熱點聚焦∣2023年中國普鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：原料價格上升推動普鋼價格上漲，下游市場需求正逐步復(fù)蘇[圖]

內(nèi)容概要：我國既是一個鋼鐵生產(chǎn)大國，又是一個消費大國。近年來，受新冠疫情影響，我國多地實行防疫管控，企業(yè)出現(xiàn)停工停產(chǎn)，工業(yè)生產(chǎn)活動受到?jīng)_擊，市場對于鋼鐵的需求大幅下滑，對行業(yè)造成一定的影響。2023年2月，國內(nèi)疫情影響基本退散，疊加春節(jié)過后社會面流動性基本恢復(fù)，多地集中開工重大項目建設(shè)，工地工廠陸續(xù)開工復(fù)工，部分地區(qū)冬儲接單仍有所持續(xù)，國內(nèi)鋼市需求逐步復(fù)蘇，推動鋼鐵行業(yè)PMI不斷回升。

關(guān)鍵詞：鐵礦石、普鋼綜合價格指數(shù)、粗鋼產(chǎn)量、地產(chǎn)指標(biāo)

一、鐵礦石產(chǎn)量及進口量同步下降，焦炭市場價格走勢下行

鋼鐵的基本生產(chǎn)過程中，首先獲得鐵礦石和焦煤等原料，然后把它們在煉鐵高爐內(nèi)煉制成生鐵；下一步再以生鐵為原料，用不同的煉鋼爐冶煉成鋼，因此鐵礦石是重要的煉鋼原材料。據(jù)國家統(tǒng)計局，2018-2022年，我國鐵礦石產(chǎn)量呈先上升后下降的趨勢，2022年，我國鐵礦石產(chǎn)量為9.68億噸，同比下降1.33%，主要系我國鋼鐵生產(chǎn)環(huán)保要求上升、鋼鐵限產(chǎn)政策延續(xù)等因素影響所致。

當(dāng)前，我國是世界上最大的鋼鐵生產(chǎn)國，鋼鐵產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量一半以上，而鐵礦石是煉鋼的重要原材料，我國的鐵礦石不能滿足煉鋼生產(chǎn)需要，因此，我國是全球最大的鐵礦石進口國。中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018-2022年，我國鐵礦石進口數(shù)量整體呈現(xiàn)先增后減的趨勢，2022年，我國鐵礦石的進口量為11.07億噸，同比下降1.77%，主要系我國“碳達峰、碳中和”政策持續(xù)推進，鋼鐵行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)能受限，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整等因素的影響，疊加國內(nèi)經(jīng)濟恢復(fù)不及預(yù)期，下游應(yīng)用市場需求收縮所致。

煉鋼基本上不用煤炭，而是用焦炭，只有煉鐵的時候才會使用到煤炭，不過煉鐵時的主要燃料仍然是焦炭，所以焦炭是煉鋼中主要的燃料。據(jù)野天鵝統(tǒng)計，2022年1月-2023年2月，我國焦炭價格整體呈現(xiàn)下降的趨勢，其中2022年4月，我國焦炭價格約為3550元/噸，是紀(jì)錄期間的峰值。2022年3-4月，我國新冠疫情散點多發(fā)，疊加俄烏沖突加劇，地緣政治緊張，導(dǎo)致全球能源價格大漲，推動了焦炭價格上漲。2023年2月，我國焦炭價格在2562.9元/噸左右，環(huán)比上月價格持平，與2022年同期相比下降164.4元/噸，焦炭市場價格下降，將降低鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本，有利于提高鋼鐵行業(yè)的毛利率。

