2022年中國汽車金融行業(yè)全景速覽：汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，行業(yè)滲透率有待提升[圖]

摘要：

一、發(fā)展環(huán)境：國家出臺相關政策，推動汽車金融快速發(fā)展

汽車金融是主要在汽車的生產(chǎn)、流通、購買與消費環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動，包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易以及相關保險、投資活動。它是汽車制造、流通業(yè)、服務維修與金融業(yè)相互結合滲透的必然結果。汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)與金融的結合，是當前產(chǎn)業(yè)金融的重要領域。近年來，國家陸續(xù)出臺了多項政策，鼓勵汽車金融行業(yè)發(fā)展， 2022年12月中國銀監(jiān)會出臺《關于進一步規(guī)范汽車金融業(yè)務的通知》，提出為進一步規(guī)范金融機構汽車消費金融業(yè)務，維護汽車消費金融市場秩序，有效防范金融風險，促進汽車金融行業(yè)高質量發(fā)展。

二、發(fā)展現(xiàn)狀： 汽車金融市場滲透率較低，市場規(guī)模有待進一步提高

在疫情沖擊、芯片供應緊張、原材料價格波動等多重因素影響下，近兩年，汽車制造業(yè)發(fā)展持續(xù)承壓，汽車產(chǎn)銷量的增長減緩為汽車金融公司的發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)， 在金融服務方面，汽車金融公司主要聚焦于本品牌汽車零售金融，目的是促進汽車廠商新車銷售。零售貸款和庫存融資是目前國內(nèi)汽車金融公司的主營業(yè)務，零售貸款為終端零售購車客戶提供融資支持，庫存融資為經(jīng)銷商建立車輛庫存提供資金支持，近幾年我國金融市場的市場規(guī)模快速增長，2021年中國金融市場規(guī)模為2.3萬億元，2021年我國汽車金融市場滲透率為53%，但國外發(fā)達國家汽車金融平均金融滲透率超過70%，相比之下我國汽車金融滲透率還處于較低水平。

三、企業(yè)格局：汽車金融公司數(shù)量有待繼續(xù)增加

自從2004年8月3日，國內(nèi)第一季汽車金融公司上海通用汽車金融有限責任公司經(jīng)過中國銀保監(jiān)會批準正式開業(yè)，自此之后，包括豐田、通用、福特、大眾、沃爾沃等汽車廠商均在華建立了汽車金融公司，越來越多的企業(yè)開始加入汽車金融計劃，從我國汽車金融公司數(shù)量變化來看，2008-2016年我國汽車金融公司的數(shù)量逐年增長，自2016年后，汽車金融公司的數(shù)量停止增長，截止到2022年，我國汽車金融公司的數(shù)量仍為25家。根據(jù)2021年中國汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模份額來看，上海通用汽車金融公司占據(jù)較大份額，占比達到14%，排在第二第三的是寶馬汽車金融和奔馳汽車金融，占比分別為12%和8%。

四、發(fā)展趨勢：加快汽車金融創(chuàng)新，保持行業(yè)長遠健康發(fā)展

目前，汽車批發(fā)金融、消費金融和保險是汽車金融市場的主流產(chǎn)品；而隨著國內(nèi)二手車市場政策和經(jīng)濟環(huán)境逐漸成熟，新的商業(yè)模式和更新周期的縮短增加了二手車供給，以及消費者觀念的改變，二手車市場快速發(fā)展，二手車金融將成為最有潛力的汽車金融產(chǎn)品之一。隨著大數(shù)據(jù)等技術的逐漸應用，金融科技已經(jīng)逐漸滲透到汽車金融行業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術來優(yōu)化產(chǎn)品定價、簡化業(yè)務流程、識別優(yōu)質客戶、提高風險控制能力等都可以提升消費者體驗感，從而推動互聯(lián)網(wǎng)與汽車金融行業(yè)深度融合，拓展多方面的創(chuàng)新，實現(xiàn)汽車金融產(chǎn)品全面化、多維化和個性化。

