000公里。今年年初，在京召開的全國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)工作會議中，明確提出2023年去住房和城鄉(xiāng)建設(shè)系統(tǒng)要重點(diǎn)抓好12個(gè)方面的工作，包括著力打造宜居、韌性、智慧城市，其中因地制宜推進(jìn)地下綜合管廊建設(shè)是工作任務(wù)之一。在政府的大力推動下，各省市穩(wěn)步推進(jìn)地下管廊建設(shè)，持續(xù)完善地區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施，不斷提升當(dāng)?shù)鼐用裆钏?，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展。

二、城市地下管廊建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，拉動相關(guān)公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長

城市地下綜合管廊行業(yè)可以分為三個(gè)業(yè)務(wù)板塊，即管道工程、管道制造和管道運(yùn)維。從行業(yè)相關(guān)上市公司的公告來看，大部分公司的盈利較為穩(wěn)定，且具有一定的增長趨勢。如隧道股份，主營業(yè)務(wù)包括隧道、路橋、軌道交通、水務(wù)、能源和地下空間等城市基礎(chǔ)設(shè)施的設(shè)計(jì)、施工、投資和運(yùn)營業(yè)務(wù)，以及部分盾構(gòu)設(shè)備的制造業(yè)務(wù)，具備豐富的綜合管廊施工經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)施工了中國大陸第一條市政綜合管廊項(xiàng)目-上海張楊路共同溝，引領(lǐng)國內(nèi)綜合管廊專業(yè)領(lǐng)域的進(jìn)步和發(fā)展。

近年來，在城市地下管廊行業(yè)的快速發(fā)展下，隧道股份的營業(yè)收入及歸母凈利潤也保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，2023年上半年隧道股份的營業(yè)收入為233.83億元，同比增長15.99%；歸母凈利潤為7.74億元，同比增長43.33%。2023年7月，由隧道股份承建的澳門新城鎮(zhèn)海區(qū)A區(qū)共同管道及道路-北區(qū)建設(shè)項(xiàng)目舉行開工典禮，標(biāo)志著澳門首條地下共同管道項(xiàng)目正式啟動，同時(shí)推動隧道股份經(jīng)營領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)張，加快推進(jìn)我國城市地下管廊建設(shè)進(jìn)程，推動行業(yè)健康有序發(fā)展。

相較于管道工程施工公司營業(yè)收入較為明顯的增長趨勢，大部分管道設(shè)備材料制造公司的營業(yè)收入則呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長態(tài)勢。如偉星新材，產(chǎn)品包括PPR系列管材管件、PE系列管材管件和PVC系列管材管件，主要應(yīng)用于市政供水、采暖、燃?xì)?、排水排污等領(lǐng)域。2018年以來，偉星新材的營業(yè)收入和歸母凈利潤總體保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，受市場需求和工程項(xiàng)目的影響，近兩年來公司營業(yè)收入出現(xiàn)明顯提升。2023年上半年偉星新材的營業(yè)收入為22.37億元，同比下降10.58%；歸母凈利潤為4.94億元，同比增長35.34%。

從各類工程施工設(shè)計(jì)公司來看，2023年中國建筑的營業(yè)收入為11133.13億元，同比上漲4.91%，其營業(yè)收入遠(yuǎn)超過其他施工設(shè)計(jì)公司，占據(jù)行業(yè)龍頭地位。除中國建筑外，重慶建工的營業(yè)收入在同行業(yè)公司中穩(wěn)居前列，2023年上半年公司營業(yè)收入為209.15億元，同比下降25.05%。2023年上半年受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不及預(yù)期，各類工程項(xiàng)目進(jìn)度緩慢的影響，大部分施工設(shè)計(jì)公司營業(yè)收入同比均出現(xiàn)大幅下滑，如宏潤建設(shè)營業(yè)收入同比下降24.54%、交建股份同比下降18.07%、深水規(guī)院同比下降24.36%。此外，也有部分企業(yè)營收同比保持增長態(tài)勢，如華建集團(tuán)營收同比增長22.59%、地鐵設(shè)計(jì)同比增長8.23%。通過各公司營收規(guī)模可以看，相比于民營企業(yè)，國有企業(yè)在城市綜合管廊等建筑工程項(xiàng)目中具有更高的競爭優(yōu)勢，助力公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)提升。

在各類管道設(shè)備公司中，營業(yè)收入規(guī)模較高的為友發(fā)集團(tuán)和新興鑄管，兩家公司的營業(yè)收入分別為307.07億元、245.21億元，營業(yè)收入較2022年同期均有所下降，同比增速分別為-10.99%、-9.05%。其中友發(fā)集團(tuán)為民營企業(yè)、新興鑄管為國有企業(yè)，相較于施工設(shè)計(jì)公司中國有企業(yè)更具競爭優(yōu)勢的情況，在管道設(shè)備領(lǐng)域，國企和民企的體質(zhì)優(yōu)勢相對較弱。隨著國家和政府持續(xù)加大對市政基建的投資力度，穩(wěn)步推進(jìn)城市地下綜合管廊建設(shè)，將強(qiáng)有力的帶動相關(guān)行業(yè)和企業(yè)快速發(fā)展，助推公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增加，促進(jìn)城市地下綜合管廊行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.rainbowgiftswholesale.com）發(fā)布的《中國城市地下管廊行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動態(tài)。