二、普鋼綜合價格指數(shù)持續(xù)上行，重點鋼企鋼材庫存量大幅下降

鋼鐵行業(yè)是我國重要的基礎(chǔ)性工業(yè)，也是經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱之一，其產(chǎn)業(yè)鏈漫長，囊括了黑色金屬礦產(chǎn)開采，鋼鐵冶煉、鋼鐵加工、鋼鐵應(yīng)用等工業(yè)活動。近年來，受新冠疫情影響，我國多地實行防疫管控，企業(yè)出現(xiàn)停工停產(chǎn)，工業(yè)生產(chǎn)活動受到?jīng)_擊，市場對于鋼鐵的需求大幅下滑，對行業(yè)造成一定的影響。據(jù)中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會，2023年2月，我國鋼鐵行業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比上升3.5個百分點，同比上升2.8個百分點。2022年12月-2023年2月，鋼鐵行業(yè)PMI連續(xù)三個月環(huán)比上升，回至50%以上，行業(yè)運行穩(wěn)步回升。2023年2月，我國的疫情影響基本退散，疊加春節(jié)過后社會面流動性基本恢復(fù)，多地集中開工重大項目建設(shè)，工地工廠陸續(xù)開工復(fù)工，部分地區(qū)冬儲接單仍有所持續(xù)，國內(nèi)鋼市需求逐步復(fù)蘇，推動鋼鐵行業(yè)PMI不斷回升。

根據(jù)Mysteel統(tǒng)計，2022年，我國普鋼綜合價格指數(shù)整體呈現(xiàn)下降趨勢，2023年1-3月，我國普鋼綜合價格指數(shù)呈上升趨勢。2022年下半年，全球通貨膨脹嚴(yán)重，美國、英國、法國等宣布加息，上調(diào)基準(zhǔn)利率，抑制經(jīng)濟過熱發(fā)展，海外經(jīng)濟整體收縮轉(zhuǎn)弱；國內(nèi)推出“基石計劃”，欲逐步實現(xiàn)鐵礦自主定價，疊加上鋼鐵市場需求不及預(yù)期，企業(yè)去庫存壓力增加，我國普鋼綜合價格指數(shù)在下半年長期處于低位。2022年3月14日，我國普鋼綜合價格指數(shù)為4605.43，自2022年10月31日以來，我國普鋼綜合價格指數(shù)整體便呈上行態(tài)勢，主要系國內(nèi)疫情影響逐漸消退，穩(wěn)經(jīng)濟、促消費類政策頻發(fā)，推動我國經(jīng)濟穩(wěn)步回升，疊加鐵礦石價格居于高位，原材料價格高漲推動我國普鋼價格上行。

根據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年1-3月，我國鋼廠高爐開工率整體呈現(xiàn)上升趨勢，電爐產(chǎn)能利用率呈先上升后下降的趨勢，2022年2月25日-3月3日，我國鋼廠高爐開工率為81.07%，環(huán)比上一周期增加0.09個百分點；電爐產(chǎn)能利用率為57.94%，環(huán)比上一周期增長4.7個百分點。2023年1-3月，國內(nèi)的新冠疫情影響日漸退散，鋼價不斷上行，焦炭市場價格下跌，普鋼企業(yè)獲利空間上升，同時，汽車、房地產(chǎn)等普鋼下游應(yīng)用市場相關(guān)消費逐步復(fù)蘇，市政相關(guān)投入持續(xù)增加，大力支持基建等一系列綜合因素，推動我國鋼廠高爐開工率和電爐產(chǎn)能利用率持續(xù)攀升。

我國既是一個鋼鐵生產(chǎn)大國，又是一個消費大國。隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，工業(yè)化程度逐步提升，市場上對于鋼鐵產(chǎn)品的需求量增加，其產(chǎn)量整體呈上升態(tài)勢，據(jù)國家統(tǒng)計局，2012-2022年，我國的粗鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)先上升后下降趨勢，鋼材產(chǎn)量則保持連年增長。2022年，我國粗鋼產(chǎn)量為10.13億噸，同比下降2.13%；鋼材產(chǎn)量為13.40億噸，同比上升0.25%。2022年，在“碳達峰、碳中和”的發(fā)展背景下，我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能限制政策延續(xù)，嚴(yán)禁新增鋼鐵產(chǎn)能，進一步壓降粗鋼產(chǎn)量，疊加鋼鐵行業(yè)運勢下行轉(zhuǎn)弱，鋼鐵價格持續(xù)下跌，市場需求不足導(dǎo)致我國粗鋼產(chǎn)量出現(xiàn)下滑。