關鍵詞：汽車金融、發(fā)展現(xiàn)狀、企業(yè)格局、發(fā)展趨勢

一、發(fā)展環(huán)境：國家出臺相關政策，推動汽車金融快速發(fā)展

汽車金融是主要在汽車的生產(chǎn)、流通、購買與消費環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動，包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易以及相關保險、投資活動。它是汽車制造、流通業(yè)、服務維修與金融業(yè)相互結合滲透的必然結果。汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)與金融的結合，是當前產(chǎn)業(yè)金融的重要領域。汽車金融通過資源的資本化、資產(chǎn)的資本化、知識產(chǎn)權的資本化、未來價值的資本化實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融的融合，促進其互動發(fā)展，從而實現(xiàn)價值的增值。汽車金融在我國的總體發(fā)展階段,大致經(jīng)歷了5個階段:起步階段、發(fā)展階段、調整階段、振興階段和成熟階段。

汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈上游是汽車主機廠商，然后中游是汽車金融參與方，包括商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司和互聯(lián)網(wǎng)金融公司，通過經(jīng)銷商庫存融資貸款、汽車消費貸款等方式將車租給顧客，產(chǎn)業(yè)鏈下游則是購車方，一般包括經(jīng)銷商、個人、企業(yè)和政府，這時汽車的所有權歸汽車金融公司，等租期結束，汽車的所有權歸顧客。

近年來，國家陸續(xù)出臺了多項政策，鼓勵汽車金融行業(yè)發(fā)展，2015年2月中國銀監(jiān)會辦公廳出臺《關于做好2015年農(nóng)村金融服務工作的通知》，提出鼓勵和引導汽車金融公司、消費金融公司在做好風險防范的基礎上，不斷加大對農(nóng)村居民消費金融服務的支持力度，2017年4月工信部、發(fā)改委出臺《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，提出鼓勵發(fā)展汽車金融、二手車、維修保養(yǎng)、汽車租賃等后市場服務。2020年9月國務院出臺《關于印發(fā)北京、湖南、安徽自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案及浙江自由貿(mào)易試驗區(qū)擴展區(qū)域方案的通知》，提出在依法依規(guī)、風險可控的前提下，支持區(qū)內(nèi)汽車金融公司開展跨境融資，按照有關規(guī)定申請保險兼業(yè)代理資格；研究簡化汽車金融公司發(fā)行金融債券、信貸資產(chǎn)證券化或外資股東發(fā)行熊貓債券等相關手續(xù)。2022年12月中國銀監(jiān)會出臺《關于進一步規(guī)范汽車金融業(yè)務的通知》，提出為進一步規(guī)范金融機構汽車消費金融業(yè)務，維護汽車消費金融市場秩序，有效防范金融風險，促進汽車金融行業(yè)高質量發(fā)展。國家對于汽車金融行業(yè)出臺各類政策，推進汽車金融行業(yè)迅速發(fā)展，具體政策如下：

二、發(fā)展現(xiàn)狀：汽車金融市場滲透率較低，市場規(guī)模有待進一步提高

在疫情沖擊、芯片供應緊張、原材料價格波動等多重因素影響下，近兩年，汽車制造業(yè)發(fā)展持續(xù)承壓，汽車產(chǎn)銷量的增長減緩為汽車金融公司的發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)，中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年全球疫情影響在汽車行業(yè)中進一步顯現(xiàn)，面對宏觀環(huán)境的復雜變化，全行業(yè)齊心協(xié)力，2021年中國汽車銷量迎來自2018年以來首次正向增長，2022年中國汽車銷量為2686.4萬輛，較上年增長2.24%，2021年中國汽車行業(yè)的“復蘇”，是由新能源這一新的“增長極”牽引的。政策的支持以及成熟的產(chǎn)業(yè)鏈使得新能源汽車迅猛發(fā)展，2022年新能源汽車銷量為688.7萬輛，較上年增長95.6%，全國各區(qū)域二手車流通的壁壘逐步削減，促使國內(nèi)二手車交易轉籍比例逐年上升。2022年二手車交易量穩(wěn)步增長，二手車交易量達到1602.78萬輛，較上年下降8.86%。

