2022年中國干式變壓器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：電力基建帶動干式變壓器行業(yè)快速發(fā)展[圖]

一、產(chǎn)業(yè)鏈全景

電力變壓器是一種靜止的電氣設(shè)備，是用來將某一數(shù)值的交流電壓（電流）變成頻率相同的另一種或幾種數(shù)值不同的電壓（電流）的設(shè)備。當(dāng)一次繞組通以交流電時(shí)，就產(chǎn)生交變的磁通，交變的磁通通過鐵芯導(dǎo)磁作用，就在二次繞組中感應(yīng)出交流電動勢。二次感應(yīng)電動勢的高低與一二次繞組匝數(shù)的多少有關(guān)，即電壓大小與匝數(shù)成正比。根據(jù)絕緣介質(zhì)的不同，配電變壓器可分為油浸式變壓器和干式變壓器。其中干式變壓器行業(yè)上游主要包括普通鋼材、硅鋼片、有色金屬如銅、鋁等，還包括作為干式變壓器包封材料的環(huán)氧樹脂等，下游行業(yè)主要包括石油石化、電源電網(wǎng)建設(shè)、城市軌道交通等行業(yè)。對于干式變壓器來說，上游原材料成本占到總成本的85%以上。

產(chǎn)業(yè)鏈情況

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

鋼材為干式變壓器主要的原材料，從2016-2021年我國鋼材產(chǎn)量維持穩(wěn)步上升的趨勢，從2016年的10.48億噸上升至2021年的13.37億噸。2021年中國鋼材產(chǎn)量增速下降為0.91%。

2016-2021年中國鋼材產(chǎn)量情況

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

銅材和鋁材等有色金屬為干式變壓器上游主要原材料。近年來我國的銅材產(chǎn)量呈現(xiàn)上升的趨勢，從2018年的1862萬噸上升至2021年的2123.5萬噸，截至2022年上半年我國的銅材產(chǎn)量為1023.1萬噸。

2017-2022年上半年中國銅材產(chǎn)量情況（萬噸）

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

近年來，我國鋁材產(chǎn)量呈現(xiàn)增長的趨勢，在經(jīng)過2018年的小幅下跌之后，我國鋁材恢復(fù)逐年增長的態(tài)勢，從2018年的4554.6萬噸上升至2021年的6105.2萬噸。截至2022年上半年，我國的鋁材產(chǎn)量為2999.35萬噸。

2017-2022年上半年中國鋁材產(chǎn)量情況（萬噸）

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國干式變壓器行業(yè)市場行情監(jiān)測及發(fā)展趨勢預(yù)測報(bào)告》

合成橡膠等絕緣材料也是干式變壓器的主要上游材料。近年來我國合成橡膠的產(chǎn)量呈現(xiàn)上升的趨勢，從2017年的578.7萬噸穩(wěn)步升至2021年的811.7萬噸，并在2022年上半年實(shí)現(xiàn)375.7萬噸的產(chǎn)量。

2017-2022年上半年中國合成橡膠產(chǎn)量情況（萬噸）

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

三、中游分析

全球干式變壓器市場規(guī)模2021年達(dá)到328.52億元，預(yù)計(jì)到2027年市場規(guī)模將達(dá)515.27億元。我國干式變壓器發(fā)展迅速，在各個領(lǐng)域逐步滲透，尤其是在電子電氣行業(yè)其應(yīng)用規(guī)模擴(kuò)大。

2021-2027年全球干式變壓器市場規(guī)模預(yù)測

資料來源：智研咨詢整理

近年來，行業(yè)競爭者數(shù)量日益增多，市場競爭日趨激烈，目前，我國布局了干式變壓器制造業(yè)務(wù)且規(guī)模較大的企業(yè)中，順特電氣設(shè)備有限公司領(lǐng)先于其它企業(yè)。干式變壓器產(chǎn)業(yè)鏈上的其它代表性企業(yè)產(chǎn)能和產(chǎn)量情況如表所示。

干式變壓器產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量情況

資料來源：公開數(shù)據(jù)整理

我國干式變壓器發(fā)展迅速，在一線城市中的應(yīng)用占比較高。同時(shí)由于產(chǎn)業(yè)鏈下游的電力，軌道交通等行業(yè)快速發(fā)展，干式變壓器在下游的應(yīng)用越發(fā)廣泛。目前，干式變壓器生產(chǎn)制造的的上市企業(yè)有金盤科技。2021年金盤科技干式變壓器營業(yè)收入為18.3億元，毛利率為26.54%。

金盤科技主要指標(biāo)

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從近年來金盤科技的產(chǎn)能情況來看，呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢。金盤科技的產(chǎn)能從2018年的2136萬KVA上升至2021年2784萬KVA。

2018-2021年金盤科技產(chǎn)能情況

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

四、下游分析

干式變壓器的主要應(yīng)用場景為下游電力行業(yè)、軌道交通行業(yè)和石油化工行業(yè)等。2022年上半年，全國全社會用電量4.10萬億千瓦時(shí)，同比增長2.9%。一、二季度，全社會用電量同比分別增長5.0%、0.8%，二季度增速明顯回落主要因4、5月受部分地區(qū)疫情等因素影響，全社會用電量連續(xù)兩月負(fù)增長。6月，隨著疫情明顯緩解，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策效果逐步落地顯現(xiàn)，疊加多地高溫天氣因素，當(dāng)月全社會用電量同比增長4.7%，比5月增速提高6.0個百分點(diǎn)。6月電力消費(fèi)增速的明顯回升。

2017-2022年上半年中國社會用電情況（億千瓦時(shí)）

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、智研咨詢整理

近年來，由于城市軌道交通建設(shè)速度加快，我國城軌交通累計(jì)運(yùn)營線路長度也不斷增長，由2016年的4152.8公里增至2021年的9192.6公里，年均復(fù)合增長率17.2%。預(yù)計(jì)2022年我國城軌交通累計(jì)運(yùn)營線路長度將超1萬公里，同比增長15.2%。

2016-2022年中國城軌交通累計(jì)運(yùn)營里程長度預(yù)測（公里）

數(shù)據(jù)來源：中國城市軌道交通協(xié)會、智研咨詢整理

2021年中國石油和化工規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量2.69萬家，比上年底增加908家，這是連續(xù)5年減少的情況下首次實(shí)現(xiàn)增加。隨著石油化工行業(yè)的發(fā)展，對干壓變速器需求有所增加。

2016-2021年中國石油和化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量及增速

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.rainbowgiftswholesale.com）發(fā)布的《中國干式變壓器行業(yè)市場行情監(jiān)測及發(fā)展趨勢預(yù)測報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動態(tài)。