據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會，2022年，我國重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存整體呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢，2022年1月下旬重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存為1368.27萬噸，12月下旬我國重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存為1305.66萬噸，年度差值為62.61萬噸，重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存略有下滑。2023年1月上旬-3月上旬，我國重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存呈先增后減態(tài)勢，其中2023年2月中旬，重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存達1953萬噸，是2023年1月上旬-3月上旬的峰值，主要系2月中旬，全國鋼鐵企業(yè)批量復(fù)工復(fù)產(chǎn)，鋼材庫存呈現(xiàn)集中復(fù)產(chǎn)式增長。2023年3月上旬，我國重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存為1770.41萬噸，比上一旬增加28.43萬噸，增長1.63%；比上月同旬減少32.54萬噸，下降1.8%；比去年年底增加464.76萬噸，增長35.6%；比去年同旬增加102.22萬噸，增長6.13%。從短期來看，鋼鐵行業(yè)金三銀四的旺季需求將逐步釋放，產(chǎn)量擴張的情況下使得重點鋼企鋼材庫存大幅下降。

三、下游地產(chǎn)行業(yè)依舊磨底，汽車行業(yè)產(chǎn)銷量同比下滑

普鋼產(chǎn)品的應(yīng)用范圍十分廣泛，如房地產(chǎn)建筑、汽車、能源電力、橋梁高建、家用電器等等，是我國工業(yè)生產(chǎn)的重要原材料行業(yè)之一。其中房地產(chǎn)是普鋼產(chǎn)品重點應(yīng)用領(lǐng)域，據(jù)國家統(tǒng)計局，2023年1-2月，我國房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額累計值為13669億元，同比下降5.7%；房屋新開工面積累計值為13567萬平方米，同比下降9.45%；房屋施工面積累計值為750240萬平方米，同比下降4.4%；房屋竣工面積累計值為13178萬平方米，同比上升為8.0%；商品房銷售面積為15133萬平方米，同比下降3.6%。其中，房屋竣工面積受益于2022年底的“保交樓”政策影響，實現(xiàn)了正向增長，其他指標(biāo)仍保持負(fù)增長態(tài)勢。2023年1-2月，我國地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)指標(biāo)相較于2022年下半年有所回升，隨著天氣逐漸變暖，工地施工條件好轉(zhuǎn)，各地重大項目集中簽約開工，傳統(tǒng)基建和新型基建雙重發(fā)力，將促進我國普鋼產(chǎn)品市場需求穩(wěn)步回升。

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會，2015-2022年，我國汽車產(chǎn)銷量上下波動，整體呈現(xiàn)出上漲趨勢，而新能源汽車在政策的引導(dǎo)下，其產(chǎn)銷量連年增長。2022年，我國的汽車產(chǎn)量為2702.1萬輛，同比增長3.40%；銷量為2686.4萬輛，同比增長2.10%。其中，新能源汽車的產(chǎn)量為705.8萬輛，同比增長96.90%；銷量688.7萬輛，同比增長93.40%?！半p碳”發(fā)展背景下，汽車產(chǎn)業(yè)推行節(jié)能減排方案，新能源汽車順勢興起，在國一系列優(yōu)惠政策的推動下，2022年我國新能源汽車呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，帶動我國汽車行業(yè)整體呈現(xiàn)上漲的趨勢，而汽車產(chǎn)銷量的增長拉動了鋼鐵產(chǎn)品的市場需求，提振了我國鋼鐵行業(yè)的市場消費。

2023年1-2月，我國的汽車產(chǎn)量為362.6萬輛，同比下降14.5%；銷量為362.5萬輛，同比下降15.2%。其中，新能源汽車的產(chǎn)量為97.7萬輛，同比增長18.1%；銷量93.3萬輛，同比增長20.8%。隨著國家傳統(tǒng)燃油車購置稅優(yōu)惠和新能源汽車補貼政策退市，我國汽車產(chǎn)銷環(huán)比、同比均呈現(xiàn)下降趨勢，對于鋼鐵行業(yè)的需求拉動力有所下降。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.rainbowgiftswholesale.com）發(fā)布的《中國普鋼行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景預(yù)測報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。