隨著普惠金融的力度增加，更廣大的消費者將享受到金融服務帶來的購車與用車體驗的提升。行業(yè)不斷競爭以及規(guī)范化將進一步促進金融產(chǎn)品的加速滲透，據(jù)統(tǒng)計，2021年中國新車市場金融滲透率為55%，其中汽車貸款是最主流的金融產(chǎn)品，市場份額接近85%，而融資租賃正在經(jīng)歷行業(yè)規(guī)范和政策引導期，近年來市場份額占比有上升趨勢，預計2022年中國新車市場金融滲透率達到58%。隨著新能源汽車產(chǎn)銷量的不斷增加，新能源汽車產(chǎn)品力和品牌力的不斷提升，以及消費者消費能力的改變，新能源汽車正逐步成為部分消費者的購車首選，2021年新能源汽車滲透率達到13.4%，2022年新能源汽車銷量強勢增長，2022年新能源汽車滲透率增長至25.6%。2020年由于新車市場金融業(yè)務競爭不斷激烈，以商業(yè)銀行為代表的各類汽車金融機構開始將目光鎖定到二手車市場，近年來二手車金融行業(yè)的市場規(guī)范不斷增強，客戶也更加愿意接受二手車，二手車的市場交易量也在不斷增加，據(jù)統(tǒng)計，2021年中國二手車交易量的金融滲透率達到35%，其中汽車貸款的滲透率所占比例大，市場份額為80%，未來二手車市場將更加規(guī)范化和透明化，2022年中國二手車交易量金融滲透率將達到38%。

汽車金融是促進汽車流通與銷售的關鍵環(huán)節(jié)，2016年以來汽車金融公司數(shù)量仍為25家，但總資產(chǎn)仍然保持穩(wěn)定增長，據(jù)統(tǒng)計，2021年中國汽車金融公司總資產(chǎn)余額突破萬億元，達到10068.94億元，較上年增長3.01%，但汽車金融公司資產(chǎn)余額的增速卻在持續(xù)下降，從2016年的36.73%下降到2021年的3.01%。同樣截至2021年年末，汽車金融公司行業(yè)平均不良貸款率為0.58%，較2020年雖然上升0.09個百分點，遠低于銀行業(yè)金融機構平均水平。

在金融服務方面，汽車金融公司主要聚焦于本品牌汽車零售金融，目的是促進汽車廠商新車銷售。零售貸款和庫存融資是目前國內(nèi)汽車金融公司的主營業(yè)務，零售貸款為終端零售購車客戶提供融資支持，據(jù)統(tǒng)計，目前零售貸款余額已經(jīng)超過八五成，截至2021年年末，我國汽車金融公司零售貸款余額為8138.26億元，比上年增加318.1億元，較上年增長4.07%，占信貸總額的88.24%，比重略微上升，庫存融資為經(jīng)銷商建立車輛庫存提供資金支持，截至2021年年末，我國汽車金融公司經(jīng)銷商貸款余額為1036.43億元，比上年末減少10.09億元，較上年下降0.96%，占信貸總額的11.24%。2021年汽車金融公司全年累計發(fā)放的經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛411.04萬輛，較上年增加3.15萬輛，2021年汽車金融公司全年累計發(fā)放的零售貸款車輛681.22萬輛，比上年末增加3.15萬輛，增幅為0.47%，零售貸款和庫存貸款的不斷增加為汽車的消費發(fā)揮積極作用，不斷助力我國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

汽車金融市場的主體主要包括汽車金融服務公司、商業(yè)銀行、汽車財務公司、信托公司、信貸聯(lián)盟、汽車租賃公司和汽車保險公司等。隨著汽車行業(yè)的高速發(fā)展和消費市場的不斷進步，近幾年我國金融市場的市場規(guī)?？焖僭鲩L，2021年中國金融市場規(guī)模為2.3萬億元，較上年增長15%，預計2022年中國汽車金融市場的市場規(guī)模將達到2.5萬億元。隨著消費者觀念的升級轉變以及各種消費新模式的不斷涌現(xiàn)，近年來我國汽車金融滲透率呈上升態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國汽車金融市場滲透率為53%，但國外發(fā)達國家汽車金融平均金融滲透率超過70%，相比之下我國汽車金融滲透率還處于較低水平，預計2022年中國汽車金融滲透率將持續(xù)增加，達到60%。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國汽車金融行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及投資策略研究報告》

三、企業(yè)格局：汽車金融公司數(shù)量有待繼續(xù)增加

自從2004年8月3日，國內(nèi)第一季汽車金融公司上海通用汽車金融有限責任公司經(jīng)過中國銀保監(jiān)會批準正式開業(yè)，自此之后，包括豐田、通用、福特、大眾、沃爾沃等汽車廠商均在華建立了汽車金融公司，越來越多的企業(yè)開始加入汽車金融計劃，從我國汽車金融公司數(shù)量變化來看，2008-2016年我國汽車金融公司的數(shù)量逐年增長，自2016年后，汽車金融公司的數(shù)量停止增長，截止到2022年，我國汽車金融公司的數(shù)量仍為25家。

截至2022年，我國仍保持著25家汽車金融公司的數(shù)量，按照成立時間排序，第一家是2004年成立的上海汽車通用汽車金融有限公司。目前，汽車金融市場滲透率仍較低，未來有待進一步增加，利好汽車金融公司。

根據(jù)2021年中國汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模份額來看，上海通用汽車金融公司占據(jù)較大份額，占比達到14%，排在第二第三的是寶馬汽車金融和奔馳汽車金融，占比分別為12%和8%。

四、發(fā)展趨勢：加快汽車金融創(chuàng)新，保持行業(yè)長遠健康發(fā)展

1、拓展二手車汽車金融市場

2022年二手車交易量穩(wěn)步增長，二手車交易量達到1602.78萬輛，較上年下降8.86%。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國二手車交易量的金融滲透率達到35%，其中汽車貸款的滲透率所占比例大，市場份額為80%，二手車交易量的不斷增加，為二手汽車金融市場的興起提供了條件，目前，汽車批發(fā)金融、消費金融和保險是汽車金融市場的主流產(chǎn)品；而隨著國內(nèi)二手車市場政策和經(jīng)濟環(huán)境逐漸成熟，新的商業(yè)模式和更新周期的縮短增加了二手車供給，以及消費者觀念的改變，二手車市場快速發(fā)展，二手車金融將成為最有潛力的汽車金融產(chǎn)品之一。

2、推進互聯(lián)網(wǎng)與汽車金融行業(yè)深度融合

隨著大數(shù)據(jù)等技術的逐漸應用，金融科技已經(jīng)逐漸滲透到汽車金融行業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術來優(yōu)化產(chǎn)品定價、簡化業(yè)務流程、識別優(yōu)質客戶、提高風險控制能力等都可以提升消費者體驗感，從而推動互聯(lián)網(wǎng)與汽車金融行業(yè)深度融合，拓展多方面的創(chuàng)新，實現(xiàn)汽車金融產(chǎn)品全面化、多維化和個性化，在當前環(huán)境下，商業(yè)銀行和傳統(tǒng)的汽車金融公司為主體，新型汽車互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為輔的汽車金融業(yè)態(tài)可能會是理想的模式選擇。

3、加速汽車金融與各金融機構業(yè)務合作

零售貸款和庫存融資是目前國內(nèi)汽車金融公司的主營業(yè)務，據(jù)統(tǒng)計，目前零售貸款余額已經(jīng)超過八五成，傳統(tǒng)的汽車金融業(yè)務大多集中在狹義的汽車消費貸款方面，且各金融機構業(yè)務同質化嚴重，市場競爭激烈。隨著汽車金融公司資產(chǎn)總額的逐漸增加，在汽車銷售領域的優(yōu)勢是商業(yè)銀行無法比擬的，從商業(yè)銀行的角度來看，與汽車金融公司開展新的業(yè)務是今后發(fā)展的重點，商業(yè)銀行可以利用其資金優(yōu)勢為汽車金融公司提供并購融資、債務融資等各類金融服務。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.rainbowgiftswholesale.com）發(fā)布的《中國汽車金融行業(yè)市場發(fā)展?jié)摿巴顿Y風險預測報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。